Il prossimo martedì 7 luglio alle 16:00 (UTC+2) apriremo agli investimenti La Quinta 237 II. Si tratta della seconda tranche di un prestito destinato a finanziare la costruzione di una villa di lusso nell’urbanizzazione La Quinta, a Benahavís, una delle enclave residenziali più esclusive della Costa del Sol.
La tranche A del progetto è stata finanziata dagli investitori di Urbanitae nel giugno 2024. Ora, la tranche B permetterà di completare la costruzione della villa, che presenta già un avanzamento del 60% e ha ultimato i lavori strutturali.
La Quinta 237 II sarà il 13º progetto di Urbanitae a Benahavís – considerando le diverse tranche –, dove abbiamo già finanziato oltre 27 milioni di euro tramite la piattaforma. La maggior parte di questa attività si è concentrata su operazioni legate al segmento residenziale prime e di lusso.
- 📅 Apertura agli investimenti: martedì 7 luglio alle 16:00 (UTC+2)
- 🎙 Webinar del progetto: è possibile rivedere il webinar di La Quinta 237, tenutosi nel giugno 2024.
Una villa in prima linea sul golf
L’asset oggetto di finanziamento è una villa di lusso situata in prima linea sul campo da golf di La Quinta, con vista sul campo e sul mare.
L’abitazione dispone di 878 m² costruiti su un terreno di 1.090 m². Il progetto comprende 5 camere da letto, 5 bagni, garage per 3 veicoli, piscina privata, ascensore, cinema, palestra, area barbecue esterna e cucina completamente attrezzata.
La Quinta si trova a Benahavís, a circa 5 chilometri da San Pedro de Alcántara e a 12 chilometri dal centro di Marbella. Nei dintorni si trovano campi da golf, spiagge, aree naturali, negozi e ristoranti di alto livello.
Si tratta quindi di una location pienamente allineata con la domanda di abitazioni di lusso sulla Costa del Sol: privacy, vista, vicinanza a Marbella e accesso a servizi premium.
Un progetto con lavori avanzati
Il progetto dispone di un permesso di costruire in vigore. La villa è stata acquisita dal promotore nel 2022 con il permesso già concesso. Nell’agosto 2023, il Comune ha approvato il progetto esecutivo e il cambio di titolarità del permesso.
I lavori sono iniziati alla fine del 2024, dopo il finanziamento della tranche A. Attualmente, il progetto presenta un avanzamento di circa il 60%, con la struttura già completata.
La tranche B finanzierà i costi ancora necessari fino al completamento della costruzione. Inoltre, coprirà l’aggiornamento del budget della cucina, alcuni miglioramenti qualitativi e il pagamento parziale degli interessi maturati della tranche A.
Il completamento della costruzione è previsto entro il primo trimestre del 2027. La vendita dell’asset e il rimborso del prestito sono attesi nel secondo trimestre del 2027.
Il promotore: Puro Properties
Il promotore del progetto è Puro Properties, una joint venture svedese formata da due fondi di investimento, ciascuno con una partecipazione del 50%.
La società è presente in Spagna dal 2009 e vanta esperienza nella commercializzazione di progetti immobiliari sulla Costa del Sol. Inoltre, ha sviluppato attività di promozione immobiliare in Svezia, dove ha consegnato con successo oltre venti abitazioni.
Nel caso di La Quinta 237, il promotore ha apportato finora circa 1,78 milioni di euro di equity, destinati all’acquisizione dell’asset e ai costi generali del progetto.
Rendimento totale dell’8,44% in 9 mesi
L’operazione è strutturata tramite debito, mediante un prestito a tasso fisso. L’importo totale del prestito ammonta a 4.390.000 euro, interamente finanziato dagli investitori di Urbanitae e strutturato in due tranche:
- Tranche A: 2.265.000 euro, formalizzata nel giugno 2024.
- Tranche B: 2.125.000 euro, corrispondente a questa nuova apertura.
Le principali caratteristiche della tranche B sono:
- Importo: 2.125.000 euro
- Tasso d’interesse: 11,25% annuo semplice
- Rendimento totale: 8,44%
- Durata: 9 mesi
- Possibile estensione: 6 mesi aggiuntivi
- Rendimento minimo: equivalente a 7 mesi di interessi
- Pagamento di capitale e interessi: a scadenza
La parte del prestito destinata ai lavori sarà erogata tramite certificazioni mensili, sempre soggette al parere favorevole del Project Monitor.
Garanzie del prestito
Il prestito dispone di un pacchetto di garanzie composto da:
- Ipoteca di primo grado sull’asset sottostante al finanziamento.
