Le prochain jeudi 16 juillet à 16 h 00 (UTC+2), nous ouvrirons à l’investissement le projet Arcilla, une nouvelle opportunité de dette immobilière à Llers, Gérone.
L’opération consiste en l’octroi d’un prêt destiné à financer partiellement les coûts de construction et les frais généraux d’une promotion de 31 maisons mitoyennes située à Els Hostalets, dans la commune de Llers, dans l’Alt Empordà.
Le projet dispose déjà d’un permis de construire accordé, de 5 réservations – soit 16 % du total – et d’une structure de garanties renforcée. Celle-ci comprend une hypothèque de premier rang sur l’actif et une garantie supplémentaire sur une deuxième promotion du promoteur.
- 📅 Ouverture à l’investissement : jeudi 16 juillet à 16 h 00 (UTC+2)
- 🎙 Webinaire du projet : mercredi 15 juillet à 12 h 00 (UTC+2)
31 maisons mitoyennes à Llers
Le projet prévoit la construction de 31 maisons mitoyennes réparties en 6 blocs, avec des espaces paysagers et une piscine, sur une parcelle de 5 949 m².
Les logements disposeront de 3 ou 4 chambres, de 3 salles de bains, d’un patio privé et d’un parking extérieur. Chaque unité aura une surface construite approximative de 135 m², répartie sur deux niveaux hors sol.
Au total, la promotion représente 4 177 m² construits et s’adresse à une demande résidentielle familiale dans un environnement bien connecté à Figueres, à la Costa Brava et au sud de la France.
Un emplacement connecté à Figueres, à la France et à la Costa Brava
L’actif est situé à Els Hostalets, un environnement résidentiel au sein de la commune de Llers, dans la région de l’Alt Empordà.
L’emplacement se trouve à seulement 10 minutes de Figueres, où se concentre une grande partie de l’offre de services de la région : gare, hôpital, supermarchés, établissements scolaires et commerces.
L’Alt Empordà se distingue également par sa connectivité. La frontière française se trouve à environ 15 minutes, la côte à près de 25 minutes et l’aéroport de Gérone-Costa Brava à environ 35 minutes en voiture. Cette position situe le projet à un point stratégique entre le sud de la France et la Costa Brava, avec Figueres comme moteur économique et pôle de services.
Le gestionnaire : Caliza Homes
Le gestionnaire du projet est Caliza Homes, un groupe immobilier basé à Barcelone et spécialisé dans la promotion résidentielle en Catalogne.
Ses associés comptent plus de 20 ans d’expérience dans le secteur immobilier et de la construction. À travers ses deux marques, Caliza Homes et Loess Homes Club, le groupe a développé plus de 140 unités résidentielles.
En outre, le gestionnaire développe actuellement une autre promotion de 13 logements dans les environs de Figueres, avec le même système constructif que celui qui sera appliqué à Arcilla. Ce projet a reçu un bon accueil commercial, avec un niveau de préventes de 84 % et un avancement des travaux de 50 %.
Construction préfabriquée en béton
L’un des éléments différenciants du projet est son système constructif. La structure des logements sera réalisée au moyen d’une construction préfabriquée en béton, assurée par une entreprise de construction de premier plan, forte de plus de 50 ans d’expérience et spécialisée dans la construction industrialisée.
La fabrication de la structure devrait durer 4 mois, suivie d’un montage sur site de 2 à 3 mois supplémentaires. Les travaux seront organisés en deux phases : une première phase couvrant deux tiers des logements et une deuxième phase pour le tiers restant.
Le délai global estimé jusqu’à l’achèvement des travaux de construction est de 22 à 24 mois.
11 % par an et une rentabilité totale de 24,75 %
L’opération est structurée sous forme de dette, au moyen d’un prêt à taux fixe. Le montant total s’élève jusqu’à 6 200 000 euros, engagés en trois tranches :
- Tranche A : 2 430 000 euros, correspondant à cette ouverture.
- Tranche B : 1 800 000 euros.
- Tranche C : 1 970 000 euros.
Les principales caractéristiques de la tranche A sont les suivantes :
- Montant : 2 430 000 euros
- Taux d’intérêt : 11,0 % annuel simple
- Rentabilité totale : 24,75 %
- Durée : 27 mois
- Extension possible : 6 mois supplémentaires
- Rendement minimum : équivalent à 16 mois d’intérêts
- Paiement du principal et des intérêts : à l’échéance
Les fonds de la tranche A seront utilisés, d’une part, pour le premier décaissement destiné à la fabrication de la structure préfabriquée de la phase 1. D’autre part, ils financeront les coûts de construction liés aux travaux de terrassement, aux fondations et à l’assainissement de la promotion.
Afin de garantir les fonds décaissés pour la fabrication de la structure, l’entreprise de construction émettra en faveur du promoteur une garantie à première demande par l’intermédiaire d’un établissement bancaire de premier plan.
