7. Investissement immobilier actif et passif : comment choisir

Investir dans l’immobilier en Espagne est l’une des façons les plus connues de générer des revenus et de diversifier son patrimoine. Toutefois, toutes les options n’exigent pas d’acheter un logement ni de disposer de grandes quantités de capital. Dans cet article, nous vous expliquons en quoi consiste l’investissement actif et passif dans l’immobilier, comment ces concepts sont liés et quelle pourrait être la meilleure option pour vos objectifs financiers.

Dans le secteur immobilier, il est également possible de distinguer investissement actif et investissement passif. Le premier implique de prendre des décisions directes concernant l’achat, la gestion ou la rénovation de biens immobiliers ; le second consiste à investir à travers des véhicules gérés par des tiers ou des formules collectives.

Comprendre cette différence est essentiel pour choisir une stratégie adaptée à votre capital disponible, au temps que vous pouvez y consacrer et au niveau d’implication que vous recherchez.

Investissement actif dans l’immobilier

Dans le domaine immobilier, l’investissement actif s’apparente à la gestion active de fonds, où les investisseurs prennent des décisions et gèrent directement des biens, tandis que l’investissement passif se rapproche de stratégies d’investissement dans des véhicules immobiliers diversifiés ou des projets collectifs, à l’image de la gestion passive de fonds. Il existe essentiellement trois façons d’investir activement dans le secteur immobilier :

• Location de biens immobiliers : dans cette modalité, les investisseurs acquièrent des biens, comme des appartements ou des maisons, dans le but de les louer. À mesure que les prix et les loyers augmentent avec le temps, cette stratégie peut procurer des revenus passifs.
• Achat-revente de biens immobiliers : cette stratégie consiste à acheter des biens dans l’intention de les revendre à un prix plus élevé à l’avenir, en profitant de la hausse de la valeur du marché immobilier.
• House flipping : le house flipping ajoute une dimension supplémentaire à l’investissement immobilier actif. Il consiste à acheter des biens en mauvais état, à les rénover puis à les revendre rapidement afin de réaliser un bénéfice. Toutefois, il exige une connaissance approfondie du marché et un investissement initial considérable.

Investir activement dans l’immobilier présente des avantages intéressants : cela offre un plus grand contrôle sur les décisions d’investissement et la gestion des biens, ainsi qu’un potentiel de gains significatifs… si l’opération est bien menée. Mais, comme nous le disions, le principal inconvénient réside dans le coût ainsi que dans le niveau de connaissance et d’implication requis de la part de l’investisseur. En général, l’investissement actif peut mieux convenir aux profils disposant de davantage de capital, d’une bonne connaissance du marché et d’une capacité de gestion.

Investissement passif dans l’immobilier

À l’inverse, l’investissement passif dans l’immobilier s’apparente à la gestion passive de fonds. Les investisseurs ne participent pas directement à la gestion des biens, mais font confiance à des professionnels ou participent à des véhicules d’investissement collectif. Dans ce cas, il existe trois grandes façons de procéder.

• Fonds d’investissement immobilier : ces fonds sont spécialisés dans le secteur immobilier et génèrent des rendements grâce aux dividendes ou à la vente de parts.
• SOCIMI : les sociétés anonymes cotées d’investissement immobilier, appelées SOCIMI en Espagne, opèrent sur un marché boursier et acquièrent, développent et gèrent des actifs immobiliers.
• Crowdfunding immobilier : le crowdfunding immobilier réunit de nombreux investisseurs pour financer des projets immobiliers. C’est une option qui peut faciliter l’accès à l’investissement immobilier avec des montants plus réduits, même si le risque dépendra du projet et de la plateforme. Vous pouvez en savoir plus dans notre article sur le crowdfunding immobilier.

Parmi les principaux avantages d’investir dans l’immobilier avec une stratégie passive, on distingue les suivants :

• Moins d’engagement en temps : cela exige moins de temps et d’efforts de gestion, tout en vous permettant de diversifier votre portefeuille.
• Diversification automatisée : vous pouvez investir dans une variété d’actifs immobiliers sans gérer directement les biens.

Le principal inconvénient de cette variante de l’investissement immobilier est le moindre contrôle : comme dans la gestion passive de fonds, vous cédez le contrôle direct des biens à des tiers.

Différences entre investissement immobilier actif et passif

Investissement actif ou passif ?

Le choix entre investissement actif et passif dans l’immobilier dépendra de vos objectifs, de vos ressources et de vos préférences. L’investissement actif offre un plus grand contrôle et un potentiel de gains, mais il exige aussi un engagement en temps et des connaissances. À l’inverse, l’investissement passif est moins exigeant en termes de temps et d’efforts, mais implique un contrôle réduit.

Il faut reconnaître que l’investissement immobilier passif offre des options pour un large éventail d’investisseurs, depuis ceux qui disposent de connaissances et de ressources importantes jusqu’à ceux qui recherchent une entrée plus accessible sur le marché immobilier. Le choix entre les deux dépend de votre profil et de vos objectifs personnels.

Le choix entre investissement actif et passif dépendra surtout de trois facteurs : le capital dont vous disposez, le temps que vous pouvez y consacrer et le degré de contrôle que vous souhaitez assumer. Pour certains investisseurs, la gestion directe peut être plus adaptée ; pour d’autres, les formules passives permettent d’accéder à l’immobilier de manière plus simple et diversifiée.

Avant d’investir, analysez quelle stratégie correspond le mieux à votre profil et quel niveau de risque, d’implication et de liquidité vous êtes prêt à assumer.

Questions fréquentes

Quelle est la différence entre investissement immobilier actif et passif ?

L’investissement actif implique de gérer directement l’achat, la location, la rénovation ou la vente de biens immobiliers. L’investissement passif consiste à investir à travers des véhicules ou des plateformes gérés par des tiers.

Quelle option demande le moins de temps ?

L’investissement passif, car l’investisseur ne s’occupe pas de la gestion directe des actifs.

L’investissement actif offre-t-il davantage de contrôle ?

Oui. L’un de ses principaux avantages est qu’il permet de prendre des décisions directes concernant le bien immobilier et sa stratégie.

Peut-on investir dans l’immobilier de manière passive avec moins de capital ?

Oui. Il existe des formules qui réduisent la barrière d’entrée par rapport à l’achat direct d’un bien immobilier.