Como investir em imóveis na Espanha em 2025

Se você decidiu investir em imóveis – e há boas razões para fazê-lo – é importante que você saiba que existem duas grandes estratégias possíveis. Neste artigo, vamos lhe contar o que envolve o investimento ativo e passivo no setor imobiliário, como esses conceitos se relacionam e qual pode ser a melhor opção para seus objetivos financeiros.

Mas antes, alguns dados de interesse:

1. Em 2025, prevê-se um crescimento de 10 a 15% nos investimentos imobiliários em Espanha, segundo a CBRE.
2. Julho de 2025 registou um recorde histórico de vendas de imóveis nesse mês, segundo o INE.

A distinção entre gestão ativa e passiva é muito comum ao falar de fundos de investimento. No investimento em fundos, a gestão ativa envolve a tomada de decisões ativas por parte de gestores de fundos profissionais com o objetivo de superar o desempenho do mercado. Esses gestores selecionam e ajustam os investimentos na carteira de forma ativa, o que geralmente implica em taxas de gerenciamento mais altas.

Por outro lado, a gestão passiva busca replicar o desempenho do mercado e minimizar os custos ao investir em uma carteira diversificada de ativos, como índices de ações, em vez de tomar decisões ativas. Essa estratégia tende a ser mais barata para o investidor e tem consistentemente demonstrado superar a gestão ativa em termos de desempenho líquido após taxas.

Mas como essas diferenças se aplicam ao investimento imobiliário?

Investimento ativo em imóveis

No campo imobiliário, o investimento ativo se assemelha à gestão ativa de fundos, onde os investidores tomam decisões e gerenciam propriedades diretamente, enquanto o investimento passivo está relacionado a estratégias de investimento em veículos imobiliários diversificados ou projetos coletivos, semelhantes à gestão passiva de fundos. Basicamente, existem três maneiras de investir ativamente no setor imobiliário:

• Aluguel de propriedades: Nesta modalidade, os investidores adquirem imóveis, como apartamentos ou casas, com o objetivo de alugá-los. À medida que os preços e aluguéis aumentam ao longo do tempo, essa estratégia pode proporcionar renda passiva.
• Compra e venda de imóveis: Essa estratégia envolve a compra de propriedades com a intenção de vendê-las a um preço mais alto no futuro, aproveitando o aumento do valor do mercado imobiliário.
• House flipping: A prática de “house flipping” adiciona uma reviravolta adicional ao investimento imobiliário ativo. Envolve a compra de propriedades em mau estado, reforma e venda rápida para obter lucro. No entanto, requer um profundo conhecimento de mercado e um investimento inicial considerável.

Investir em imóveis de forma ativa tem vantagens interessantes: oferece um maior controle sobre as decisões de investimento e gestão de propriedades e tem um grande potencial de lucro, se feito corretamente. No entanto, como mencionado anteriormente, a maior desvantagem é o custo e o nível de conhecimento e dedicação que requer por parte do investidor.

Investimento passivo em imóveis

Em contraste, o investimento passivo em imóveis se assemelha à gestão passiva de fundos. Os investidores não participam diretamente na gestão de propriedades, em vez disso, confiam em profissionais ou participam de veículos de investimento coletivo. Neste caso, existem três principais formas de realizar esse tipo de investimento.

• Fundos de investimento imobiliário: Esses fundos se especializam no setor imobiliário e geram retornos por meio de dividendos ou venda de cotas.
• Sociedades anônimas cotizadas de investimento em imóveis (SOCIMIs): As SOCIMIs operam no mercado de ações e adquirem, desenvolvem e gerenciam ativos imobiliários.
• Crowdfunding imobiliário: O crowdfunding imobiliário reúne muitos investidores para financiar projetos imobiliários. É uma opção acessível com risco controlado. Você pode ler mais no nosso artigo sobre crowdfunding imobiliário.

Entre as principais vantagens de investir em imóveis com uma estratégia passiva, estão as seguintes:

• Menos comprometimento de tempo: Requer menos tempo e esforço na gestão, permitindo a diversificação da carteira.
• Diversificação automatizada: Você pode investir em uma variedade de ativos imobiliários sem gerenciar diretamente as propriedades.

A principal desvantagem dessa variante de investimento imobiliário é o menor controle: assim como na gestão passiva de fundos, você cede o controle direto sobre as propriedades a terceiros.

Investimento ativo ou passivo?

A escolha entre investimento ativo e passivo em imóveis dependerá de seus objetivos, recursos e preferências. O investimento ativo oferece um maior controle e potencial de lucro, mas também requer compromisso de tempo e conhecimento. Por outro lado, o investimento passivo é menos exigente em termos de tempo e esforço, mas envolve menos controle.

É importante reconhecer que o investimento imobiliário passivo oferece opções para uma ampla gama de investidores, desde aqueles com conhecimento e recursos abundantes até aqueles que buscam uma entrada mais acessível no mercado imobiliário. A escolha entre os dois depende de seu perfil e objetivos pessoais.

A chave está em compreender as diferenças e escolher a estratégia que melhor se adapte às suas necessidades. Como investidor, você pode explorar várias opções e considerar o crowdfunding imobiliário, conforme mencionado no vídeo, como uma forma interessante de diversificar sua carteira e acessar oportunidades de investimento imobiliário. Decida o que decidir, a diversificação continua sendo um pilar fundamental para o sucesso no mundo do investimento imobiliário. Invista com sabedoria!