Am kommenden Dienstag, den 7. Juli, um 16:00 Uhr (UTC+2) öffnen wir La Quinta 237 II für Investitionen. Es handelt sich um die zweite Tranche eines Darlehens zur Finanzierung des Baus einer Luxusvilla in der Wohnanlage La Quinta in Benahavís, einer der exklusivsten Wohnlagen an der Costa del Sol.
Tranche A des Projekts wurde im Juni 2024 von Urbanitae-Investoren finanziert. Die Tranche B ermöglicht nun die Fertigstellung der Villa. Diese ist bereits zu 60 % fertiggestellt, und die Rohbauarbeiten sind abgeschlossen.
La Quinta 237 II wird das 13. Projekt von Urbanitae in Benahavís sein – einschließlich verschiedener Tranchen. In diesem Gebiet haben wir über die Plattform bereits mehr als 27 Millionen Euro finanziert. Der Großteil dieser Tätigkeit konzentrierte sich auf Transaktionen im Prime- und Luxuswohnsegment.
- 📅 Öffnung für Investitionen: Dienstag, 7. Juli, um 16:00 Uhr (UTC+2)
- 🎙 Projekt-Webinar: Sie können sich das Webinar zu La Quinta 237, das im Juni 2024 stattfand, erneut ansehen.
Eine Villa in erster Golflinie
Der finanzierte Vermögenswert ist eine Luxusvilla in erster Linie am Golfplatz La Quinta, mit Blick auf den Golfplatz und das Meer.
Das Haus verfügt über 878 m² bebaute Fläche auf einem 1.090 m² großen Grundstück. Das Projekt umfasst 5 Schlafzimmer, 5 Badezimmer, eine Garage für 3 Fahrzeuge, einen privaten Pool, einen Aufzug, ein Kino, einen Fitnessraum, einen Außenbereich mit Grill und eine vollständig ausgestattete Küche.
La Quinta liegt in Benahavís, etwa 5 Kilometer von San Pedro de Alcántara und 12 Kilometer vom Zentrum von Marbella entfernt. In der unmittelbaren Umgebung befinden sich Golfplätze, Strände, Naturgebiete, Geschäfte und gehobene Restaurants.
Damit entspricht die Lage vollständig der Nachfrage nach Luxuswohnraum an der Costa del Sol: Privatsphäre, Ausblick, Nähe zu Marbella und Zugang zu Premium-Dienstleistungen.
Ein Projekt mit fortgeschrittenem Baufortschritt
Das Projekt verfügt über eine gültige Baugenehmigung. Die Villa wurde 2022 vom Projektentwickler mit bereits erteilter Genehmigung erworben. Im August 2023 genehmigte die Stadtverwaltung das Ausführungsprojekt und die Übertragung der Genehmigung.
Die Bauarbeiten begannen Ende 2024 nach der Finanzierung von Tranche A. Derzeit liegt der Fortschritt des Projekts bei rund 60 %, wobei die Struktur bereits fertiggestellt ist.
Tranche B wird die noch ausstehenden Kosten bis zur Fertigstellung des Baus finanzieren. Sie deckt zudem die Aktualisierung des Küchenbudgets, bestimmte Qualitätsverbesserungen und die teilweise Begleichung der aufgelaufenen Zinsen aus Tranche A ab.
Die Fertigstellung des Baus ist bis zum ersten Quartal 2027 vorgesehen. Der Verkauf des Vermögenswerts und die Rückzahlung des Darlehens werden im zweiten Quartal 2027 erwartet.
Der Projektentwickler: Puro Properties
Der Projektentwickler ist Puro Properties, ein schwedisches Joint Venture zweier Investmentfonds, die jeweils 50 % halten.
Das Unternehmen ist seit 2009 in Spanien vertreten und verfügt über Erfahrung in der Vermarktung von Immobilienprojekten an der Costa del Sol. Außerdem war es in Schweden als Projektentwickler tätig und hat dort erfolgreich mehr als zwanzig Wohnungen übergeben.
Im Fall von La Quinta 237 hat der Projektentwickler bisher rund 1,78 Millionen Euro Eigenkapital eingebracht. Diese Mittel dienten dem Erwerb des Vermögenswerts und allgemeinen Projektkosten.
Gesamtrendite von 8,44 % in 9 Monaten
Die Transaktion ist als Fremdkapital über ein festverzinsliches Darlehen strukturiert. Der Gesamtbetrag des Darlehens beläuft sich auf 4.390.000 Euro, vollständig finanziert durch Urbanitae-Investoren und in zwei Tranchen strukturiert:
- Tranche A: 2.265.000 Euro, im Juni 2024 formalisiert.
- Tranche B: 2.125.000 Euro, entsprechend dieser neuen Öffnung.
Die wichtigsten Merkmale von Tranche B sind:
- Betrag: 2.125.000 Euro
- Zinssatz: 11,25 % einfacher Jahreszins
- Gesamtrendite: 8,44 %
- Laufzeit: 9 Monate
- Mögliche Verlängerung: zusätzliche 6 Monate
- Mindestrendite: entsprechend 7 Monaten Zinsen
- Zahlung von Kapital und Zinsen: bei Fälligkeit
Der für die Bauarbeiten bestimmte Teil des Darlehens wird über monatliche Baufortschrittsbescheinigungen abgerufen. Voraussetzung ist jeweils ein positiver Bericht des Project Monitors.
