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Categoria: Investimento imobiliário

Notícias sobre investimentos imobiliários.

  • Premiamos nossos promotores recorrentes!

    Premiamos nossos promotores recorrentes!

    Nos investimentos, a confiança é o melhor ativo. Na Urbanitae, valorizamos muito a confiança que nossos investidores nos depositam – muitos deles retornam – e, claro, os promotores que nos escolhem para concretizar seus projetos imobiliários. Por isso, no último 21 de fevereiro, premiamos nossos promotores recorrentes em um encontro realizado em Madrid.

    Durante o evento, que aconteceu no La Paloma Design Studio, em Madrid, compartilhamos com os promotores como encerramos o ano de 2023 e nossas perspectivas para 2024. Na Urbanitae, o ano passado foi um novo recorde de captação, com um valor próximo a 120 milhões de euros, um aumento de 83% em relação a 2022. Gerenciamos mais de 46.000 investimentos, mais que o dobro do ano anterior.

    Além dos nossos investidores, nesses números, os promotores que vieram até nós têm grande peso. Somente em 2023, adicionamos 20 novos promotores à plataforma, dos quais nove já repetiram conosco. No total, já são 69 promotores que confiaram em nós, sendo metade deles financiando dois ou mais projetos na Urbanitae.

    Seis promotores recorrentes

    Por isso, no encontro de 21 de fevereiro, quisemos também reconhecer o trabalho de alguns desses promotores recorrentes que apostaram até 14 vezes – como no caso da Grupanxon – no financiamento alternativo que oferecemos na Urbanitae. O reconhecimento simbólico escolhido foi um tijolo com o logotipo da Urbanitae, fabricado sob medida pelo grupo toledano La Paloma Cerámicas.

    MVRE

    Este promotor, sediado em Vitoria, desenvolveu grande parte de sua atividade no norte da Espanha, embora sua atuação seja internacional – com filial em Santiago do Chile. Na Urbanitae, financiou três projetos, totalizando mais de 3,5 milhões de euros. Dois em Burgos e um em Vitoria, todos com mais-valias. O último deles, Residencial Sendoa Salburua, foi financiado em julho passado.

    Rubica Real Estate

    Em abril de 2023, anunciamos um acordo com a Rubica Real Estate para impulsionar os projetos de renda – Rubica, aliás, inaugurou essa linha de ativos rentáveis. No total, este promotor financiou quatro projetos conosco, somando mais de cinco milhões de euros. Todos são projetos de renda, e todos já estão distribuindo dividendos trimestrais iguais ou superiores a 5% ao ano.

    Grupanxon

    Desde janeiro de 2020, a Grupanxon financiou nada menos que 14 projetos em nossa plataforma através de quase 8.000 investimentos. No total, 9,4 milhões de euros, dos quais boa parte já foi devolvida aos investidores, com uma TIR média de 16,5% e sempre antes do prazo previsto…

    Grupo Abauco

    Em fevereiro de 2022, financiamos o primeiro projeto do Grupo Abauco e Urbanitae, Santa Hortensia 58, localizado em Madrid. Menos de três meses depois, repetimos com outro projeto de mais-valias, desta vez na cidade de Sevilha: García Lorca. No total, mais de 5,5 milhões de euros e quase 1.400 investimentos canalizados para promoções de construção nova.

    Mia Domo

    Este promotor com sede em Madrid financiou três projetos na plataforma, todos em 2022, em Alicante, Sabadell e Vizcaya. No total, 4,1 milhões de euros destinados, através de 2.000 investimentos, a promoções residenciais com estratégia de mais-valias.

    RTV Grupo Inmobiliario

    Por último, o promotor catalão RTV Grupo Inmobiliario, que financiou conosco quatro projetos, todos nas Ilhas Baleares – três na mesma cidade, Santa Eulalia del Río. Continuamos no setor residencial e no equity, com projetos que somam 60 unidades habitacionais e um valor total que se aproxima dos 10 milhões de euros.

    Renovamos nosso agradecimento a todos os nossos promotores recorrentes e a vocês, investidores, pela confiança que depositaram em nós.

  • Comprar para alugar. Quais são as capitais mais interessantes

    Comprar para alugar. Quais são as capitais mais interessantes

    A estratégia de “comprar para alugar” é uma das opções mais clássicas entre os investidores imobiliários. No entanto, como em qualquer outro mercado, a rentabilidade varia conforme a localização e o tipo de propriedade. Um estudo recente realizado pelo Idealista, que faz uma retrospectiva de 2023, revela dados interessantes sobre a rentabilidade de diferentes ativos imobiliários e oferece uma visão detalhada das oportunidades que o setor proporciona.

    De acordo com essa análise, o segmento de escritórios superou as incertezas relacionadas ao aumento do trabalho remoto, apresentando novos formatos adaptados a abordagens mais flexíveis, como espaços de coworking ou imóveis em locais privilegiados. Em 2023, esses ativos se destacaram novamente como os mais fortes em termos de rentabilidade bruta, com 11,8%. No entanto, houve uma queda em comparação com o ano anterior, quando registraram um rendimento de 12,9%.

    Outro tipo de propriedade que demonstrou capacidade de adaptação a novos formatos de consumo ou até mesmo à reconversão de seu uso são os estabelecimentos comerciais. Eles proporcionaram um retorno médio do investimento de 9,9%, apenas três décimos a menos em relação a 2022.

    Com forte demanda, garagens e residências apresentam uma rentabilidade média de 7,2% e 7,1%, respectivamente. No primeiro caso, houve um aumento de um ponto em comparação com o ano anterior; no segundo caso, esse ponto foi negativo.

    Capitais mais atrativas para investir

    Da visão geral para a específica, a realidade é que o rendimento de diferentes ativos imobiliários varia consideravelmente com base em sua localização:

    • Escritórios: Para aqueles que desejam investir nesse tipo de imóvel, Zaragoza e Sevilha, com uma rentabilidade bruta de 11,7%, e Almería (10,4%), são as cidades com melhor desempenho.
    • Estabelecimentos comerciais: Ávila (12,3%) e Murcia (11,7%) lideram a classificação, seguidas por Lleida, Zaragoza e Girona, com uma rentabilidade de 10,55%, cada uma.
    • Garagens: Murcia (10,8%), Ávila (8,3%), Castellón de la Plana e Guadalajara (7,5%) são as cidades mais lucrativas para investir.
    • Residências: As rentabilidades mais altas são registradas em Lleida (8,5%), Murcia (7,9%) e Huelva (7,3%).

    Diante desses dados, Zaragoza e Murcia, cidades classificadas em quarto e sétimo lugar em termos de população, apresentam grandes atrativos para investidores imobiliários. Murcia se configura como um destino de investimento de primeira linha para estabelecimentos comerciais, garagens e residências, enquanto escritórios registram uma rentabilidade de 7,1%. No entanto, é nesse segmento que Zaragoza se destaca, assim como nos estabelecimentos comerciais, com rendimentos médios em residências e garagens, de 6,3% e 6%, respectivamente.

    E as duas grandes capitais?

    Os rendimentos de Madrid e Barcelona são ligeiramente inferiores à média nacional para todos os ativos, exceto para imóveis destinados a escritórios, onde o rendimento está abaixo da média em 4,5 pontos no caso de Madrid (7,3%) e 2,7 pontos no caso de Barcelona (9,1%).

    Investir em imóveis a partir de 500 euros

    Há muito tempo que o investimento imobiliário não exige grandes capitais. Nem mesmo os melhores ativos são exclusivamente acessíveis a alguns. Desde que o crowdfunding entrou no setor imobiliário, qualquer pequeno investidor pode se tornar um investidor imobiliário a partir de 500 euros e ter acesso a esses ativos, seja para locação ou venda, com a possibilidade de obter retornos muito mais altos. The Haus: um escritório flexível com uma TIR de 29%, um estabelecimento comercial com uma rentabilidade de 15% na região de Doce de Octubre (Madrid) ou o projeto residencial Pinares I em Cádis, que obteve um retorno de 23%, são apenas alguns exemplos disso. Na Urbanitae, além disso, o processo é muito simples, totalmente digital e guiado por profissionais do setor que proporcionam máxima seriedade e transparência aos projetos.

  • Das ruas com os espaços comerciais mais exclusivos aos mais rentáveis

    Das ruas com os espaços comerciais mais exclusivos aos mais rentáveis

    A pandemia, com o fechamento em massa de lojas, e o aumento do comércio online na última década colocaram à prova o modelo de loja física e, com ele, a estabilidade dos ativos imobiliários comerciais. Superados os momentos mais críticos, esses imóveis continuam a mostrar sua solidez em termos de rentabilidade.