- Pegno di primo grado sulle quote del mutuatario.
- Pegno di controllo di primo grado, senza intervento sui fondi, sui conti correnti del mutuatario.
- Mandato di vendita a favore degli investitori di Urbanitae.
Inoltre, come in tutti i progetti di debito, viene integrata la figura del Project Monitor. Questo soggetto esaminerà le certificazioni dei lavori, l’avanzamento della costruzione, eventuali scostamenti di tempi o costi e approverà le erogazioni mensili del prestito.
Strategia di uscita
L’exit prevista per gli investitori di Urbanitae avverrà tramite la vendita della villa una volta terminati i lavori.
Come accade spesso per questo tipo di asset di lusso, la commercializzazione inizierà quando il progetto avrà raggiunto un livello di avanzamento sufficiente. In questo caso, i lavori sono già in una fase avanzata, con il 60% eseguito e la struttura completata.
Il business plan prevede il completamento dei lavori entro il primo trimestre del 2027 e la vendita dell’asset nel secondo trimestre del 2027. Questo permetterà il rimborso della tranche A e della tranche B.
Perché investire in La Quinta 237 II
Ecco alcuni dei principali punti di forza dell’operazione:
- Villa di lusso a La Quinta, Benahavís, una delle location residenziali prime della Costa del Sol.
- Prima linea sul golf, con vista sul campo di La Quinta e sul mare.
- Lavori avanzati al 60%, con le opere strutturali già completate.
- Permesso di costruire in vigore e costruzione in corso dalla fine del 2024.
- Ipoteca di primo grado sull’asset sottostante.
- Mandato di vendita a favore degli investitori di Urbanitae.
- Rendimento fisso dell’11,25% annuo semplice, con rendimento minimo equivalente a 7 mesi di interessi.
- Project Monitor per supervisionare certificazioni, avanzamento dei lavori ed erogazioni.
Calendario stimato
La durata base della tranche B è di 9 mesi, con scadenza prevista ad aprile 2027. Inoltre, è prevista una possibile estensione aggiuntiva di 6 mesi, fino a ottobre 2027.
I principali milestone previsti sono:
- Luglio 2026: concessione della tranche B da parte degli investitori di Urbanitae.
- Entro il primo trimestre del 2027: completamento previsto dei lavori di costruzione.
- Secondo trimestre del 2027: vendita dell’asset e rimborso del prestito concesso dagli investitori di Urbanitae.
Come in qualsiasi investimento immobiliare, le tempistiche possono variare in base all’evoluzione effettiva dei lavori, alla commercializzazione e alle condizioni di mercato.
Principali rischi
I principali rischi identificati sono legati a possibili scostamenti nei tempi, nei costi di costruzione e nel calendario di vendita.
Per quanto riguarda i tempi, la fase di sviluppo si è prolungata più del previsto. Uno dei motivi è che i lavori di fondazione e movimento terra non hanno potuto iniziare nella data inizialmente prevista, poiché coincidevano con un periodo di piogge torrenziali a Marbella. Per mitigare questo rischio, sono state approvate estensioni aggiuntive, una delle quali è già stata attivata.
Per quanto riguarda i costi, si sono già materializzate contingenze per circa 300.000 euro. Sono state finanziate a valere sulla tranche A dopo essere state consultate e approvate dagli investitori di quella tranche. Considerato l’attuale grado di avanzamento del progetto, non sono attese ulteriori contingenze materiali.
Esiste anche un rischio di ritardo nella vendita dell’abitazione, che potrebbe incidere sul calendario di rimborso. Tuttavia, l’avanzamento dei lavori, la posizione dell’asset e il mandato di vendita contribuiscono a rafforzare la struttura di uscita prevista.
Una nuova operazione residenziale di lusso a Benahavís
La Quinta 237 II permette di partecipare alla seconda tranche di un’operazione di debito legata a una villa di lusso in una delle aree più consolidate del mercato prime della Costa del Sol.
La combinazione di location, avanzamento dei lavori, garanzia ipotecaria di primo grado, mandato di vendita e rendimento fisso dell’11,25% annuo semplice rafforza l’interesse di questa nuova opportunità.
L’apertura agli investimenti avverrà martedì 7 luglio alle 16:00 (UTC+2).
Hai domande sul progetto?
È possibile rivedere il webinar di La Quinta 237, tenutosi nel giugno 2024, nella pagina del progetto.
Puoi anche scriverci a contacto@urbanitae.com o chiamarci al numero (+34) 911 23 25 22.
