07. Investissements alternatifs : tout ce qu’il faut savoir

Alice au pays des merveilles. Ou en musique, avec la montée en puissance de groupes mythiques comme R.E.M. ou Nirvana. Même si la nuance est parfois assez troublante, comme dans le cas de la médecine alternative… Qu’en est-il des investissements alternatifs ?

Lorsqu’on parle d’investissement, les actifs traditionnels sont les actions, les obligations et les liquidités. Les gens ont tendance à investir dans les deux premiers par le biais de fonds. Et dans les seconds, par le biais de dépôts bancaires. Tout le reste est donc constitué d’investissements alternatifs. Des crypto-monnaies aux briques et au mortier, en passant par les œuvres d’art et les vins de luxe, ce sont tous des investissements alternatifs.

Et vous pourriez vous demander : quel est l’intérêt d’investir dans les métaux précieux, l’art ou les fonds spéculatifs ? Pour le rendement, bien sûr. Mais surtout, les investissements alternatifs offrent une forme de diversification un peu plus sophistiquée. Tout d’abord, parce qu’il s’agit souvent d’opportunités d’investissement exclusives : tout le monde ne peut pas investir dans des Picasso. Et aussi parce qu’ils sont faiblement corrélés aux marchés.

Avantages des investissements alternatifs

Comme nous le savons, la diversification permet de réduire le risque et d’augmenter la rentabilité du portefeuille d’investissement. La faible corrélation avec les marchés est un autre avantage majeur des investissements alternatifs. Mais ce n’est pas tout :

• Des rendements potentiels plus élevés : les investissements alternatifs ont souvent des rendements potentiels plus élevés que les investissements conventionnels. Ils sont plus complexes et comportent plus de risques, de sorte que les rendements peuvent être plus élevés.
• Une volatilité plus faible : Parce qu’ils ne sont généralement pas soumis aux fluctuations du marché et qu’ils ont un horizon d’investissement plus long, les investissements alternatifs sont souvent plus stables, par exemple, que les actions. Même si certains, comme les crypto-monnaies, ont connu d’importantes variations de valeur.
• Accès à des actifs exclusifs : Malheureusement, peu d’entre nous ont accès à des œuvres d’art ou à des yachts de luxe. Ces actifs exclusifs peuvent avoir une valeur importante et constituer ainsi une opportunité d’investissement unique.

Inconvénients des investissements alternatifs

Les avantages et les inconvénients sont souvent les revers d’une même médaille. Par exemple, le rendement potentiel plus élevé doit être mis en balance avec un risque plus élevé et une plus grande complexité. L’unicité pose le petit problème du coût : de nombreux investissements alternatifs nécessitent beaucoup plus d’argent que ce que la plupart des gens pourraient y consacrer. Il existe d’autres inconvénients :

Absence de réglementation : certains investissements alternatifs ne sont pas réglementés et peuvent être exposés à un risque accru de fraude ou de manipulation. Dans certains cas, comme le scandale Bernie Madoff ou Theranos, avec de graves dommages pour les participants…

Moins de liquidité : C’est bien beau d’avoir un Romanée-Conti dans sa cave : certaines bouteilles de ce producteur ont été vendues aux enchères pour un demi-million de dollars. Mais il n’est pas facile – ni rapide – de les transformer en argent liquide… ou de trouver des acheteurs.

Heureusement, il existe des investissements alternatifs un peu plus abordables. Par exemple, vous pouvez investir dans des matières premières ou des métaux précieux par le biais de fonds communs de placement. En comprenant bien le risque, il est possible d’investir dans les crypto-monnaies sans y allouer de gros montants. Enfin, le crowdfunding immobilier permet à tout un chacun d’investir dans l’immobilier avec peu d’argent. Dans Urbanitae, à partir de 500 euros seulement. Et avec une combinaison de risque et de rentabilité très intéressante. Et vous ? Vous avez déjà essayé ?