    Apoiados por uma forte demanda e uma boa taxa de ocupação, os espaços prime atraem a atenção de muitos investidores, que veem com bons olhos ter grandes marcas e aluguéis elevados entre seus inquilinos. Nesse sentido, Barcelona e Madrid podem se orgulhar de ter duas das ruas comerciais mais exclusivas do mundo:

    • Paseo de Gracia: Entre as lojas da emblemática via de Barcelona encontram-se marcas de luxo como Loewe, Versace, Prada ou Dior, com aluguéis médios de 3.000 euros por metro quadrado ao ano. Um preço que continua a crescer, com um aumento de 9% em relação ao ano anterior. De acordo com o relatório global “Main Streets Across the World” da consultoria imobiliária Cushman & Wakefield, o Paseo de Gracia é a via comercial com os aluguéis mais altos na Espanha. O relatório analisa os aluguéis de ruas comerciais e de luxo em 92 cidades ao redor do mundo e coloca o Paseo de Gracia na 11ª posição no ranking mundial, subindo sete posições.
    • Calle Serrano: A segunda via comercial com os aluguéis mais altos a nível nacional é a Calle Serrano em Madrid, com aluguéis de 2.940 euros por metro quadrado ao ano, também um aumento de 9% em relação a 2022. A rua madrilena ocupa a 33ª posição no ranking europeu. A presença das grandes marcas de luxo favoreceu a recuperação dos aluguéis máximos desta rua comercial e a demanda nos níveis pré-pandemia, de acordo com os dados da Cushman & Wakefield.

    A uma curta distância, seguem a Avenida Portal de l’Àngel em Barcelona – que ocupava a primeira posição em 2019 – e as madrilenas Preciados e Gran Vía, cada uma com aluguéis de 2.880 euros por metro quadrado ao ano.

    Além de Madrid e Barcelona, o relatório inclui também a Calle Marqués de Larios em Málaga (sétima posição, com 2.160 euros por metro quadrado ao ano); a Calle Colón em Valência (nona posição; 1.500 euros por metro quadrado ao ano), e a Gran Vía em Bilbau (décima primeira posição; 1.440 euros por metro quadrado ao ano) entre as mais exclusivas. Em seguida, Tetuán, em Sevilha (décima segunda posição, com 1.440 euros por metro quadrado ao ano), Jaime III, em Maiorca (décima quarta posição; 1.140 euros por metro quadrado ao ano), e a Plaza de la Independencia, em Saragoça (décima quinta posição; 1.020 euros por metro quadrado ao ano).

    Globalmente, a Quinta Avenida de Nova Iorque, com 21.076 euros por metro quadrado ao ano, consolida sua posição como a via comercial mais cara do mundo. A rua Tsim Sha, em Hong Kong (15.134 euros por metro quadrado ao ano), ocupa o segundo lugar, seguida pela Via Montenapoleone, em Milão (14.547 euros por metro quadrado ao ano); New Bond, em Londres (14.346 euros por metro quadrado ao ano), e Champs Élysées, em Paris (11.069 euros por metro quadrado ao ano).

    Quanto aos preços, os aluguéis tiveram aumentos moderados em relação ao ano anterior. No entanto, segundo a Cushman & Wakefield, existem diferenças significativas, como o aumento de 9% das principais ruas comerciais na Espanha em comparação com as quedas de 14%, como as registradas na Finlândia.

    Os espaços comerciais mais rentáveis

    Além disso, segundo os dados do portal Idealista, as lojas comerciais são o produto que oferece a maior rentabilidade na maioria das capitais. Nesse sentido, o maior retorno é obtido em Ávila (12,3%) e Murcia (11,7%). Seguem-se as lojas localizadas em Lleida, Zaragoza e Girona, com um retorno de 10,5% nos três casos. Huelva (10,4%), Santa Cruz de Tenerife (10,4%), Bilbau (10,3%), e Ciudad Real (10,1%) estão acima de 10%. Barcelona e Madrid registram retornos de 8,4% e 8,2%, respectivamente. Palma, com uma rentabilidade de 7,1%; Teruel (7,2%); Cuenca (7,3%); Salamanca e La Coruña (7,6% em ambos os casos) são as cidades com menor rentabilidade.

    Investir em espaços comerciais através de crowdfunding

    Existem muitas razões pelas quais pode ser interessante investir em lojas comerciais. E agora, graças ao crowdfunding, o investimento em ativos comerciais está ao alcance de todos: grandes e pequenos investidores. Há um ano, a nova linha de rendimentos da Urbanitae oferece aos seus investidores a oportunidade de investir em ativos de baixo risco. O projeto Local Prime é uma das últimas operações de investimento que lançamos e consiste na aquisição de uma loja comercial em Madrid alugada para uma marca de luxo – Chanel – no coração da Milla de Oro de Madrid.

  • Madrid, entre as capitais mais atraentes para os investidores europeus

    Madrid, entre as capitais mais atraentes para os investidores europeus

    Madrid consolida-se entre as cidades mais atraentes para investimentos imobiliários na Europa. De acordo com o relatório Tendências no Mercado Imobiliário na Europa 2024 da PwC e do Urban Land Institute (ULI), a capital espanhola sobe posições até ao top três no ranking das cidades europeias com maior potencial de investimento e desenvolvimento imobiliário. Há quase uma década, Madrid destaca-se como um dos mercados imobiliários europeus de crescimento mais rápido em termos de oportunidades de investimento.

    Atrativos de Madrid em relação a outras cidades

    Um mérito merecido, entre outros fatores, pelo esforço que a cidade tem feito nas necessidades básicas de infraestrutura. Madrid possui uma excelente rede de transporte, o que facilita a acessibilidade e confere maior atratividade às propriedades localizadas na proximidade dessas infraestruturas. Isso, somado ao clima agradável e à qualidade de vida, torna Madrid uma metrópole-chave para o investidor europeu. Ela fica atrás apenas de duas grandes capitais europeias como Londres e Paris, que ocupam os primeiros lugares da classificação. Mas Madrid também oferece muitos outros atrativos para os investidores:

    • Motor econômico e financeiro da Espanha. A cidade oferece confiança aos investidores ao abrigar as principais empresas nacionais e internacionais, bem como as principais instituições financeiras.
    • Turismo. Madrid é um dos destinos turísticos mais populares da Europa. Segundo o ranking anual da Euromonitor International, Madrid aumentou sua posição internacional e em 2023 ficou em terceiro lugar entre as cidades mais atraentes do mundo para o turismo. Nesse sentido, a demanda por alojamento temporário, especialmente em áreas turísticas, está cada vez mais forte.
    • Crescimento constante da população. A mobilidade no trabalho e a atratividade da cidade para estudantes e profissionais nacionais e estrangeiros contribuem para a demanda sustentada por habitações. Dessa forma, a capital da Espanha oferece oportunidades sólidas por meio do investimento em propriedades para aluguel.
    • Cultura, qualidade e estilo de vida. A ampla oferta cultural e de lazer de Madrid, juntamente com sua gastronomia, fazem dela um dos melhores lugares para investir no mercado imobiliário.

    O setor promotor, por sua vez, também coloca Madrid entre as cidades mais dinâmicas de toda a Europa, como demonstra a chegada contínua de investidores estrangeiros. “Madrid é uma das capitais europeias mais atraentes para se viver, trabalhar e desenvolver novos projetos”, afirmam promotoras como Alibuilding.

    Madrid, no pódio dos investimentos imobiliários

    Segundo dados da PwC e do Urban Land Institute, em comparação com outros mercados europeus, a Espanha demonstra sua força no mercado de investimentos imobiliários. Isso se deve principalmente aos volumes de investimento superiores em cidades-chave como Madrid. E isso ocorre apesar da queda nas transações imobiliárias, limitadas pelas altas taxas de juros e pelos altos custos de financiamento.

    Investidores e promotores consideram que investir na Espanha é uma oportunidade particularmente atraente nos segmentos de habitação acessível, residências estudantis e hotéis. E isso se deve, segundo a consultoria, a razões como as altas taxas de turismo e sua contribuição para o PIB nacional. Também devido à alta rentabilidade dos alojamentos para estudantes em centros urbanos, onde a demanda por moradias universitárias continua a crescer. Além disso, o desequilíbrio entre oferta e demanda e a falta de habitação acessível em cidades como Madrid explicariam o interesse por esses segmentos em particular.

    No entanto, dadas as atuais condições econômicas, os investidores imobiliários estão mais prudentes do que nunca ao investir seu capital na Europa. Portanto, o interesse dos investidores está concentrado em cidades que oferecem liquidez em tempos de maior risco, como Londres e Paris, que ocupam os dois primeiros lugares do relatório. Essas duas cidades representaram cerca de 15% do volume total de transações imobiliárias na Europa nos primeiros nove meses de 2023. Madrid (3), Milão (6) e Lisboa (8) sobem no ranking por seus resultados econômicos e sua liquidez.

