Il progetto Hotel Roca Negra, finanziato dagli investitori di Urbanitae nel marzo 2025, è stato rimborsato anticipatamente tramite rifinanziamento bancario. L’operazione si conclude in un periodo inferiore rispetto a quanto inizialmente previsto e con un IRR finale del 13,85%, in linea con il rendimento annuo previsto al momento del finanziamento.
Con questo rimborso, gli investitori recuperano il 100% del capitale investito insieme agli interessi maturati.
In cosa consisteva Roca Negra?
Roca Negra era un progetto di debito legato all’Hotel Occidental Roca Negra, un hotel quattro stelle situato ad Agaete, nel nord-ovest di Gran Canaria.
Il prestito aveva l’obiettivo di finanziare l’acquisizione della maggioranza delle quote detenute dagli azionisti di minoranza della società proprietaria dell’hotel, oltre a saldare il debito residuo con il gruppo operatore Barceló. L’hotel, costruito nel 2010 e ristrutturato e ampliato nel 2021, dispone di 140 camere ed è gestito dal Gruppo Barceló con il marchio Occidental.
L’asset si trova in prima linea sul mare, su una scogliera con vista sull’oceano e sull’isola di Tenerife, nei dintorni del parco naturale di Tamadaba. Inoltre, dispone di ristoranti, bar, spa, piscina, centro eventi e parcheggio sotterraneo.
Un’operazione di debito con interesse annuo del 14%
Il progetto era strutturato come un prestito a tasso fisso, con un interesse annuo concordato del 14% e una durata stimata di 22 mesi. Il finanziamento totale ammontava a 4.955.000 euro, interamente apportati dagli investitori di Urbanitae.
L’operazione prevedeva inoltre la possibilità di rimborso anticipato totale in qualsiasi momento, soggetto a un rendimento minimo garantito equivalente a 13 mesi di interessi.
Rimborso anticipato tramite rifinanziamento bancario
Dopo la formalizzazione del contratto di prestito all’inizio di marzo 2025, l’hotel ha continuato la propria attività regolarmente per tutta la durata del progetto, senza incidenti rilevanti.
All’inizio del 2026 si è iniziato a lavorare su diverse strategie di uscita, inclusa una possibile vendita dell’asset e un processo di rifinanziamento bancario. Alla fine, questo rifinanziamento ha permesso di cancellare il prestito prima della scadenza inizialmente prevista.
Il progetto, che aveva una durata stimata di 22 mesi, è stato infine liquidato in 14 mesi.
Risultato finale per l’investitore
I dati finali del progetto sono i seguenti:
- Durata stimata: 22 mesi
- Durata finale: 14 mesi
- Rendimento totale stimato: 25,67%
- Rendimento totale finale: 16,14%
- IRR stimato: 14,00%
- IRR finale: 13,85%
Il rendimento totale finale è inferiore rispetto a quello inizialmente stimato perché il progetto è stato rimborsato in un periodo più breve. Tuttavia, l’IRR finale del 13,85% si mantiene praticamente in linea con l’IRR previsto del 14,00%, riflettendo la buona performance annualizzata dell’operazione.
Una chiusura anticipata e ordinata
Roca Negra si conclude in modo soddisfacente, con il rimborso integrale del capitale e degli interessi maturati, e con una liquidazione anticipata che riduce la durata dell’investimento rispetto allo scenario iniziale.
L’operazione evidenzia l’importanza di disporre di meccanismi di uscita flessibili nei progetti di debito, soprattutto quando esiste la possibilità di rifinanziamento bancario o di vendita dell’asset.
