O investimento imobiliário direto está frequentemente associado à compra de uma habitação para arrendar. Mas o universo de oportunidades é muito mais amplo. Espaços comerciais, hotéis, apartamentos turísticos, edifícios completos ou carteiras de ativos oferecem diferentes formas de gerar rentabilidade e construir património.
Esta visão orienta a evolução da Urbanitae Direct Investments, a nossa linha de investimento imobiliário direto. Uma proposta que permite adquirir 100% da propriedade de ativos imobiliários ou carteiras de ativos, com acesso a oportunidades selecionadas e acompanhamento profissional ao longo de todo o processo.
Para além do investimento residencial
Desde o seu lançamento, a Direct Investments tem disponibilizado oportunidades em habitações de construção nova e usadas. No primeiro caso, a vantagem está normalmente em aceder a empreendimentos nas fases iniciais, com condições de aquisição atrativas. No segundo, em identificar imóveis capazes de gerar rendas ou com potencial de valorização.
No entanto, a evolução do mercado convida a alargar os horizontes. Em muitas localizações, os preços de compra e venda aumentaram mais do que as rendas, comprimindo as rentabilidades de determinados investimentos residenciais.
Neste contexto, os espaços comerciais arrendados, os ativos turísticos e hoteleiros ou os imóveis geridos por operadores especializados podem oferecer alternativas interessantes para investidores que procuram rendimentos recorrentes.
Isto não significa abandonar o segmento residencial. As habitações de construção nova e os ativos residenciais geradores de rendimento continuam a fazer parte da Direct Investments. O que muda é a abordagem: mais do que distinguir entre construção nova e imóveis usados, importa compreender como cada oportunidade cria valor.
Duas estratégias: rendimentos recorrentes e valorização
Na Direct Investments distinguimos dois grandes tipos de oportunidades, de acordo com a sua principal fonte de rentabilidade.
Ativos em exploração: rendimentos recorrentes com gestão profissional
Esta estratégia centra-se em imóveis que já estão arrendados ou cuja exploração está a cargo de terceiros. São oportunidades orientadas para gerar rendimentos periódicos através de contratos de arrendamento ou exploração.
Entre elas podem encontrar-se:
- Espaços comerciais arrendados a empresas e operadores consolidados.
- Hotéis, unidades hoteleiras e apartamentos turísticos explorados por empresas especializadas.
- Habitações, edifícios e carteiras imobiliárias que já geram rendimentos de arrendamento.
- Ativos de alojamento alternativo, como coliving, flex living ou residências de estudantes, geridos por operadores especializados.
A atratividade destas operações está em combinar a propriedade direta do imóvel com a possibilidade de delegar a sua gestão quotidiana.
Por exemplo, num espaço comercial arrendado a uma cadeia de supermercados, o proprietário recebe as rendas acordadas enquanto o arrendatário desenvolve a sua atividade. Numa unidade hoteleira, a exploração pode ficar a cargo de uma empresa especializada.
No entanto, a qualidade do ativo não é o único fator relevante. Também é necessário analisar a solvabilidade do arrendatário ou operador, a duração do contrato, a estrutura de custos e as possibilidades de venda ou novo arrendamento. Além disso, receber uma renda fixa não é o mesmo que obter rendimentos variáveis associados à exploração.
Oportunidades de valorização: comprar bem para criar valor
A segunda estratégia procura aumentar o valor do ativo a médio ou longo prazo.
Aqui destacam-se as propriedades de construção nova adquiridas nas fases iniciais de comercialização, às quais a Urbanitae pode aceder graças às suas relações com promotores e ao conhecimento do mercado.
Comprar numa fase inicial pode permitir aceder a condições atrativas e beneficiar de uma possível valorização à medida que o empreendimento avança, embora também implique assumir riscos de desenvolvimento, prazos e mercado.
Esta estratégia também pode incluir ativos com potencial de reabilitação, reposicionamento ou alteração de uso, nos quais a criação de valor depende tanto do preço de aquisição como da correta execução das melhorias.
Em suma, o objetivo não é simplesmente comprar um imóvel e esperar que o seu preço suba, mas identificar oportunidades com uma estratégia clara de criação de valor.
Propriedade plena e uma visão patrimonial
Uma característica essencial da Direct Investments é que o investidor adquire 100% da propriedade do ativo ou da carteira de ativos.
Isto permite-lhe incorporar imóveis completos no seu património, beneficiar diretamente dos rendimentos e de uma eventual valorização e manter o poder de decisão sobre o investimento.
Também permite construir uma carteira imobiliária com diferentes tipologias, localizações e fontes de rendimento, combinando, por exemplo, propriedades residenciais com espaços comerciais ou ativos turísticos.
É uma proposta especialmente interessante para investidores com maior capacidade financeira, que procuram operações de maior dimensão e uma abordagem patrimonial ao imobiliário.
Naturalmente, a propriedade plena também implica assumir diretamente os riscos do investimento. A concentração de capital, os custos, a evolução dos rendimentos e as condições de venda devem fazer parte da análise de cada operação.
Investimento direto com acompanhamento profissional
Ser proprietário de um imóvel não significa ter de gerir pessoalmente todas as fases do investimento. Esta é uma das principais vantagens da Urbanitae Direct Investments.
A nossa equipa identifica e analisa oportunidades imobiliárias, estudando a sua localização, preço de aquisição, imóveis comparáveis no mercado, rentabilidade estimada, contratos, custos e potencial de saída.
A partir daí, o acompanhamento pode abranger a aquisição e formalização, a coordenação de obras de reabilitação, o acesso a serviços de gestão e exploração e o apoio durante uma eventual desinvestimento.
Nos ativos em exploração, a presença de um arrendatário empresarial ou de um operador profissional pode reduzir consideravelmente a dedicação necessária. E, quando são necessárias outras intervenções, a Urbanitae pode facilitar a sua coordenação através de parceiros especializados, com os custos correspondentes.
O investidor mantém a propriedade e o poder de decisão sobre o seu ativo, mas conta com apoio profissional para simplificar o investimento.
Uma forma diferente de construir património imobiliário
A evolução da Direct Investments responde a uma ideia: investir diretamente em imobiliário não consiste apenas em comprar habitações, mas em identificar ativos adequados a diferentes objetivos patrimoniais.
Para alguns investidores, a prioridade será gerar rendas através de imóveis arrendados ou explorados por operadores profissionais. Para outros, aceder a propriedades com potencial de valorização. E haverá também quem procure combinar ambas as estratégias.
Com a Urbanitae Direct Investments, queremos facilitar o acesso a um investimento imobiliário mais abrangente e profissionalizado, no qual o investidor mantém a propriedade integral dos ativos e pode contar com especialistas durante todo o ciclo de investimento.
Porque investir diretamente em imobiliário não significa ter de o fazer sozinho.