    No entanto, cidades alemãs como Berlim (4), Munique (7), Frankfurt (9) e Hamburgo (11), que sempre foram refúgios seguros para o capital, devido às perspectivas de estagnação econômica, caíram no ranking em termos de perspectivas de investimento e desenvolvimento.

  • Ainda estamos em um bom momento para investir em imóveis?

    Ainda estamos em um bom momento para investir em imóveis?

    Nos primeiros meses de 2024, os fundamentos do mercado imobiliário mudaram pouco em comparação com 2023. No entanto, surge a pergunta se ainda é um bom momento para investir em imóveis.

    À primeira vista, pode parecer que o setor imobiliário residencial está a arrefecer. De acordo com o Conselho Geral do Notariado, em 2023 foram realizadas um total de 640.000 transações de compra e venda de habitações. Esse número representa uma diminuição de 11,2% em relação a 2022. Além disso, a assinatura de hipotecas para a compra de habitação caiu 21,3%.

    No entanto, uma análise mais aprofundada revela as causas dessas quedas. Por um lado, os números alcançados em 2022 (e 2021) representaram um recorde recente. É normal que, após registrar números historicamente altos, ocorra uma regressão à média. Ou seja, um retorno a níveis mais próximos da média histórica.

    A isso se soma o problema da procura. Segundo a Asprima, no ano passado foram construídas em Espanha 200.000 habitações a menos do que as necessárias. A associação de promotores imobiliários de Madrid destaca que é essencial aumentar a produção de habitações para corrigir o desequilíbrio entre oferta e procura.

    O preço das habitações, longe de baixar

    Deve-se também lembrar que os preços das habitações continuam a subir. Apenas em janeiro, o preço por metro quadrado subiu 7,5% ao ano, de acordo com dados da Fotocasa. Em 2023, o custo das habitações aumentou 5%, segundo a avaliadora Tinsa. E para 2024, os especialistas estão a rever em alta as suas previsões. Por exemplo, o CaixaBank estima agora que os preços aumentarão 3,5% este ano (contra 1,4%).

    Por isso, apesar da diminuição das transações e dos empréstimos hipotecários, “a resposta é sim, é um bom momento para investir” em imóveis, explica o nosso CEO, Diego Bestard. “Mas é preciso ver onde: não é o mesmo investir em residencial do que em comercial… E depois também é verdade que não é o mesmo investir no centro de Madrid ou Barcelona do que investir na costa ou numa segunda residência.”

    O investimento imobiliário vai recuperar em 2024

    As primeiras estimativas indicam que, de fato, é um bom momento para investir em imóveis. A consultora CBRE estima que o investimento imobiliário em Espanha crescerá entre 5% e 10% este ano. Mais uma vez, a previsão de 12,5 mil milhões de euros de investimento imobiliário em 2024 está longe dos níveis recordes de 2022 (mais de 17,6 mil milhões de euros), mas aponta para uma clara recuperação.

  • Tamara Icardo, nova embaixadora de marca da Urbanitae!

    Tamara Icardo, nova embaixadora de marca da Urbanitae!

    Estamos muito felizes em anunciar que Tamara Icardo é a nova embaixadora de marca da Urbanitae.

    Nossa parceria com a jogadora de pádel valenciana representa mais um passo no compromisso da Urbanitae com a sociedade e, em particular, com o apoio à cultura, música e esporte.

    Como vocês sabem, no último mês de junho, transformamos o setor de financiamento coletivo imobiliário ao nos tornarmos os principais patrocinadores de “O Fantasma da Ópera“. Mais recentemente, iniciamos nossa colaboração com a Cadena 100, apoiando o concerto Cadena 100 Por la Paz, que acontecerá em 9 de março no WiZink Center de Madrid.

    Essas ações estão alinhadas com um duplo objetivo da Urbanitae. Por um lado, impulsionar ações disruptivas dentro do setor, antecipando-se aos demais players e adicionando uma nova dimensão ao mundo dos investimentos imobiliários. Por outro lado, nosso apoio a iniciativas culturais e esportivas está em sintonia com nossa aspiração de contribuir para o desenvolvimento da sociedade em áreas externas – mas complementares – ao tijolo.

    Urbanitae e Tamara Icardo, uma aliança entre líderes

    A aliança entre Tamara Icardo e a Urbanitae não é por acaso. Na Urbanitae, observamos a trajetória de Icardo, que reflete bem alguns de nossos valores.

    Como embaixadora da Urbanitae, Icardo aproximará nossa imagem de marca por meio do esporte, neste caso, o pádel de alto nível. Ao mesmo tempo, será missão de Icardo incorporar nossa identidade corporativa, destacando valores comuns como liderança, esforço e constante desejo de superação.

    Icardo é atualmente a oitava jogadora no ranking do World Padel Tour. Ela acaba de disputar a final da categoria feminina da Hexagon Cup ao lado da espanhola Alejandra Salazar, sua parceira desde o início de 2024, que ocupa a sétima posição na classificação. Elas perderam em três sets para a argentina Delfina Brea (5) e a portuguesa Sofia Araújo (10). A valenciana encerrou 2023 com uma eficácia superior a 70% e oito vitórias consecutivas.

    Estratégias comuns entre o pádel e os investimentos

    Embora, à primeira vista, pareçam mundos diferentes, há lições comuns que podem ser aplicadas à raquete e aos investimentos.

    Estratégia e planejamento

    Já destacamos muitas vezes neste blog a importância da estratégia e do planejamento. Antes de investir, é essencial estabelecer metas financeiras, avaliar o risco e ajustar a estratégia de acordo com as condições do mercado. Por outro lado, um bom jogador de pádel estuda e planeja cada movimento, levando em consideração a posição do adversário. E faz os ajustes necessários para obter o melhor resultado com um nível de risco ideal.

    Controle emocional

    É difícil superestimar a importância de manter a cabeça fria na prática esportiva. Não se deixar levar por uma série ruim, nem pela euforia, pode ser determinante para alcançar o sucesso. Algo semelhante acontece quando falamos de investimentos. Embora, mais do que para alcançar a glória, manter a calma nos momentos-chave seja fundamental para evitar riscos desnecessários e não cometer grandes erros.

    Diversificação

    E é nisso que consiste a redução do risco. No pádel, variar a jogada e a coordenação com o parceiro são estratégias-chave para enfrentar diferentes situações durante o jogo. Nos investimentos, escolher ativos e setores diferentes – e com baixa correlação entre si – ajuda a reduzir os riscos e protege sua carteira de turbulências em uma área específica do mercado.

    Tamara Icardo conhece bem essas três estratégias, e esperamos que, como embaixadora da Urbanitae, ela ajude você a aplicá-las também aos seus investimentos. Bem-vinda, Tamara!

  • Ações ou imóveis: onde é mais seguro investir?

    Ações ou imóveis: onde é mais seguro investir?

    Ações e imóveis são dois ativos de investimento bastante tradicionais – embora, teoricamente, os imóveis se enquadrem nas alternativas de investimento. À primeira vista, os mercados transmitem uma sensação de volatilidade e flutuações contínuas. Por outro lado, o setor imobiliário parece muito mais estável. Isso é verdade em parte, mas não é suficiente para decidir se é mais seguro investir em ações ou em imóveis.

    O primeiro aspecto a ser lembrado é que, neste blog, a variável básica para medir a segurança ou o sucesso dos investimentos é o tempo. Ou seja, partimos da distinção clássica de Benjamin Graham entre investimento e especulação, e acreditamos, com J. L. Collins, que todo investimento feito com foco a curto prazo é mais especulativo, enquanto todo investimento bem-sucedido é, por definição, um investimento a longo prazo. Portanto, neste artigo, exploraremos o investimento em ações e imóveis do ponto de vista do investimento a longo prazo.

    Investir em ações

    Se não tentarmos prever o que o mercado fará nem escolher vencedores, o investimento em ações parece ser uma atividade razoavelmente segura a longo prazo. Sabemos que o market timing é uma estratégia condenada ao fracasso. Por outro lado, a gestão ativa raramente gera resultados positivos. Warren Buffett é a exceção, não a regra, e seu foco está na investimento em valor e no longo prazo.

    Dito isso, as ações têm vantagens claras. Por um lado, permitem diversificar a carteira participando de diferentes setores, indústrias ou países. São instrumentos líquidos que podem ser comprados ou vendidos facilmente nos mercados de ações. E seu potencial de rentabilidade é alto, principalmente – vocês adivinharam – a longo prazo.

