10. Crowdfunding immobilier : qu’est-ce que c’est et pourquoi investir

Chez Urbanitae, nous nous consacrons à cela, il semble donc approprié d’expliquer dans ce blog ce qu’est le financement participatif immobilier et pourquoi il constitue une alternative d’investissement intéressante.

Qu’est-ce que le financement participatif immobilier

L’idée fondamentale derrière le financement participatif ne pourrait pas être plus simple : de nombreuses personnes collaborent pour mener à bien un projet. Ce concept est aussi ancien que le proverbe “L’union fait la force”, et en fait, l’un des précédents les plus clairs du financement participatif remonte à la fin du XIXe siècle. Connaissez-vous la Statue de la Liberté ? Eh bien, sa construction a nécessité une collecte de fonds à laquelle plus de 100 000 personnes ont participé. Du pur financement participatif.

Ainsi, on peut définir le financement participatif immobilier comme un modèle de financement collectif qui permet à un groupe diversifié de personnes (les investisseurs) de financer des projets immobiliers par le biais de plates-formes numériques, telles qu’Urbanitae. Ces plates-formes mettent en relation des promoteurs immobiliers à la recherche de financement pour leurs projets avec des investisseurs souhaitant diversifier leur portefeuille sans engager de grosses sommes d’argent.

Le financement participatif immobilier, également connu sous le nom de financement participatif immobilier ou financement participatif immobilier, est un modèle de financement collectif qui permet à un groupe diversifié d’investisseurs de financer des projets immobiliers via des plates-formes numériques. Ces plates-formes mettent en relation des promoteurs immobiliers en quête de financement avec des investisseurs désireux de diversifier leur portefeuille sans avoir besoin de grosses sommes d’argent.

Comment ça marche

Il est de plus en plus fréquent que les promoteurs immobiliers recourent à des sources de financement alternatives aux banques. Cela s’explique par plusieurs raisons. Depuis la crise de 2008, les banques ont vu leur exposition au secteur immobilier limitée et ont presque interdit le financement du foncier. De plus, en raison de la nouvelle loi hypothécaire de 2019, il n’est pas aussi rentable pour elles de financer des logements neufs, car elles ne conservent pas automatiquement les hypothèques des acheteurs.

Ainsi, les plates-formes de financement participatif immobilier offrent une alternative efficace et fiable pour financer des projets allant jusqu’à cinq millions d’euros (le montant maximum autorisé par la loi). Dans le cas d’Urbanitae, les fonds que nous collectons sont généralement destinés à financer l’achat du terrain sur lequel le projet sera développé ou le lancement des travaux jusqu’à l’obtention du prêt promoteur. Nous proposons également notre propre formule de prêt promoteur.

Dans le cas d’Urbanitae, la plupart des projets sont de nature résidentielle, bien que nous soyons ouverts à tous les segments offrant de bonnes opportunités. Nous choisissons les projets en fonction de plusieurs critères, mais nous nous concentrons particulièrement sur la capacité et l’expérience du promoteur, l’avancement commercial du projet et l’état du permis de construire. De plus, nous soumettons la décision à un comité d’investissements composé d’experts externes.

Il existe deux grands types de projets : les prêts ou les dettes (financement participatif immobilier) et les gains en capital (financement participatif en actions). Dans le premier cas, les investisseurs s’associent pour prêter de l’argent au promoteur, généralement sous forme de prêt à taux fixe. À l’expiration du délai, le promoteur rembourse l’argent et les investisseurs récupèrent leur investissement avec le rendement correspondant.

Dans les projets en capital, les investisseurs entrent en partenariat avec le promoteur, partageant ainsi les risques du projet ainsi que les bénéfices générés, généralement autour de 15% par an. Il n’y a pas de délai fixé ici, mais une estimation, car il peut y avoir des retards dans la commercialisation, l’obtention du permis de construire ou des augmentations des coûts de construction. Chez Urbanitae, la majorité des projets relèvent de la catégorie des gains en capital.

Qui réglemente le financement participatif immobilier

Les plates-formes de financement participatif immobilier étaient réglementées en Espagne depuis 2015 par le titre V de la loi 5/2015. En octobre 2020, l’Union européenne a adopté un règlement visant à unifier au niveau européen la réglementation applicable aux plates-formes de financement participatif, le Règlement (UE) 2020/1503. Ce règlement est en vigueur en Espagne depuis le 10 novembre 2021, bien que les plates-formes aient jusqu’au 10 novembre 2023 pour s’y conformer. En Espagne, la loi 18/2022 adapte la législation espagnole au cadre juridique établi au niveau européen.

De plus, les plates-formes de financement participatif sont supervisées par la Commission nationale du marché des valeurs mobilières et, au niveau européen, par l’Autorité européenne des marchés financiers (ESMA, pour son sigle en anglais).

Pourquoi investir : avantages et inconvénients

Nous avons déjà parlé des avantages de l’investissement en financement participatif immobilier dans le blog. Le premier est qu’il permet d’accéder à des opportunités d’investissement très attrayantes avec de petites sommes d’argent, comme 500 euros. Cela permet à de nombreux investisseurs de diversifier leur portefeuille en incorporant un secteur stable et résistant à l’inflation, tel que l’immobilier, sans se soucier de la gestion ou de l’acquisition de biens immobiliers. Et bien sûr, la rentabilité est bien supérieure à celle de l’investissement dans l’immobilier. Dans le cas d’Urbanitae, elle tourne autour de 17 % en moyenne.

Parmi les principaux inconvénients, il convient de mentionner qu’il s’agit d’un investissement illiquide, c’est-à-dire qu’il ne peut pas être cédé avant la fin du projet. Un autre inconvénient possible est la durée, qui tourne généralement autour de 24 mois en moyenne. Il faut également mentionner que, comme tout investissement, le financement participatif immobilier n’est pas exempt de risques : malgré toutes les précautions, l’investisseur pourrait perdre son capital.

En résumé, le financement participatif immobilier a révolutionné la manière dont les gens investissent dans l’immobilier, en démocratisant l’accès à des opportunités d’investissement de qualité. Bien qu’il présente des avantages et des inconvénients, sa croissance continue montre que c’est une tendance qui est là pour rester, voire pour se développer davantage. Et vous ? Avez-vous déjà essayé d’investir dans le financement participatif immobilier ?