Sicherheiten des Darlehens
Das Darlehen verfügt über ein Sicherheitenpaket, das aus folgenden Elementen besteht:
- Erstrangige Hypothek auf den zugrunde liegenden finanzierten Vermögenswert.
- Erstrangiges Pfandrecht auf die Anteile des Darlehensnehmers.
- Erstrangiges Kontrollpfandrecht, ohne Eingriff in die Mittel, auf die Girokonten des Darlehensnehmers.
- Verkaufsmandat zugunsten der Urbanitae-Investoren.
Darüber hinaus wird, wie bei allen Fremdkapitalprojekten, ein Project Monitor eingebunden. Dieser prüft die Baufortschrittsbescheinigungen, den Baufortschritt, mögliche Abweichungen bei Zeitplan oder Kosten und genehmigt die monatlichen Auszahlungen des Darlehens.
Exit-Strategie
Der vorgesehene Exit für die Urbanitae-Investoren erfolgt durch den Verkauf der Villa nach Abschluss der Bauarbeiten.
Wie bei Luxusimmobilien dieser Art üblich, beginnt die Vermarktung, sobald das Projekt einen ausreichenden Baufortschritt erreicht hat. In diesem Fall befindet sich der Bau bereits in einer fortgeschrittenen Phase: 60 % sind ausgeführt, und die Struktur ist abgeschlossen.
Der Geschäftsplan sieht die Fertigstellung der Arbeiten bis zum ersten Quartal 2027 und den Verkauf des Vermögenswerts im zweiten Quartal 2027 vor. Dadurch sollen Tranche A und Tranche B zurückgezahlt werden.
Warum in La Quinta 237 II investieren?
Dies sind einige der wichtigsten Stärken der Transaktion:
- Luxusvilla in La Quinta, Benahavís, einer der erstklassigen Wohnlagen an der Costa del Sol.
- Erste Golflinie, mit Blick auf den Golfplatz La Quinta und das Meer.
- Baufortschritt von 60 %, mit bereits abgeschlossenen Rohbauarbeiten.
- Gültige Baugenehmigung und laufender Bau seit Ende 2024.
- Erstrangige Hypothek auf den zugrunde liegenden Vermögenswert.
- Verkaufsmandat zugunsten der Urbanitae-Investoren.
- Feste Rendite von 11,25 % einfachem Jahreszins, mit Mindestrendite entsprechend 7 Monaten Zinsen.
- Project Monitor zur Überwachung von Bescheinigungen, Baufortschritt und Auszahlungen.
Geschätzter Zeitplan
Die Basislaufzeit von Tranche B beträgt 9 Monate, mit erwarteter Fälligkeit im April 2027. Zudem besteht eine mögliche zusätzliche Verlängerung um 6 Monate bis Oktober 2027.
Die wichtigsten geplanten Meilensteine sind:
- Juli 2026: Gewährung von Tranche B durch Urbanitae-Investoren.
- Bis zum ersten Quartal 2027: geplante Fertigstellung der Bauarbeiten.
- Zweites Quartal 2027: Verkauf des Vermögenswerts und Rückzahlung des von den Urbanitae-Investoren gewährten Darlehens.
Wie bei jeder Immobilieninvestition können sich die Fristen je nach tatsächlichem Baufortschritt, Vermarktung und Marktbedingungen ändern.
Hauptrisiken
Die wichtigsten identifizierten Risiken betreffen mögliche Abweichungen beim Zeitplan, bei den Baukosten und beim Verkaufszeitpunkt.
In Bezug auf den Zeitplan hat sich die Entwicklungsphase länger hingezogen als erwartet. Einer der Gründe war, dass die Fundament- und Erdarbeiten nicht zum ursprünglich geplanten Datum beginnen konnten, da dies mit einer Phase von Starkregen in Marbella zusammenfiel. Zur Minderung dieses Risikos wurden zusätzliche Verlängerungen genehmigt, von denen eine bereits aktiviert wurde.
Bei den Kosten sind bereits Eventualkosten in Höhe von rund 300.000 Euro entstanden. Sie wurden aus Tranche A finanziert, nachdem die Investoren dieser Tranche konsultiert und ihre Zustimmung eingeholt worden war. Angesichts des aktuellen Baufortschritts werden keine weiteren wesentlichen Eventualkosten erwartet.
Es besteht zudem das Risiko einer Verzögerung beim Verkauf der Immobilie, was den Rückzahlungsplan beeinflussen könnte. Der Baufortschritt, die Lage des Vermögenswerts und das Verkaufsmandat tragen jedoch dazu bei, die vorgesehene Exit-Struktur zu stärken.
Eine neue Luxuswohntransaktion in Benahavís
La Quinta 237 II ermöglicht die Teilnahme an der zweiten Tranche einer Fremdkapitaltransaktion im Zusammenhang mit einer Luxusvilla in einer der etabliertesten Zonen des Prime-Marktes an der Costa del Sol.
Die Kombination aus Lage, Baufortschritt, erstrangiger Hypothek, Verkaufsmandat und fester Rendite von 11,25 % einfachem Jahreszins unterstreicht die Attraktivität dieser neuen Gelegenheit.
Die Öffnung für Investitionen findet am Dienstag, den 7. Juli, um 16:00 Uhr (UTC+2) statt.
Haben Sie Fragen zum Projekt?
Sie können sich das Webinar zu La Quinta 237, das im Juni 2024 stattfand, auf der Projektseite erneut ansehen.
Sie können uns auch unter contacto@urbanitae.com schreiben oder uns unter (+34) 911 23 25 22 anrufen.