    Entre as desvantagens, é preciso citar a volatilidade. A conjuntura econômica e, às vezes, eventos externos e imprevisíveis – como catástrofes naturais ou atentados – podem semear a desconfiança nos mercados e perturbar o preço das ações. No entanto, se optarmos por investir em ações a longo prazo por meio de fundos indexados e aplicando um plano de investimento constante, amorteceremos essa volatilidade melhorando, além disso, a rentabilidade.

    Investir em imóveis

    Os imóveis têm atrativos claros. Todo mundo sabe o que é e para que serve uma casa ou um prédio de escritórios. É um ativo tangível cujo valor, embora possa variar, raramente será zero – algo que pode acontecer com as ações. Por isso, o investimento imobiliário teve e continua a ter uma grande aceitação. Por um lado, permite gerar renda passiva por meio de aluguéis: este é o caso do investimento tradicional em imóveis para alugar. As propriedades imobiliárias tendem a aumentar de valor com o tempo, permitindo obter mais-valias com sua venda.

    Entre as desvantagens de investir em imóveis, é preciso citar as barreiras de entrada: o investimento inicial em propriedades pode ser significativamente mais alto do que a compra de ações. Ao mesmo tempo, é um investimento pouco líquido: o processo de compra e venda de propriedades pode levar mais tempo e ser menos líquido do que o mercado de ações. E acarreta custos de manutenção e gestão – em dinheiro e tempo – que devem ser considerados.

    No entanto, se optarmos por investir em imóveis por meio de crowdfunding imobiliário, podemos reduzir consideravelmente a barreira de entrada. Com Urbanitae, é possível investir em projetos imobiliários a partir de apenas 500 euros. Por isso mesmo, a diversificação por tipo de imóvel, localização ou risco é perfeitamente possível. E, embora os investimentos continuem sendo ilíquidos – não é possível retirar o investimento até que o projeto seja concluído -, o crowdfunding evita ao investidor os custos de gestão de imóveis e todos os trâmites.

    Ações ou imóveis: onde é mais seguro investir?

    A segurança nos investimentos é relativa e depende em grande medida da tolerância ao risco e dos objetivos financeiros do investidor. Em última análise, a chave está em compreender seus objetivos financeiros, sua tolerância ao risco e seu horizonte de investimento. Tanto as ações quanto o setor imobiliário podem desempenhar um papel crucial em uma estratégia de investimento bem equilibrada.

    Se direcionarmos nossos investimentos para o valor e o longo prazo, podemos ver as ações e os imóveis como ativos complementares para gerar uma carteira de investimentos rentável e equilibrada. Os índices de ações sempre se valorizam a longo prazo, e algo semelhante ocorre com os imóveis. Se optarmos por investir em ações por meio de fundos indexados e em imóveis por meio de crowdfunding imobiliário, reduziremos ao mínimo o risco sem abrir mão de obter retornos atrativos em um período de 10, 20 ou 30 anos.

  • Como os tipos de juros afetam seus investimentos?

    Como os tipos de juros afetam seus investimentos?

    Desde 2022, as taxas de juros têm sido destaque em muitas manchetes de jornais. O retorno da inflação, um problema quase esquecido por 14 anos, causou mudanças significativas na política monetária em todo o mundo. Neste artigo, exploramos qual é o efeito disso em nosso dia a dia e, principalmente, como os tipos de juros afetam os investimentos.

    O que são taxas de juros?

    A primeira coisa a esclarecer é o que são as taxas de juros. Em poucas palavras, costuma-se dizer que as taxas de juros são “o preço do dinheiro”, embora essa não seja uma definição exata. De fato, os juros se assemelham a um preço, pois é o que pagamos a um banco em troca de empréstimos de dinheiro, como afirmado pelo Banco da Espanha. No entanto, a taxa de juros também é o que os bancos pagam aos clientes por depositar dinheiro neles.

    Em outras palavras, as taxas de juros determinam o que pagamos ao banco quando pedimos um empréstimo e o que os bancos nos pagam para tomar nosso dinheiro emprestado na forma de depósito. Essas taxas são fortemente influenciadas pelas taxas estabelecidas pelo banco central. Na Espanha e no resto da União Europeia, essa instituição é o Banco Central Europeu (BCE), cujo objetivo principal é manter a estabilidade de preços, ou seja, conter a inflação. Ontem, o BCE teve sua primeira reunião de 2024 e, conforme esperado, manteve as taxas de juros em 4,5%.

    Key ECB interest rates

    Portanto, quando o BCE aumenta as taxas-chave (há três), o financiamento fica mais caro. Os bancos têm que pagar mais para pegar emprestado dinheiro do BCE. Ao mesmo tempo, o banco central paga mais aos bancos que têm depositado seu dinheiro lá. Como o acesso ao financiamento se torna mais caro e poupar se torna mais atraente, menos empréstimos são solicitados, a demanda geral na economia diminui e, em princípio, a inflação diminui.

    Como as tipos de juros afetam os investimentos?

    As variações nas taxas de juros não têm efeitos imediatos na economia. Normalmente, é necessário que passem alguns meses para que esses efeitos se tornem evidentes. No entanto, os mercados reagem às decisões de política monetária assim que são conhecidas, e suas consequências não demoram a se fazer sentir. É o que acontece, por exemplo, nos mercados de ações.

    Em geral, quando as taxas de juros sobem, geralmente as bolsas caem. Há menos dinheiro disponível para gastar, os consumidores compram menos e as empresas sentem isso. No entanto, alguns setores geralmente se beneficiam do aumento das taxas de juros. Adivinhou? Sim, geralmente os bancos melhoram seus lucros quando as taxas de juros sobem, porque podem cobrar mais pelo dinheiro que emprestam.

    Em geral, ações e títulos seguem trajetórias opostas. Já vimos que com taxas altas, as ações sofrem. E quanto aos títulos? Depende. Os novos títulos, ou seja, os títulos de dívida emitidos nesse ambiente de taxas altas, tornam-se muito atraentes, pois combinam um risco baixo e uma taxa de juros maior precisamente pelo aumento das taxas de juros.

    No entanto, os títulos já em circulação são penalizados. Os títulos de dívida emitidos quando as taxas de juros eram mais baixas oferecem uma taxa de juros menos competitiva e, portanto, seu preço diminuirá.

    E quanto aos investimentos alternativos?

    No caso de investimentos alternativos, como commodities, quando as taxas de juros sobem, os preços das commodities tendem a cair. Considera-se que um ambiente de taxas mais altas é menos favorável para os investimentos em commodities, e vice-versa.

    No setor imobiliário, a realidade é mais complexa. Por um lado, como vimos na Espanha, os empréstimos hipotecários são mais caros quando as taxas de juros sobem. Como resultado, menos pessoas podem se dar ao luxo de acessar o financiamento necessário para comprar uma casa

    : a demanda solvente por moradias diminui. Por outro lado, assim como acontece com os títulos em circulação, os pagamentos resultantes dos aluguéis podem ser menos competitivos em um ambiente de taxas altas.

    No entanto, tudo depende do mercado. Na Espanha, por exemplo, a característica principal do setor imobiliário hoje é a falta de oferta. Por isso, embora tenham sido assinados menos empréstimos hipotecários e as compras de imóveis tenham diminuído, os preços continuam a subir. Simplesmente, são necessárias mais casas do que as disponíveis. O mesmo ocorre com os aluguéis, que não pararam de subir, proporcionando aos proprietários uma fonte de renda resistente à inflação.

    No caso da Urbanitae, a resposta é clara: o tijolo é um excelente depósito de valor em tempos de inflação e taxas altas. Apesar da incerteza e do aumento dos custos de construção, o crowdfunding imobiliário provou ser um refúgio para investimentos, combinando um nível moderado de risco e um retorno alto – uma TIR média de 16% nos mais de 30 projetos concluídos pela Urbanitae até agora.

    Em resumo

    A resposta à pergunta de como os tipos de juros afetam os investimentos não é evidente. Para a maioria dos investidores, dependerá da composição de sua carteira de investimentos. Em geral, taxas altas fazem com que o preço das ações e dos ativos com maior risco caia, como criptomoedas. Da mesma forma, em um ambiente de taxas altas, as pessoas costumam preferir investimentos com um risco menor, como títulos do governo. Portanto, a diversificação é fundamental para compensar os riscos e obter melhores resultados a longo prazo.

  • A demanda, a grande força das habitações novas em 2024

    A demanda, a grande força das habitações novas em 2024

    A conjuntura econômica não foi a mais favorável em 2023 para o mercado imobiliário. No entanto, os números relacionados com as habitações novas apresentam uma perspetiva diferente. Atualmente, a demanda por habitações novas continua sendo significativamente superior à oferta, favorecendo assim as construtoras. De acordo com especialistas, essa forte demanda é, sem dúvida, a principal força das habitações novas em 2024.

