Kategorie: Projekte

Wir haben die Liquidation des Lagasca-Projekts abgeschlossen, einer Immobilieninvestition im Barrio de Salamanca in Madrid, die zusammen mit dem Manager VG Investment entwickelt wurde und es ermöglichte, über 3,5 Millionen Euro an 811 Investoren zurückzugeben, mit einer Endrendite von 29,30 % und einer IRR von 11,45 %.

Das Projekt schloss mit einem Ergebnis über den ursprünglichen Prognosen ab, sowohl in Bezug auf die Gesamtrendite als auch auf die annualisierte Rentabilität, obwohl eine Verlängerung der ursprünglich geplanten Laufzeit erforderlich war.

Luxuswohnungs-Renovierung

Das Lagasca-Projekt bestand in einer Immobilieninvestition in einem der etabliertesten und gefragtesten Wohnviertel Madrids: dem Barrio de Salamanca. Von Anfang an war das Ziel, den Wert der Immobilie zu optimieren durch aktives Management und anschließenden Verkauf, in einem Markt, der durch sehr begrenztes Angebot und stabile Nachfrage sowohl national als auch international gekennzeichnet ist.

Als das Projekt auf Urbanitae zur Investition geöffnet wurde, lagen mehrere Faktoren vor, die das Konzept unterstützten:

• Erstklassige Lage im Zentrum von Madrid
• Ein Wohnungsmarkt mit hoher Liquidität
• Ein erfahrener Manager in dieser Art von Asset
• Die ursprünglich geplante Laufzeit betrug 18 Monate, strukturiert als 12 Monate plus eine mögliche 6-monatige Verlängerung, wie im Vertrag festgelegt

Mehr Zeit für höhere Renditen

Letztlich wurde das Projekt über eine natürliche Laufzeit von 32 Monaten liquidiert, entsprechend einer gewichteten Laufzeit von 28 Monaten, dank teilweiser Rückzahlungen, die während der Projektlaufzeit vorgenommen wurden.

Es ist wichtig zu betonen, dass die Laufzeit zweimal verlängert wurde, stets mit Zustimmung der Investoren, mit dem Ziel, das Asset-Marketing zu optimieren und den Wert beim Verkauf zu maximieren.

Diese Verlängerungen ermöglichten es dem Projekt, sich an das Markttempo anzupassen und die ursprünglich im Vertrag vorgesehenen Ergebnisse zu übertreffen, wobei wirtschaftlich bessere Ergebnisse gegenüber einem vorzeitigen Verkauf unter weniger günstigen Bedingungen priorisiert wurden.

Ergebnisse über den Erwartungen

Die endgültige Bilanz des Lagasca-Projekts ist wie folgt:

• Geplante Laufzeit: 18 Monate (12 + 6 Verlängerung)
• Endgültige Laufzeit: 32 Monate (28 Monate gewichtet)
• Geschätzte CoC: 15,75 %
• Endgültige CoC: 29,30 %
• Geschätzte IRR: 10,50 %
• Endgültige IRR: 11,45 %

Der Unterschied zwischen den ursprünglichen Schätzungen und dem endgültigen Ergebnis zeigt, welchen Einfluss ein aktives Management des Verkaufszeitplans haben kann, insbesondere bei Prime-Immobilien, bei denen der Verkaufszeitpunkt ein entscheidender Faktor ist.

Während der Projektlaufzeit wurden teilweise Rückzahlungen vorgenommen, die es den Investoren ermöglichten, einen Teil ihres Kapitals vor der endgültigen Liquidation zurückzuerhalten und das Ergebnis in Bezug auf die zeitgewichtete Rentabilität zu verbessern.

Dank dieser Struktur erreichte das Projekt eine Endrendite von 29,30 %, mit einer IRR von 11,45 %, Zahlen, die die ursprünglichen Prognosen deutlich übertreffen und die Attraktivität solcher Operationen an etablierten Standorten unterstreichen.

Ein Beispiel für wertorientiertes Management

Die Rückzahlung des Lagasca-Projekts ist ein gutes Beispiel dafür, wie bei bestimmten Immobilieninvestitionen Flexibilität bei den Zeitplänen und eine gute Abstimmung mit den Investoren zu besseren Endergebnissen führen kann.

Die Kombination aus erstklassiger Lage, klarer Strategie und konsensbasierter Entscheidungsfindung während der Projektdurchführung ermöglichte es, die Operation mit einer deutlich höheren Rendite als ursprünglich erwartet abzuschließen.

Wir arbeiten weiterhin daran, unseren Investoren Möglichkeiten zu bieten, die sich neben soliden Fundamentaldaten durch kontinuierliche Überwachung, transparente Kommunikation und Management, das auf Wertmaximierung in jeder Projektphase ausgerichtet ist, auszeichnen.

