Francos II knüpft an eine Transaktion an, die den Urbanitae-Investoren bereits bekannt ist: die Entwicklung eines neu errichteten Bürokomplexes im CBD von Porto, direkt neben der Metrostation Francos im Herzen des Stadtteils Boavista.
Das Projekt Francos, das im April 2025 vorgestellt wurde, markierte den Einstieg von Urbanitae in den portugiesischen Büromarkt mit einer Value-Add-Strategie: Entwicklung, Vermietung im Multi-Tenant-Modell, Stabilisierung der Mieteinnahmen und anschließender Verkauf des Assets. Mit dieser neuen Investitionsrunde wird nun das ursprünglich für das Projekt vorgesehene Equity-Ticket vervollständigt – eine Kapitaleinlage, die beim ersten Launch noch nicht erforderlich war.
- 📅 Investitionsstart: Dienstag, 9. Juni, um 16:00 Uhr (UTC+2)
- 🎙 Projekt-Webinar: Freitag, 5. Juni, um 11:00 Uhr (UTC+2)
Ein Büroprojekt im CBD von Porto
Francos II bietet die Möglichkeit, sich an der Entwicklung eines neu errichteten Bürokomplexes in der Rua Tenente Valadim zu beteiligen, direkt neben der Metrostation Francos im Stadtteil Boavista, der als wichtigstes Büroviertel Portos gilt.
Das Projekt umfasst eine oberirdische Bruttogeschossfläche von 20.588 m², verteilt auf Büroflächen, Auditorien, Coworking-Bereiche, weitere Gewerbeflächen sowie 180 Stellplätze.
Die Lage ist einer der entscheidenden Erfolgsfaktoren der Transaktion: Es handelt sich um ein etabliertes urbanes Gebiet mit hervorragender Anbindung, umfassender Infrastruktur und hoher Nachfrage nach hochwertigen Arbeitsflächen.
Fortsetzung eines bereits gestarteten Projekts
Seit der ersten Kapitalaufnahme hat das Projekt wichtige Meilensteine erreicht. Das Grundstück wurde im Juni 2025 erworben und die architektonische Genehmigung wurde bereits im April 2026 erteilt. Darüber hinaus befindet sich das Fachplanungsprojekt derzeit in der Einreichungsphase bei der Stadtverwaltung von Porto, die für Juni 2026 vorgesehen ist.
Dank dieser Fortschritte reduziert sich das Genehmigungsrisiko erheblich, und der Baubeginn ist für Juli 2026 geplant.
Der Projektentwickler: Osborne+Co
Der Projektträger ist Osborne+Co, ein international tätiger Entwickler und Investor, der auf hochwertige und nachhaltige Projekte in den Bereichen Büro, Industrie und Mixed-Use spezialisiert ist.
Das Unternehmen verfügt über mehr als 30 Jahre Erfahrung und hat über 50 internationale Projekte realisiert, mit besonderem Fokus auf großvolumige Gewerbe- und Wohnentwicklungen.
Sowohl Osborne+Co als auch das Bauunternehmen MAP investieren eigenes Kapital in das Projekt und richten damit ihre Interessen auf diejenigen der Urbanitae-Investoren aus.
Strategie zur Wertschöpfung
Die Investmentthese basiert auf der Entwicklung eines neu errichteten Bürogebäudes in einem Markt mit begrenztem verfügbarem Angebot.
Nach Fertigstellung des Gebäudes beginnt die Vermarktung der Mietflächen mit dem Ziel, eine möglichst hohe Auslastung zu erreichen und die Mieteinnahmen zu stabilisieren, bevor das Asset verkauft wird. Das Gebäude wird im Multi-Tenant-Modell betrieben, mit einer geschätzten Betriebsphase von etwa 12 bis 18 Monaten.
Der Verkauf des Assets wird auf Basis einer Yield von 6 % kalkuliert. Sowohl die Mietannahmen als auch die Verkaufsannahmen des Businessplans wurden durch eine Marktstudie von Savills validiert.