    Esse desequilíbrio pode intensificar-se nos próximos dois anos se os níveis atuais de construção de novas habitações forem mantidos, conforme previsto no estudo “Análise do mercado residencial em Espanha: tendências e desafios para 2024“, recentemente apresentado pela Sociedad de Tasación. A empresa de avaliação imobiliária sugere que a construção de habitações variará entre 80.000 e 100.000 unidades por ano. Essa cifra ainda é insuficiente para acomodar os 200.000 novos lares que serão formados anualmente nos próximos 20 anos.

    Quanto aos preços, a opinião geral das principais construtoras é que não se espera uma diminuição nos preços das habitações novas em 2024, nem a curto nem a médio prazo. A consistente demanda e a falta de oferta de qualidade mantêm os preços das habitações novas em níveis semelhantes, portanto, não são esperadas variações significativas. Segundo a Sociedad de Tasación, o preço das habitações está se aproximando de um ponto de inflexão, com uma tendência geral de alta e uma desaceleração no crescimento dos preços médios. De acordo com suas estimativas, essa tendência continuará em alta durante o primeiro semestre de 2024, com uma previsão de crescimento de 4,1% no primeiro semestre, embora a um ritmo mais lento e com prazos de venda mais dilatados.

    As grandes construtoras, principais impulsionadoras das habitações novas em 2024

    Neste contexto de aumento de preços, as grandes construtoras confirmam, por meio de seus números, as boas perspectivas para a comercialização das habitações novas.

    Metrovacesa

    Atualmente, a empresa está construindo mais de 4.650 habitações, impulsionada pelo aumento das novas construções nos últimos meses. Em declarações ao Okdiario, a construtora afirma que até o momento o aumento das taxas de juros não afetou as vendas desse tipo de imóvel. Acrescentam que continuam a registrar uma forte demanda no setor residencial e boas perspectivas para as entregas previstas para o período de 2023 a 2025.

    Kronos Homes

    A febre pelas habitações novas está esgotando o estoque de algumas construtoras antes mesmo da conclusão de seus projetos. Este é o caso da Kronos Homes, cuja faixa de venda antes do término das obras varia entre 70% e 90% em cidades como Madrid, Barcelona ou Valladolid. O objetivo da construtora é entregar entre 1.200 e 1.500 habitações novas, gerando receitas entre 600 e 650 milhões de euros por ano.

    Aedas Homes

    Até 30 de setembro, já lançou 97% das habitações que entregará em 2024-2025 e 89% em 2025-2026.

    Vía Ágora

    Lançará pelo menos duas promoções em 2024, com um volume de cerca de 400 habitações.

    Gestilar

    A construtora pretende entregar cerca de 1.000 habitações em 2024, uma cifra muito acima da sua média habitual, além de iniciar obras em Madrid, na Galiza ou em Palma de Maiorca.

    Neinor Homes

    Para impulsionar a venda de habitações novas, a Neinor Homes e a Urbanitae criaram recentemente uma joint venture na qual investirão até 150 milhões de euros no desenvolvimento de habitações novas para venda.

    Escassez de terrenos edificáveis

    Mas nem tudo são rosas para o mercado imobiliário. Nesse sentido, a escassez de terrenos edificáveis, juntamente com o aumento dos custos de construção, é a principal causa do déficit de novas habitações, tão necessárias para atender ao crescimento das grandes cidades.

    A Espanha enfrenta esse problema há algum tempo, razão pela qual o setor tem pedido às diferentes administrações públicas soluções para desbloquear a situação. Construtoras como a Culmia insistem que, se não for possível acelerar a gestão do terreno, o problema do preço das habitações ou do acesso às mesmas continuará sendo um ponto de tensão em muitas áreas do país. Madrid e Barcelona, as duas maiores áreas metropolitanas, têm terrenos em gestão urbanística para pouco mais de 200.000 novas habitações nos próximos anos, uma quantidade que, segundo a construtora, é completamente insuficiente.

    Crescimento do crowdfunding como forma de financiamento

    Quando se fala em promoção residencial de novas construções, o financiamento é sempre um aspecto-chave, e na Espanha a maior parte desse financiamento ainda vem dos bancos. No entanto, nos últimos anos, as restrições ao crédito bancário têm aumentado.

    Nesse cenário, modelos de crowdfunding imobiliário, como o desenvolvido pela Urbanitae, surgem como uma sólida alternativa ao financiamento bancário. O crowdfunding demonstrou sua capacidade de fornecer liquidez para grandes projetos imobiliários, contribuindo para o aumento do parque de habitações novas. Graças ao financiamento obtido por meio de seus projetos, a Urbanitae participou do desenvolvimento de mais de 7.500 imóveis, incluindo habitações, lojas, depósitos e vagas de estacionamento.

  • Um impulso para o ‘aluguel acessível’ na Espanha

    Um impulso para o ‘aluguel acessível’ na Espanha

    Existem habitações para aluguel acessível? Sim, existem, mas segundo especialistas ainda são insuficientes para atender à grande demanda existente.

    O problema de acesso à moradia é estrutural e está enraizado na Espanha há anos. De acordo com o “Observatório da Habitação Acessível“, realizado pela Provivienda, apenas 2,8% dos aluguéis têm preços abaixo do mercado. Enquanto alguns sortudos têm a possibilidade de acessar o mercado residencial de luxo, para muitas pessoas conseguir uma moradia muitas vezes se torna uma verdadeira “missão impossível”.

    O alto custo das moradias, tanto para compra quanto para aluguel, especialmente nas grandes cidades, somado aos baixos salários e à instabilidade no emprego, contribuem significativamente para agravar essa situação, especialmente entre a população mais jovem.

    78.000 habitações para aluguel acessível

    Na Espanha, quase metade dos inquilinos destina mais de 30% de sua renda ao aluguel, segundo dados do Observatório. Isso significa que um em cada três lares com moradia alugada faz um esforço financeiro excessivo.

    Precisamente com o objetivo de amenizar os problemas de acesso à moradia, as administrações públicas lançaram em 2023 licitações para construir 78.000 moradias para aluguel acessível, de acordo com o relatório “The Living Property Telescope“, elaborado pela EY. O desenvolvimento desses projetos, segundo a consultoria, implicará um investimento de cerca de 5,5 bilhões de euros.

    Apesar de ser uma notícia muito boa, não é suficiente para enfrentar o déficit habitacional na Espanha, representando apenas 10% das 800.000 previstas na oferta total de novas moradias até 2033, conclui o relatório. Javier García Mateo, sócio responsável pelo setor imobiliário da área de Estratégia e Transações da EY, destaca a necessidade de adotar “medidas adicionais para reabilitar o estoque de moradias existente e adaptá-lo às necessidades das novas gerações”, pois é dominado por infraestruturas “antigas e obsoletas”.

    Madri e sua aposta no aluguel acessível

    A necessidade de lançar produtos de aluguel acessível no mercado é uma reivindicação generalizada na Espanha, o que impulsionou o lançamento de projetos de colaboração público-privada para a promoção de moradias nesse regime.

    A Prefeitura de Madri é uma das instituições que mais está promovendo essa fórmula. Assim, em novembro passado, por meio da Empresa Municipal da Habitação e do Solo, adjudicou 150 apartamentos em 12 distritos da capital, cujo aluguel fica abaixo de 30% da renda familiar.

    Dos 150 apartamentos, 101 pertencem ao San Francisco Javier VI, a nova promoção da EMVS de Madri no “ecobairro” de Puente de Vallecas (composto por 12 desenvolvimentos, nove deles concluídos e três em obras, que totalizam 1.200 moradias) e cujo preço não ultrapassará 461 euros mensais.

    Há poucos dias, o Município iniciou as obras para a construção de 100 novas moradias para aluguel acessível no distrito de Villa de Vallecas, com um investimento de 13,6 milhões de euros. Vallecas 62 é uma das nove promoções que a EMVS Madrid iniciou em 2023 e que, no total, somará 688 novas moradias. Em dezembro, também foram licitados projetos de três novas promoções com 126 apartamentos. Neste distrito, a EMVS Madrid tem quatro promoções em fases diferentes de execução com 310 apartamentos para aluguel acessível.

    A EMVS Madrid, com mais de 10.500 moradias para aluguel ou em diferentes fases de construção, é a maior promotora de habitação pública na Espanha. Atualmente, possui 8.000 moradias para aluguel acessível e cerca de 2.700 novas moradias distribuídas em 32 projetos em construção e licitação.

    A Comunidade de Madri, por sua vez, anunciou no final de 2023 a construção de cerca de 4.000 moradias do Plano Vive para aluguel a preços acessíveis para este novo ano. O objetivo é ampliar o parque de moradias destinadas ao aluguel a preços acessíveis por meio da colaboração público-privada. A Comunidade pretende construir 25.000 apartamentos nos próximos oito anos com aluguéis até 50% abaixo do mercado.

