L’investissement immobilier direct est souvent associé à l’achat d’un logement destiné à la location. Pourtant, l’éventail des opportunités est bien plus large. Locaux commerciaux, hôtels, appartements touristiques, immeubles entiers ou portefeuilles d’actifs offrent différentes possibilités de générer des rendements et de se constituer un patrimoine.
Cette vision guide l’évolution d’Urbanitae Direct Investments, notre offre d’investissement immobilier direct. Elle permet d’acquérir 100 % de la propriété d’actifs immobiliers ou de portefeuilles d’actifs, en donnant accès à des opportunités sélectionnées et à un accompagnement professionnel tout au long du processus.
Au-delà de l’investissement résidentiel
Depuis son lancement, Direct Investments propose des opportunités dans les logements neufs et anciens. Dans le premier cas, l’avantage consiste souvent à accéder à des programmes immobiliers dès leurs premières phases, avec des conditions d’acquisition attractives. Dans le second, il s’agit d’identifier des biens capables de générer des revenus locatifs ou présentant un potentiel de valorisation.
Cependant, l’évolution du marché invite à élargir les perspectives. Dans de nombreuses localisations, les prix d’achat ont augmenté plus rapidement que les loyers, comprimant les rendements de certains investissements résidentiels.
Dans ce contexte, les locaux commerciaux loués, les actifs touristiques et hôteliers ou les biens immobiliers gérés par des opérateurs spécialisés peuvent constituer des alternatives intéressantes pour les investisseurs à la recherche de revenus récurrents.
Cela ne signifie pas pour autant abandonner le résidentiel. Les logements neufs et les actifs résidentiels générant des revenus locatifs continuent de faire partie de Direct Investments. Ce qui change, c’est l’approche : plus que la distinction entre neuf et ancien, l’essentiel est de comprendre comment chaque opportunité crée de la valeur.
Deux stratégies : revenus récurrents et valorisation du capital
Chez Direct Investments, nous distinguons deux grandes catégories d’opportunités selon leur principale source de rendement.
Actifs en exploitation : des revenus récurrents avec une gestion professionnelle
Cette stratégie se concentre sur des biens immobiliers déjà loués ou dont l’exploitation est assurée par un tiers. Ces opportunités visent à générer des revenus réguliers au moyen de contrats de location ou d’exploitation.
Elles peuvent notamment comprendre :
- Locaux commerciaux loués à des entreprises et à des opérateurs établis.
- Hôtels, unités hôtelières et appartements touristiques exploités par des sociétés spécialisées.
- Logements, immeubles et portefeuilles immobiliers générant déjà des revenus locatifs.
- Actifs d’hébergement alternatifs, comme le coliving, le flex living ou les résidences étudiantes, gérés par des opérateurs spécialisés.
L’intérêt de ces opérations réside dans la possibilité de combiner la propriété directe du bien avec la délégation de sa gestion quotidienne.
Par exemple, dans le cas d’un local commercial loué à une chaîne de supermarchés, le propriétaire perçoit les loyers convenus tandis que le locataire exerce son activité. Pour une unité hôtelière, l’exploitation peut être confiée à une société spécialisée.
Cependant, la qualité de l’actif n’est pas le seul facteur à prendre en compte. Il faut également analyser la solvabilité du locataire ou de l’exploitant, la durée du contrat, la structure des charges ainsi que les possibilités de vente ou de relocation. Par ailleurs, percevoir un loyer fixe n’est pas équivalent à recevoir des revenus variables liés aux résultats de l’exploitation.
Opportunités de valorisation : bien acheter pour créer de la valeur
La deuxième stratégie vise à accroître la valeur de l’actif à moyen ou long terme.
Les logements neufs acquis dès les premières phases de commercialisation occupent ici une place importante. Urbanitae peut accéder à ces opportunités grâce à ses relations avec les promoteurs et à sa connaissance du marché.
Acheter à un stade précoce peut permettre de bénéficier de conditions attractives et d’une éventuelle appréciation de la valeur au fur et à mesure de l’avancement du programme immobilier, même si cela implique également des risques liés au développement, aux délais et au marché.
Cette stratégie peut aussi inclure des actifs présentant un potentiel de rénovation, de repositionnement ou de changement d’usage, pour lesquels la création de valeur dépend autant du prix d’acquisition que de la bonne réalisation des améliorations.
En définitive, l’objectif n’est pas simplement d’acheter un bien immobilier en espérant que son prix augmente, mais d’identifier des opportunités reposant sur une stratégie claire de création de valeur.
Pleine propriété et approche patrimoniale
L’une des caractéristiques essentielles de Direct Investments est que l’investisseur acquiert 100 % de la propriété de l’actif ou du portefeuille d’actifs.
Il peut ainsi intégrer des biens immobiliers entiers à son patrimoine, bénéficier directement des revenus générés et d’une éventuelle valorisation, tout en conservant son pouvoir de décision sur l’investissement.
Cette approche permet également de construire un portefeuille immobilier diversifié en matière de typologies, de localisations et de sources de revenus, en associant par exemple des logements résidentiels à des locaux commerciaux ou à des actifs touristiques.
Il s’agit d’une proposition particulièrement intéressante pour les investisseurs disposant d’une capacité financière plus importante, qui recherchent des opérations de plus grande envergure et une approche patrimoniale de l’immobilier.
Bien entendu, la pleine propriété implique aussi d’assumer directement les risques de l’investissement. La concentration du capital, les coûts, l’évolution des revenus et les conditions de vente doivent être pris en compte dans l’analyse de chaque opération.
Investissement direct avec accompagnement professionnel
Être propriétaire d’un bien immobilier ne signifie pas devoir gérer personnellement chaque étape de l’investissement. C’est l’un des principaux avantages d’Urbanitae Direct Investments.
Notre équipe identifie et analyse les opportunités immobilières en étudiant leur localisation, leur prix d’acquisition, les biens comparables sur le marché, leur rentabilité estimée, les contrats, les coûts et le potentiel de sortie.
L’accompagnement peut ensuite couvrir l’acquisition et sa formalisation, la coordination des travaux de rénovation, l’accès à des services de gestion et d’exploitation ainsi que l’assistance lors d’une éventuelle cession.
Pour les actifs en exploitation, la présence d’un locataire professionnel ou d’un exploitant spécialisé peut réduire considérablement le temps et l’implication nécessaires. Et lorsque d’autres interventions sont requises, Urbanitae peut en faciliter la coordination grâce à des partenaires spécialisés, moyennant les coûts correspondants.
L’investisseur conserve la propriété et le pouvoir de décision sur son actif, tout en bénéficiant d’un accompagnement professionnel qui simplifie son investissement.
Une autre manière de se constituer un patrimoine immobilier
L’évolution de Direct Investments repose sur une idée : investir directement dans l’immobilier ne consiste pas uniquement à acheter des logements, mais à identifier des actifs adaptés à différents objectifs patrimoniaux.
Pour certains investisseurs, la priorité sera de générer des revenus grâce à des biens loués ou exploités par des professionnels. Pour d’autres, il s’agira d’accéder à des actifs présentant un potentiel de valorisation. D’autres encore souhaiteront combiner les deux stratégies.
Avec Urbanitae Direct Investments, nous souhaitons faciliter l’accès à un investissement immobilier plus large et professionnalisé, dans lequel l’investisseur conserve la pleine propriété des actifs et peut s’appuyer sur des spécialistes tout au long du cycle d’investissement.
Parce qu’investir directement dans l’immobilier ne signifie pas devoir le faire seul.