Bevorzugte IRR von 15 % für Urbanitae-Investoren
Die Transaktion wird über eine Kapitalerhöhung strukturiert. Die Urbanitae-Investoren investieren über die Zweckgesellschaft BAYAZ PROPERTIES 4, S.L., die anschließend in die Projektgesellschaft COLINA METAFÓRICA, LDA eintritt.
Das Urbanitae-Ticket beläuft sich auf 2.000.000 Euro, und die geschätzte Projektdauer beträgt 32 bis 36 Monate.
Die vereinbarte Struktur gewährt den Urbanitae-Investoren eine bevorzugte jährliche IRR von 15 % auf das investierte Kapital. Das bedeutet, dass weder der Projektentwickler noch seine Partner ihr Kapital zurückerhalten oder Gewinne ausschütten können, bevor die Urbanitae-Investoren ihr investiertes Kapital vollständig zurückerhalten und diese bevorzugte Rendite erzielt haben.
Darüber hinaus verfügt die Projektgesellschaft über eine vorgesehene Bankfinanzierung durch eine führende portugiesische Bank zur Deckung der Bauentwicklungskosten.
Warum in Francos II investieren?
Zu den wichtigsten Stärken des Projekts gehören:
- Prime-Lage im CBD von Porto, direkt neben der Metrostation Francos.
- Neubau-Büroprojekt in einem Markt mit begrenztem Angebot.
- Bereits erteilte architektonische Genehmigung, mit geplantem Baubeginn im Juli 2026.
- Internationaler Entwickler, spezialisiert auf Büro- und Mixed-Use-Projekte.
- Eigenkapitalbeteiligung von Entwickler und Bauunternehmen.
- Bevorzugte IRR von 15 % für Urbanitae-Investoren.
- Downside-Schutz, da das von Urbanitae eingebrachte Kapital Vorrang vor dem Kapital des Projektentwicklers hat.
Wirtschaftliche Informationen zum Projekt
Bei Equity-Projekten erlaubt die geltende Regulierung Crowdfunding-Plattformen nicht, eine konkrete prognostizierte Rendite zu kommunizieren.
Daher veröffentlicht Urbanitae auf der Seite jeder Investitionsmöglichkeit drei wirtschaftliche Szenarien – günstig, moderat und ungünstig – mit unterschiedlichen Annahmen zu Einnahmen und Kosten.
In allen Fällen wird die Rendite nach derselben Formel berechnet:
(Prognostizierte Einnahmen – Geschätzte Kosten) / Gesamtes Equity
Alle wirtschaftlichen Informationen sowie die Projektdokumentation, die Marktstudie und Vergleichstransaktionen werden auf der Projektseite verfügbar sein.
Geplanter Zeitplan
Die geschätzte Laufzeit der Transaktion beträgt 32 bis 36 Monate.
Die wichtigsten geplanten Meilensteine sind:
- Juni 2026: Kapitaleinlage und Einreichung des Fachplanungsprojekts.
- Juli 2026: Beginn der Bauarbeiten.
- 2. Quartal 2028: Fertigstellung des Gebäudes und Beginn der Betriebsphase.
- 2. Quartal 2029: Verkauf des Assets und Liquidation der Projektgesellschaft.
Wie bei jeder Immobilieninvestition können sich die Zeitpläne abhängig vom tatsächlichen Projektverlauf und den Marktbedingungen ändern.
Eine neue Chance auf dem Büromarkt von Porto
Francos II ermöglicht die Beteiligung an einer Value-Add-Transaktion in einem der dynamischsten Büromärkte Portugals, mit einem Neubau-Asset, einer Prime-Lage und einem spezialisierten internationalen Projektentwickler.
Die Kombination aus Angebotsknappheit, Fortschritten im Genehmigungsprozess, erheblichem Eigenkapitaleinsatz des Projektentwicklers und einer Struktur mit bevorzugter Rendite für Urbanitae-Investoren macht diese Opportunität besonders attraktiv.
Haben Sie Fragen zum Projekt?
Wenn Sie mehr über die Transaktion erfahren möchten, können Sie Ihre Fragen im Webinar am Freitag, den 5. Juni, um 11:00 Uhr (UTC+2) stellen.
Sie können uns außerdem unter contacto@urbanitae.com kontaktieren oder uns unter (+34) 911 23 25 22 anrufen.