    De outras regiões da Espanha, está se trabalhando na mesma linha para aumentar o parque de aluguel acessível. É o caso da Prefeitura de Saragoça, que acabou de anunciar que contribuirá com 376 moradias para aluguel acessível ao mercado imobiliário da cidade. A empresa municipal Zaragoza Vivienda decidiu aprovar a atribuição dos três lotes graças à captação de 15,5 milhões de euros provenientes dos Fundos Europeus Next Generation.

    Na Catalunha, a Generalitat e a Prefeitura de Barcelona assinaram recentemente um acordo para construir 637 apartamentos públicos para aluguel acessível nos próximos cinco anos. A colaboração inclui uma segunda fase que elevará o número para 1.700 moradias sociais em terrenos municipais.

  • A imunidade do imobiliário residencial de luxo

    A imunidade do imobiliário residencial de luxo

    O ano de 2023 foi um período turbulento para o setor imobiliário, no qual o investimento em imóveis foi afetado pelo aumento das taxas e uma inflação persistente, entre outros fatores. No entanto, e apesar desse contexto econômico desafiador, há um segmento que vai na contramão e não apenas não foi prejudicado, mas mostra sinais de crescimento. Estamos falando dos ativos prime e, em particular, do mercado residencial de luxo.

    Segundo a Engel & Völkers Iberia, uma das principais imobiliárias do setor em nosso país, há razões pelas quais o segmento premium permanece completamente alheio à situação macroeconômica. “O mercado de luxo opera com regras independentes do padrão e é mais estável às mudanças econômicas e políticas, já que muitas das transações ultrapassam os dois milhões de euros e raramente são concluídas com financiamento bancário“, conforme afirmou Juan-Galo Macià, presidente da imobiliária, em entrevista ao The Objective. Quanto mais exclusiva for a oferta imobiliária, menor será a necessidade de financiamento do comprador. Essa realidade reforça a imunidade e a resistência do luxo no setor imobiliário, configurando-se como um mercado mais fortalecido, dinâmico e com crescimento mais consolidado.

    As principais consultorias e empresas imobiliárias focadas no design e promoção de residências de alto padrão concordam em destacar que o apelo pelo segmento prime aumentou de forma espetacular e que em 2024 continuará em alta. O crescente interesse de investidores estrangeiros será uma das constantes neste ano, assim como a presença do comprador nacional. Além disso, a oferta e a demanda desse tipo de residência, com preços variando entre um milhão e 15 milhões de euros, proliferam especialmente em grandes cidades como Madrid ou Barcelona.

    O residencial de luxo em 2024

    De acordo com a rede imobiliária The Simple Rent, especializada na gestão de ativos de luxo, espera-se que as propriedades de luxo protagonizem um dos maiores crescimentos ao longo do novo ano, em torno de 43%. Cidades como Madrid e Barcelona concentram 78% da demanda de luxo. As áreas costeiras, especialmente Andaluzia e Levante, são as preferidas para o comprador internacional.

    A demanda por residências de luxo por parte de cidadãos estrangeiros desempenhou um papel crucial ao longo de 2023, representando 17% de todas as transações no terceiro trimestre do ano. Para o ano em curso, também é esperado um recorde de compras por parte desses clientes. Quanto aos preços, o custo médio das residências prime terá um aumento de 41%, e o valor dessas transações aumentará 54%.

    Segundo a The Simple Rent, os compradores de residências de luxo na Espanha provêm principalmente de países da União Europeia, Reino Unido, América do Norte e Ásia. Além disso, 26% das novas construções são destinadas a esse mercado, uma tendência que continuará crescendo nos próximos anos devido ao aumento constante da demanda.

    Madrid em alta no residencial de luxo

    Se a Espanha é o quarto destino mundial para comprar residências de luxo, Madrid é seu principal chamariz. Além de atrair capital latino-americano, a capital desperta cada vez mais o interesse de compradores e investidores europeus e norte-americanos, com um alto poder aquisitivo, segundo a Colliers.

    Em seu relatório “Luxury Homes 2023 Madrid“, a consultoria analisa o estoque de condomínios de luxo recém-construídos, levando em consideração a oferta disponível nas zonas residenciais mais exclusivas da cidade (Barrio de Salamanca, Chamberí e El Viso), com preço de venda superior a 2 milhões de euros. Do total de residências em comercialização, 35% estão na categoria Ultra High-End, a categoria mais elevada do luxo, com preço de venda superior a 5 milhões de euros (25.000 euros por metro quadrado). A categoria premium, entre 2 e 3,5 milhões de euros, representa 39% da oferta disponível, enquanto a faixa intermediária, considerada High-End (entre 3,5 e 5 milhões de euros), acumula 26% das residências de luxo comercializadas. Além disso, em 2024, o mercado residencial de luxo continuará crescendo em Madrid, com uma oferta concentrada no Barrio de Salamanca.

    Além disso, de acordo com as previsões da consultoria Knight Frank em seu relatório “Prime Global Forecast 2024“, os preços das residências de luxo em Madrid aumentarão 5% em 2024, consolidando o interesse pelas propriedades prime na Espanha. Entre as 25 cidades analisadas, Madrid se destaca como a cidade melhor classificada da Europa.

  • Urbanitae encerra 2023 com um retorno anual de 16%

    Urbanitae encerra 2023 com um retorno anual de 16%

    Mais um ano se encerra e é hora de fazer um balanço. Estamos muito contentes em afirmar que na Urbanitae terminamos 2023 com um retorno anual (TIR) de 16%. Além disso, nenhum dos nossos mais de 120 projetos financiados resultou em perdas para o investidor. Vamos revisar nosso ano neste artigo.

    No total, neste ano alcançamos a marca de 49 projetos financiados, mais de 50% a mais do que em 2022, que foi nosso ano mais ativo até agora. No geral, ultrapassamos os 120 milhões de euros financiados, o que aumenta nosso crescimento anual para mais de 80%. E isso levando em consideração o crescimento dos últimos anos: em 2020, financiamos apenas um pouco menos de 7 milhões de euros… durante todo o ano!

    Crescimento nos projetos de empréstimo

    Quase metade dos projetos que financiamos são de empréstimo. Tipicamente na Urbanitae, a proporção entre ganhos de capital e empréstimos era aproximadamente de 70/30. É verdade que ainda somos especialistas em operações de capital próprio, já que os promotores ainda precisam de um parceiro confiável para entrar com capital. Mas nossa busca constante por oportunidades de investimento atrativas também nos permitiu desenvolver a modalidade de crowdlending imobiliário.

    Assim, nossos projetos de empréstimo neste ano totalizam um investimento próximo a 60 milhões de euros. Essa modalidade não está restrita a grandes quantias, o que amplia ainda mais as oportunidades de investimento. Em 2023, financiamos quatro projetos de crowdlending imobiliário de cinco milhões de euros, o máximo permitido pela lei, e outros sete com valores em torno de três milhões de euros.

    “Estamos muito felizes por termos ultrapassado os 200 milhões de euros em financiamento total em 2023″, afirma nosso CEO. “Os números destacam a força do setor imobiliário na Espanha, que continua a sofrer com a falta de novas habitações, e demonstram a solidez do modelo de negócio da Urbanitae, onde continuamos a priorizar a qualidade dos projetos e a segurança dos investimentos. E 2024 será ainda melhor”, aponta Bestard.

    Consolidação do modelo de rendimentos

    2023 também marcou o lançamento dos nossos projetos de rendimento, que oferecem um produto mais conservador para os investidores que preferem menos risco e um retorno resistente à inflação.

    Com cinco operações desse tipo, quatro delas em parceria com a Rubica Real Estate, os ativos para aluguel representam cerca de 3% do total do financiamento – 64% são provenientes dos projetos de ganhos de capital e os 33% restantes, dos empréstimos. Estamos confiantes de que 2024 nos trará muitas mais operações desse tipo, com o objetivo de alcançar 20% do nosso volume de negócios.

    Cerca de 70 promotores

    Além dos promotores que já nos conhecem e repetem a parceria conosco – mais de 30 financiaram dois ou mais projetos na Urbanitae – neste ano adicionamos cerca de vinte novos promotores. Além disso, nosso acordo com a Neinor Homes, uma das construtoras mais importantes da Espanha, certamente se traduzirá em uma nova parceria na nossa lista de promotores em 2024.

    Urbanitae, 16% de retorno anual

    E chegamos ao mais importante, ou seja, o dado que melhor resume nosso modelo de investimento imobiliário: o retorno. O tempo passa e, com ele, os prazos dos nossos projetos. Por isso, em 2023, devolvemos mais projetos do que em qualquer outro ano anterior, totalizando 14.