Apport du promoteur et engagement de capital
Le gestionnaire a déjà décaissé environ 1,3 million d’euros de fonds propres, destinés à l’acquisition du terrain ainsi qu’aux frais généraux de définition du projet et d’obtention des permis.
Il s’engage également à apporter des fonds propres supplémentaires à hauteur de 1,47 million d’euros afin de couvrir les coûts de construction et les frais généraux restant à engager, conformément aux jalons établis.
Cet apport supplémentaire est garanti par une lettre d’engagement de capital (equity commitment letter) et, à titre de garantie additionnelle, par une hypothèque de premier rang sur une deuxième promotion du promoteur.
Garanties du prêt
Le prêt bénéficie d’un ensemble de garanties composé de :
- Hypothèque de premier rang sur l’actif financé, avec une responsabilité hypothécaire de 140 % du principal.
- Nantissement de premier rang sur les parts sociales de la société emprunteuse.
- Nantissement de premier rang, sans intervention sur les fonds, sur les comptes bancaires du projet.
- Hypothèque de premier rang sur une deuxième promotion située à L’Ametlla del Vallès, à titre de garantie additionnelle.
- Lettre d’engagement de capital du promoteur pour apporter des fonds propres supplémentaires.
- Cash sweep de 100 % des revenus issus de la vente des logements, destiné à amortir le prêt d’Urbanitae.
Comme dans tous les projets de dette, un Project Monitor est intégré à l’opération. Il examinera les certifications de travaux, l’avancement de la construction, les éventuels écarts de délais et de coûts, et approuvera les décaissements mensuels du prêt.
Stratégie de sortie
La sortie prévue pour les investisseurs d’Urbanitae se fera grâce aux revenus provenant de la vente des logements.
La commercialisation sera assurée par un agent local, en collaboration avec le gestionnaire du projet. À la date de lancement, la promotion compte déjà 5 réservations, soit 16 % des logements, ainsi qu’une liste de plus de 50 acheteurs potentiels supplémentaires.
L’opération dispose également d’une due diligence commerciale favorable, qui a validé à la fois les prix établis dans le plan d’affaires et le calendrier de ventes prévu.
Pourquoi investir dans le projet Arcilla
Voici quelques-uns des principaux points forts de l’opération :
- Promotion de 31 maisons mitoyennes à Llers, à 10 minutes de Figueres.
- Permis de construire accordé, ce qui réduit le risque urbanistique et permet un démarrage immédiat des travaux après la signature.
- Hypothèque de premier rang sur l’actif, renforcée par une garantie supplémentaire sur une deuxième promotion du promoteur.
- Construction préfabriquée en béton, avec un meilleur contrôle des délais, des coûts et de la qualité industrielle.
- Réservations déjà engagées, avec 16 % des logements réservés et plus de 50 acheteurs potentiels supplémentaires.
- Rentabilité fixe de 11,0 % annuel simple, avec un rendement minimum équivalent à 16 mois d’intérêts.
- Gestionnaire avec plus de 20 ans d’expérience et plus de 140 unités résidentielles développées en Catalogne.
- Project Monitor pour superviser les certifications, l’avancement des travaux et les décaissements.
Calendrier estimé
La durée estimée de la tranche A est de 27 mois, avec une possible extension de 6 mois supplémentaires.
Les principaux jalons prévus sont les suivants :
- Juillet 2026 : octroi du prêt par les investisseurs d’Urbanitae et début des travaux de construction.
- Premier trimestre 2027 : achèvement du montage de la structure préfabriquée et poursuite des travaux intérieurs ainsi que de l’aménagement des espaces communs.
- Troisième trimestre 2028 : achèvement des travaux, signature des actes de vente des logements et remboursement attendu du prêt à Urbanitae, dans le délai de 27 mois.
Comme pour tout investissement immobilier, les délais peuvent varier en fonction de l’évolution réelle des travaux, de la commercialisation et des conditions de marché.
Une nouvelle opération résidentielle dans l’Alt Empordà
Le projet Arcilla permet de participer à une opération de dette adossée à une promotion résidentielle disposant d’un permis de construire accordé, de réservations initiales, d’un système constructif industrialisé et d’un ensemble de garanties renforcé.
La combinaison de l’emplacement, de la demande commerciale, de l’expérience du gestionnaire, de l’hypothèque de premier rang et de la garantie additionnelle sur une deuxième promotion renforce l’intérêt de cette nouvelle opportunité à Gérone.
L’ouverture à l’investissement aura lieu le jeudi 16 juillet à 16 h 00 (UTC+2).
Vous avez des questions sur le projet ?
Vous pouvez poser vos questions lors du webinaire du mercredi 15 juillet à 12 h 00 (UTC+2).
Vous pouvez également nous écrire à contacto@urbanitae.com ou nous appeler au (+34) 911 23 25 22.