Wir haben die Auszahlung und endgültige Liquidation des Local Prime Projekts abgeschlossen, eines der repräsentativsten Mietprojekte, die wir bei Urbanitae finanziert haben. Diese Transaktion hat den gesamten Investitionszyklus abgeschlossen: Generierung wiederkehrender Einnahmen durch Miete, Veräußerung der Immobilie und endgültige Gewinnverteilung an die Investoren.

Das Endergebnis war sehr positiv, sowohl hinsichtlich Rentabilität als auch Ausführung, mit einem Ausstieg, der früher als ursprünglich geplant erfolgte.

Insgesamt hat die Investition eine Gesamtrendite von 114,06 % erzielt, was einer kumulierten Rendite von 13,9 % und einem IRR von 14,71 % entspricht, unter Berücksichtigung von regelmäßigen Dividenden und dem beim Verkauf erzielten Kapitalgewinn.

CRE-Investment in der Goldenen Meile

Local Prime bestand in der Akquisition einer Gewerbeimmobilie im Herzen des Barrio de Salamanca, in unmittelbarer Nähe der Straße José Ortega y Gasset, einer der exklusivsten Einkaufsstraßen Spaniens und ein europäischer Benchmark im Luxus-Einzelhandel.

Die Immobilie hatte eine vermietbare Fläche von 349 m² und war an eine der weltweit bekanntesten Luxusmodemarken vermietet, mit einer etablierten Präsenz in den wichtigsten internationalen Hauptstädten. Das Geschäft war Teil der Flächen, die die Marke für die Entwicklung ihres großen Flagship-Stores in Südeuropa nutzte.

Die Lage, die Bonität des Mieters und die Art des Objekts positionierten das Projekt im High-Street-Prime-Segment, wo Transaktionen üblicherweise mit sehr niedrigen Renditen und hoher Investorenkonkurrenz durchgeführt werden.

Projektstruktur und Strategie

Das Projekt wurde als Eigenkapitaloperation mit Fokus auf Mieteinnahmen strukturiert.

Der Beitrag von mehr als 850 Urbanitae-Investoren belief sich auf 2.373.000 €, innerhalb einer bedeutenden Operation ohne Inanspruchnahme von Bankfinanzierung.

Die Strategie kombinierte zwei Renditequellen:

• Wiederkehrende Mieteinnahmen, mit einer Zielrendite von etwa 5 % pro Jahr, indexiert auf die Inflation.
• Veräußerung des Vermögenswerts in einem Zeitraum, in dem die Marktbedingungen günstig waren.

Die anfängliche Laufzeit des Projekts betrug bis zu 60 Monate, mit der Möglichkeit, ab dem dritten Jahr ein Verkaufsfenster zu öffnen.

Die Projektleitung lag bei Falcons Real Estate, einer Firma mit umfangreicher Erfahrung in Immobilieninvestitionen, die auf reale Wirtschaft und Prime-Immobilien spezialisiert ist.

Darüber hinaus überprüfte Urbanitae die wichtigsten Annahmen des Geschäftsplans – Kaufpreis, Mieteinnahmen und Exit-Wert – durch externe Gutachten der Sociedad de Tasación, wodurch die Analyse und Transparenz des Projekts gestärkt wurde.

Endgültiger IRR von 14,71 %

Das Projekt verzeichnete eine erste teilweise Auszahlung am 2. Januar 2025, bei der 109 % der Anfangsinvestition zurückgezahlt wurden, einschließlich der vollständigen Rückerstattung der Ausgabepauschale und einer Bargeldverteilung an die Investoren.

Anschließend wurde die Auszahlung und endgültige Liquidation des Projekts durchgeführt, entsprechend dem noch ausstehenden Betrag zur Verteilung, einschließlich der in der Endphase erzielten Dividenden und der Anpassung der geltenden Steuerabzüge.

Durch diese endgültige Liquidation wurde ein Bruttobetrag verteilt, der einem zusätzlichen 5,06 % über der Anfangsinvestition entspricht.

Die Summe beider Auszahlungen ergibt eine Gesamtrendite von 114,06 %, mit einer kumulierten Rendite von 13,9 % und einem IRR von 14,71 % über einen gewichteten Zeitraum von 12 Monaten (23 Kalendermonate).

Erstes vollständig liquidiertes Mietprojekt

Local Prime ist ein hervorragendes Beispiel dafür, wie Mietprojekte funktionieren, wenn mehrere Schlüsselfaktoren zusammenkommen: erstklassige Lage, hochsolventer Mieter, konservative Struktur und professionelle Verwaltung.

Darüber hinaus ermöglichte der vorzeitige Verkauf, noch vor dem maximal ursprünglich geplanten Horizont, die Wertrealisierung in einem günstigen Marktumfeld, wodurch das Projekt mit soliden Ergebnissen für die Investoren abgeschlossen wurde.

Diese Art von Operationen zeigt die Rolle von Mietprojekten innerhalb eines diversifizierten Portfolios: regelmäßige Einnahmen während der Projektdauer und potenzielle Wertsteigerung beim Exit, mit einem Risikoprofil, das sich von der traditionellen Wohnungsentwicklung unterscheidet.