    Como a maioria é de empréstimo, que normalmente aspiram a retornos inferiores ao capital próprio, o retorno médio interno dos projetos devolvidos apenas em 2023 é de pouco mais de 13%. Contudo, esse número é 1,6 pontos percentuais acima do esperado. Mas lembre-se: retornos passados não são um bom indicador de retornos futuros.

    No total, a Urbanitae encerra 2023 com um retorno de 16% após mais de 30 projetos devolvidos. Nosso retorno médio interno está, portanto, três pontos percentuais acima da estimativa, enquanto o prazo médio – 14,5 meses – é 1,5 meses menor do que o esperado. São resultados que nos incentivam a continuar melhorando para trazer as melhores oportunidades de investimento neste novo e, esperamos, muito próspero ano novo.

  • Habitação 2024: previsões do setor imobiliário

    Habitação 2024: previsões do setor imobiliário

    O ano de 2023 entrará para a história como um ano singular marcado por contradições no mercado imobiliário, especialmente no que diz respeito à habitação. Um ano em que, após um exercício recorde em 2022, encerra com uma queda no número de hipotecas e no volume de operações de compra e venda. Apesar disso, tudo indica que será o segundo melhor ano desde 2007.

    Enquanto isso, os preços da habitação continuam a subir, especialmente no setor residencial novo, impulsionados por uma demanda muito superior à oferta. As grandes cidades continuam a ser um foco importante, e diferentes especialistas e estudos falam de um crescimento, mas a um ritmo menor do que no exercício atual em relação aos preços da habitação, e até mesmo de uma estabilização dos mesmos. Algo com o qual o setor imobiliário como um todo concorda, conforme se depreende das estimativas de grandes empresas:

    Solvia

    As previsões do III Solvia Market View 2023 indicam que o preço da habitação continuará a subir em 2024. De acordo com a promotora, serão registrados aumentos entre 1,5% e 2,5%, da mesma forma que neste ano, apesar da redução no número de transações de compra e venda, que poderiam diminuir entre 5% e 8%. O diretor de Negócios Imobiliários da Solvia, Ernesto Ferrer-Bonsoms, assegura que o próximo ano continuará sendo um ano “dinâmico” no número de transações imobiliárias. Dessa forma, será mantido o caminho de estabilização iniciado em 2023, enquanto os preços não refletirão a “ligeira” redução nas transações de compra e venda e manterão “avanços semelhantes” aos deste ano.

    Culmia

    A Culmia afirma que, embora não seja fácil fazer previsões e que o mercado da habitação dependa de muitos fatores, há indícios suficientes de que o que nos espera em 2024 é uma certa moderação nos preços da habitação. Embora o preço nas grandes cidades como Madrid, Barcelona, Málaga e Bilbao deva tender a se manter ou até mesmo aumentar, as quedas se concentrarão principalmente nos locais menores.

    Hábitat Inmobiliaria

    A Hábitat Inmobiliaria se mostra positiva e prudente, apontando que a tendência de aumento nos preços continuará. Como afirma Patricia García, delegada da Habitat Inmobiliaria na região de Levante, a Hábitat Inmobiliaria descarta uma possível bolha imobiliária ou uma correção abrupta no mercado. Além disso, mesmo com uma pequena desaceleração, eles estimam que os ritmos de venda se manterão.

    Premier España

    A Premier España encara também o ano de 2024 com otimismo e prevê que será um ano semelhante ao segundo semestre de 2023, com demanda por habitação, mas com uma abordagem mais reflexiva por parte do comprador. “A produção de habitações é muito escassa e o desequilíbrio entre a produção de habitações e a criação de lares em Barcelona e Madrid é enorme”, afirma o diretor-geral, Vicenç Topas, em declarações ao Ok Diario. Quanto ao comportamento dos preços, apostam em aumentos muito sustentados.

    Neinor Homes

    Por outro lado, promotoras como a Neinor Homes têm planos de continuar avançando em sua estratégia de coinvestir com parceiros para promover a construção de habitações nos próximos meses. A promotora acaba de adquirir, por meio de uma joint venture com o fundo Orion Capital, três terrenos em Málaga onde poderão construir cerca de 500 habitações. Apenas alguns meses atrás, a promotora fechou um acordo com a Urbanitae para criar uma joint venture de 150 milhões de euros para investir no desenvolvimento residencial para venda (Build-to-Sell).

    Aumento nos preços do aluguel de habitação. No que diz respeito à habitação para aluguel, 82% das empresas do setor imobiliário apontam que os preços dos aluguéis continuarão a subir no próximo ano, dada a forte demanda por habitação para aluguel. Isso é refletido no Barômetro das Empresas Imobiliárias na Espanha 2023, elaborado pela EjePrime, com base em uma pesquisa com 300 empresas do setor.

  • Balanço e crescimento do crowdfunding imobiliário em 2023

    Balanço e crescimento do crowdfunding imobiliário em 2023

    O crescimento do financiamento participativo, ou crowdfunding, no setor imobiliário em escala global é inegável. O endurecimento do acesso ao financiamento tradicional, o desenvolvimento tecnológico e a regulamentação do setor impulsionaram com força esse novo modelo de financiamento, que se consolida tanto em volume de crescimento quanto em confiança dos investidores. Na verdade, com pouco mais de uma década de existência, o financiamento participativo começa a se equiparar às fórmulas tradicionais (bancos, fundos de capital de risco…) deixando para trás o papel secundário de alguns anos atrás. Suas vantagens são evidentes: os promotores imobiliários têm acesso a liquidez de forma ágil e solvente; e o investidor de varejo participa de um retorno interessante ao poder acessar uma tipologia de ativos que antes não estavam ao seu alcance. Os números corroboram isso. Globalmente, o crowdfunding imobiliário acumulou mais de 45,2 bilhões de euros em 2022, de acordo com dados extraídos do último relatório Real Estate-Crowdfunding Report, realizado pelo grupo de pesquisa do Observatório de Crowdinvesting da Universidade Politécnica de Milão e pela plataforma italiana de crowdfunding imobiliário Walliance. Assim, em comparação com os 36 bilhões acumulados até o final de 2021, observamos uma significativa reativação após o parêntese da pandemia, com um aumento de 25,5%.

    Distribuição de mercado

    Esse crescimento significativo também se reflete no mercado da UE, que soma 9.800 milhões de euros em operações de financiamento, dos quais 2.800 milhões correspondem a 2022. Em volume, a França, com 1.300 milhões de euros arrecadados; seguida pela Alemanha, com 629 milhões de euros; e Estônia, com 210 milhões de euros, se destacam como os mercados mais fortes. Espanha, por sua vez, acumula 116 milhões de euros em 2022. Embora, em termos globais, os Estados Unidos se posicionem como o principal mercado – tanto em número de plataformas ativas quanto em capital captado – à frente da Europa, com um volume acumulado de financiamento superior a 25.000 milhões de euros. No restante do mundo, o crowdfunding imobiliário acumulou cerca de 10.300 milhões de euros. O relatório analisa também um total de 146 plataformas de crowdfunding, das quais 79 operam na União Europeia. Com 12.210 projetos financiados e 7.430 milhões de euros, essas empresas representam 76% do ecossistema. Outras 24 plataformas desenvolvem suas atividades nos Estados Unidos e 43 no resto do mundo.

    Urbanitae, entre as 25 maiores plataformas da Europa

    No contexto europeu, apenas duas plataformas espanholas estão entre as 25 primeiras em termos de faturamento. Urbanitae, a primeira posicionada em 16º lugar, é também a plataforma líder em rentabilidade de toda a União Europeia, com uma média anual de 16%. Um lugar destacado que provavelmente subirá no ranking de 2023, um exercício que será concluído com mais de 130 projetos financiados e um volume superior a 200 milhões de euros.

    Potencial do financiamento participativo na Espanha

    As estimativas para o mercado mundial de crowdfunding imobiliário também são otimistas, e de acordo com este relatório, poderiam ultrapassar os 30.000 milhões de dólares nos Estados Unidos, 12.000 milhões de euros na União Europeia e 11.000 milhões de euros no resto do mundo. Quanto à Espanha, nosso CEO, Diego Bestard, afirmou em uma entrevista recente publicada no El Economista que o potencial de crescimento do financiamento participativo é enorme. “Em outros países do nosso entorno, o financiamento alternativo representa entre 40 e 60% do total no setor imobiliário. Na Espanha, são concedidos cerca de 10.000 milhões de euros em crédito para promotores a cada ano. Levando em consideração esses números, poderíamos dizer que temos uma lacuna de 4.000-5.000 milhões de euros que poderiam ser canalizados através do financiamento participativo. Além disso, se considerarmos que em nosso país há mais de 1,3 trilhões de euros em depósitos, as possibilidades de crescimento são exponenciais”, afirma Bestard.

