Planifier son patrimoine à long terme ne consiste pas seulement à choisir des investissements. Le portefeuille financier n’est qu’une partie d’un ensemble plus vaste, qui comprend également les liquidités, la résidence principale, les autres biens immobiliers, les dettes, les assurances et les décisions relatives à la fiscalité ou à la transmission.
Une bonne planification exige donc de coordonner tous ces éléments afin que chacun remplisse une fonction et que l’ensemble puisse s’adapter aux changements de la vie.
Votre portefeuille ne représente pas l’ensemble de votre patrimoine
La première étape consiste à dresser un état des lieux complet : les actifs moins les dettes, autrement dit le patrimoine net.
Il convient aussi de comprendre le rôle de chaque élément. Une résidence principale n’a pas la même fonction qu’un bien immobilier destiné à générer des revenus locatifs, tout comme l’argent réservé aux dépenses à venir est différent d’un investissement envisagé sur vingt ans.
La planification patrimoniale commence par l’organisation de l’ensemble du bilan patrimonial, et pas seulement du portefeuille d’investissement.
Attribuez une fonction et un horizon à chaque partie
Une partie du patrimoine doit rester disponible pour les dépenses prochaines et les imprévus. Une autre peut être consacrée à la croissance à long terme. Certains actifs peuvent viser la génération de revenus réguliers, tandis que d’autres répondent à des objectifs personnels ou familiaux.
Chaque objectif possède également son propre horizon temporel. L’argent dont on pourrait avoir besoin prochainement nécessite généralement davantage de liquidité et une exposition plus limitée à des pertes difficiles à récupérer à temps. Les objectifs de long terme permettent d’accepter davantage de fluctuations.
Examinez les concentrations à l’échelle de tout votre patrimoine
Si une grande partie de votre patrimoine est investie dans votre résidence principale et que vous détenez aussi d’autres biens immobiliers ou placements liés au secteur, votre exposition réelle à l’immobilier peut être importante. Il en va de même lorsqu’une personne concentre son emploi, son activité professionnelle et ses investissements dans une seule industrie.
La diversification doit donc être analysée à l’échelle de l’ensemble du patrimoine.
Planifiez également vos dettes et vos liquidités
Les dettes font partie du bilan patrimonial et influencent votre capacité à prendre des risques. Leur coût, leur échéance et leur rapport avec les actifs financés sont importants.
La liquidité doit également être planifiée au-delà du fonds d’urgence. Il faut anticiper les dépenses importantes, comme un apport pour l’achat d’un logement, les impôts, les frais d’éducation ou les besoins familiaux.
Posséder un patrimoine important ne signifie pas nécessairement disposer de beaucoup d’argent immédiatement disponible.
L’immobilier doit trouver sa place dans l’ensemble
L’immobilier peut remplir différentes fonctions : usage personnel, génération de revenus, croissance ou diversification.
L’important n’est pas d’accumuler des biens, mais d’analyser le poids que représente déjà le secteur dans votre patrimoine et le rôle de chaque exposition.
Il existe également des façons d’investir avec des montants plus modestes, permettant de répartir le capital entre différentes opérations, même si cela ne garantit pas à lui seul une diversification adéquate.
Protégez votre patrimoine et préparez sa transmission
La planification patrimoniale ne s’arrête pas aux investissements.
Des événements comme une baisse de revenus, une incapacité ou des dépenses familiales importantes peuvent modifier un projet à long terme. Il convient donc d’examiner quels risques nécessitent une protection.
Il importe également de vérifier comment les biens sont détenus, quels documents existent, si le testament correspond toujours à la situation actuelle et comment s’effectuerait la transmission du patrimoine. Dans les situations complexes, un accompagnement juridique et fiscal spécifique peut être nécessaire.
Réexaminez votre plan lorsque votre vie change
Il est judicieux de revoir sa stratégie lorsque les revenus, la situation familiale, le logement, les dettes ou les objectifs évoluent. Cela ne revient pas à réagir à chaque actualité ou mouvement de marché.
La question essentielle est de savoir si quelque chose a changé dans vos objectifs, votre horizon temporel ou votre capacité à prendre des risques.
Planifier son patrimoine, c’est coordonner, pas accumuler
Un bon portefeuille d’investissement ne garantit pas à lui seul une bonne planification patrimoniale.
L’objectif est de faire fonctionner de manière cohérente les liquidités, les investissements, l’immobilier, les dettes, la protection et la transmission du patrimoine.
En définitive, planifier à long terme consiste à coordonner ses ressources et ses obligations pour que l’argent soit disponible au moment voulu, que les risques ne soient pas excessivement concentrés et que le patrimoine puisse s’adapter aux changements personnels et familiaux.