Wir arbeiten weiterhin daran, unseren Investoren Möglichkeiten zu bieten, an erstklassigen Assets teilzunehmen, mit rigoroser Analyse, klaren Strukturen und kontinuierlicher Überwachung bis zum endgültigen Auszahlungstermin.

Bei Urbanitae haben wir erfolgreich ein neues Schuldenprojekt in Madrid abgeschlossen. Das Castellanos-Projekt, das im Juli 2024 gemeinsam mit dem Manager Grupanxon finanziert wurde, liefert eine IRR von 10,06 % und eine Bruttorendite von 12,43 % auf die Anfangsinvestition. Mit dieser Rückzahlung haben wir nun 70 Projekte vollständig zurückgezahlt und 14 erfolgreiche Projekte zusammen mit Grupanxon abgeschlossen, wodurch sie als einer der zuverlässigsten und konsistentesten Manager in unserer Datenbank etabliert sind.

Worum es beim Projekt Castellanos ging

Castellanos wurde als Schuldenprojekt über 550.000 € strukturiert, organisiert durch ein festverzinsliches Darlehen von 10 % pro Jahr mit einer Laufzeit von 12 Monaten, verlängerbar um bis zu 3 zusätzliche Monate. Die Finanzierung war für zwei separate Entwicklungen in Madrid vorgesehen:

• Umwandlung einer Immobilie in Carabanchel in fünf touristische Unterkünfte, die als Gästehäuser registriert sind und die der Entwickler in patrimonialer Nutzung behalten würde.
• Umwandlung einer Immobilie in der Umgebung von Manuel Becerra in 44 Lagerräume zum Verkauf an Anwohner und Kleinanleger, eine Art von Vermögenswert, in der Grupanxon umfangreiche Erfahrung besitzt.

Das Projekt war aufgrund seines taktischen und agilen Designs attraktiv: früher kommerzieller Fortschritt, Nutzung von Selbsterklärungen zur Verkürzung der Bauzeit und niedriger Investitionsbetrag, was eine breite Investorenbeteiligung erleichterte.

Ergebnisse: Erreichte Rentabilität und angepasster Zeitplan

Obwohl die ursprüngliche Laufzeit des Darlehens 12 Monate betrug, enthielt Castellanos eine vertraglich mögliche Verlängerung um 3 Monate, um die Fertigstellung der Arbeiten und den Verkauf sicherzustellen. Die Operation dauerte letztlich 16 Monate, wobei der IRR über die geschätzten 15 Monate berechnet wird, da die Verlängerung bereits vorgesehen war. Das Ergebnis ist zufriedenstellend: IRR von 10,06 % gegenüber den geplanten 10 % und eine Gesamtrendite von 12,43 %, fast exakt im Einklang mit dem ursprünglichen Ziel.

Dies stellt eine solide Leistung dar, die der taktischen Natur dieses Schuldenprojekts und der Umsetzungskompetenz des Managers entspricht.

Grupanxon: 14 erfolgreich zurückgezahlte Projekte

Castellanos stärkt den Erfolgspfad von Grupanxon als einen der Manager mit der besten historischen Performance auf Urbanitae. Ihr Modell – basierend auf dem Kauf von Immobilien in etablierten Lagen, der agilen Umwandlung in Lagerräume und der präzisen Analyse der lokalen Nachfrage – hat sich auch in wechselhaften Marktbedingungen als robust erwiesen.

Mit 14 erfolgreich zurückgezahlten Projekten ist Grupanxon einer der leistungsstärksten Manager auf der Plattform. Ihre Erfahrung mit touristischen Unterkünften und Gästehäusern, die auf mittelfristige Aufenthalte in Gebieten mit starker studentischer und wohnlicher Dynamik ausgerichtet sind, sorgt für Klarheit bei Rückzahlungsströmen und reduziert die Unsicherheit bei Zeitplänen und Verkäufen – zwei Schlüsselvariablen bei kurzzyklischen Schuldenprojekten.

Ein neuer Meilenstein bei zurückgezahlten Projekten

Die vollständige Rückzahlung von Castellanos ist Teil der kontinuierlichen Stärkung unseres Track Records. Mit 70 zurückgezahlten Projekten und einem durchschnittlichen IRR von über 12 % bietet Urbanitae weiterhin klare, gut analysierte Investitionsmöglichkeiten, die von Entwicklern mit echten Interessen ausgerichtet verwaltet werden.

Wie immer steht unser Team für Fragen zu dieser Rückzahlung oder zu aktuell verfügbaren Projekten gerne zur Verfügung unter contact@urbanitae.com oder (+34) 911 23 25 22.

Wir werden den Blog weiterhin über bevorstehende Rückzahlungen und neue Immobilienprojekt-Renditen informieren.