  • Quais são as tendências imobiliárias para 2024?

    Quais são as tendências imobiliárias para 2024?

    2023 está prestes a terminar, com um saldo razoavelmente positivo para o setor imobiliário. Apesar de algumas previsões, o mercado imobiliário, especialmente o setor habitacional, encerrará o ano com um bom nível de transações, necessariamente inferior aos registros historicamente altos dos dois últimos anos. Mas o que acontecerá em 2024? Neste artigo, analisamos um recente relatório da PwC para examinar as principais tendências imobiliárias para 2024.

    É verdade que fatores como as taxas de juros e seus efeitos no custo da dívida ainda pairam sobre o mercado imobiliário, reduzindo os investimentos em imóveis. No entanto, de maneira geral, os diversos agentes do setor – executivos de empresas imobiliárias, fundos, instituições financeiras e investidores institucionais – mostram-se mais otimistas sobre a evolução da rentabilidade de seus negócios em 2024.

    Madri, uma cidade em ascensão

    A incerteza fará com que os investidores se tornem mais exigentes ao colocar seu dinheiro. Por isso, muitos promotores e investidores têm focado em cidades que oferecem mais liquidez e estabilidade. Destaca-se o potencial de cidades como Milão, Lisboa ou Madri, que este ano alcança a terceira posição no ranking. A capital espanhola se destaca como um dos lugares mais atrativos para investir, graças ao crescimento estável de sua população e à atração de estudantes, turistas e imigrantes.

    Os critérios ESG ganham peso

    A sustentabilidade será outro fator-chave em 2024. Prevê-se que os critérios ESG sejam o fator de maior impacto no setor imobiliário até 2050. Além disso, as novas infraestruturas energéticas surgem como o setor com melhor potencial de investimento, seguidas por data centers, senior living e residências estudantis. Estamos falando de energias renováveis, armazenamento de baterias, estacionamentos para veículos elétricos…

    O aumento dos ativos de uso misto

    Os ativos de uso misto, ou seja, aqueles que combinam diferentes usos em um mesmo imóvel, são uma tendência em alta, segundo oito em cada dez dos mais de 1.000 profissionais entrevistados pela PwC e Urban Land Institute (ULI) no relatório. Os ativos mais demandados serão aqueles que atraem diferentes gerações e tipos de usuários, e seu desenvolvimento estará quase que totalmente limitado aos grandes players do setor.

    Os escritórios retornam ao cenário

    Após a pandemia, os escritórios do futuro ainda estão por ser definidos, especialmente porque cada país – e quase cada empresa – seguiu caminhos diferentes para o retorno ao trabalho presencial. No entanto, o relatório aponta para um aumento na demanda por escritórios flexíveis e sustentáveis, e a oferta desses espaços é quase inexistente hoje. A explicação é que os escritórios precisam mudar para atrair e reter talentos. A chave não será o espaço, mas a qualidade.

    O setor de moradia continua a prosperar

    Nos últimos 15 anos, o investimento no setor de moradia cresceu 317%, quase fechando a diferença com o setor de escritórios. O relatório da PwC e ULI explica que a combinação de receitas resilientes e uma demanda robusta está por trás do bom desempenho do setor de moradia nos últimos anos. Hoje, o mercado imobiliário residencial ainda é considerado uma aposta segura em tempos difíceis.

    O impacto das taxas de juros se reflete no aumento do custo das hipotecas. Ao mesmo tempo, o preço das casas nas cidades europeias subiu 45% em 10 anos, enquanto os salários aumentaram apenas 17%. Essa circunstância cria um cenário favorável para a habitação para aluguel, segundo um promotor-investidor entrevistado para o relatório.

    Destaca-se também o potencial do alojamento para estudantes, que passa do 12º para o quarto lugar em termos de atratividade para os investidores. A razão é o descompasso entre a oferta e a demanda “vigorosa” desse tipo de propriedade residencial em países como Bélgica, Países Baixos, Luxemburgo, Alemanha, Itália e Reino Unido.

    Setores logístico, comercial e emergentes

    O setor industrial-logístico continua sendo um segmento desejado pelos investidores, embora em menor medida que durante o período de 2018-2022. A demanda permanece alta, embora o comércio eletrônico não seja mais o motor de crescimento que foi durante o pior da pandemia. Por outro lado, o varejo enfrenta perspectivas piores, devido à inflação e às taxas de juros que reduzirão o consumo das famílias.

    Em qualquer caso, as tendências imobiliárias para 2024 desenham um cenário onde não faltam boas oportunidades, especialmente em energias limpas e saúde. Na Urbanitae, encaramos o novo ano com confiança.

  • Living, o refúgio do investimento imobiliário em 2023

    Living, o refúgio do investimento imobiliário em 2023

    No encerramento de um ano marcado por um cenário de aumento das taxas, o efeito da inflação, a entrada em vigor da primeira Lei da Habitação e uma queda na atividade transacional, o mercado imobiliário continua a demonstrar sua resiliência diante da incerteza.

    Faltando os dados finais, o investimento imobiliário na Espanha registrou um crescimento de 6% no terceiro trimestre em comparação com os três meses anteriores, atingindo um volume de 2,28 bilhões de euros, segundo a CBRE. Embora o acumulado de janeiro a setembro tenha diminuído 49% em relação ao mesmo período de 2022, é importante não esquecer que o ano anterior foi um recorde em termos de investimento imobiliário, totalizando 14,7 bilhões de euros.

    O setor residencial lidera o investimento

    Neste mesmo período, o setor residencial, que engloba o setor living em sua totalidade – residências para aluguel, compra e venda, residências estudantis, coliving e moradias para idosos – foi o setor com melhor desempenho em termos de volume de investimento, representando 32% do total transacionado na Espanha, com 2,386 bilhões de euros. Esse segmento continua a consolidar sua posição como foco de investimento e está entre os ativos que tiveram melhor desempenho neste ano.

    Para a consultora JLL, o setor residencial continua despertando um forte apetite entre os investidores, com um peso crescente nos investimentos imobiliários na Espanha, que triplicou nos últimos quatro anos, passando de 8% em 2018 para 25% em 2022.

    Especificamente em relação à habitação, o maior custo financeiro das hipotecas e o endurecimento das condições de acesso ao crédito resultaram em uma diminuição da demanda no último ano. Assim, espera-se que 2023 termine ligeiramente abaixo das 600.000 moradias vendidas, representando uma queda nas operações entre 8% e 10%. A Fotocasa antecipa que ‘o aumento do preço das habitações novas em 2024 não será uma surpresa, considerando que o estoque está em níveis mínimos’. No entanto, ela indica que no mercado de habitações de segunda mão há ‘sinais de moderação’.

    A escassez de novas habitações mantém o mercado

    Por outro lado, as grandes construtoras apontam que a escassez de novas habitações está mantendo o mercado, apesar do aumento das taxas. Além disso, afirmam que persiste um forte interesse pelas habitações novas, que oferecem melhores características do que as de segunda mão, e os níveis de poupança das famílias continuam altos. Por isso, estimam que os preços possam experimentar aumentos a um ritmo constante, especialmente em áreas de alta demanda e baixo estoque nas grandes capitais como Madrid ou Barcelona.

    De acordo com a Colliers, Madrid lidera a demanda por habitações novas (16,6%), seguida por Alicante (8,6%) e Barcelona (8,4%); enquanto Valência (6,7%) e Málaga (5,4%) ocupam respectivamente a quarta e quinta posição. No mercado de segunda mão, Madrid também registra o maior número de operações (11,6%), juntamente com Barcelona (9,6%), Alicante (8,5%), Valência (6,3%) e Málaga (5,7%).

    A segunda residência, um grande atrativo para o investidor internacional

    Por sua vez, a segunda residência continua a atrair o investidor internacional, cada vez mais diversificado, visto que a Espanha é considerada um lugar seguro para investir. Alicante é a cidade por excelência para o comprador estrangeiro, representando 23,3% das compras de moradias realizadas na província; seguida por Málaga, com uma participação de 11,3%, Barcelona (7,2%), Valência (7%) e Madrid (6,1%). Esta última também se posiciona como um dos enclaves europeus mais interessantes para o capital estrangeiro nos próximos meses, segundo o relatório anual Tendências Imobiliárias Emergentes na Europa, da PwC e Urban Land Institute (ULI).

    Portanto, os dados destacam que o “living” é o refúgio para o investimento imobiliário em um ano marcado pelo aumento das taxas e pelo retorno à normalidade no setor imobiliário após dois anos de recordes.

  • Como analisar oportunidades de investimento imobiliário

    Como analisar oportunidades de investimento imobiliário

    Investir em imóveis, especialmente através do financiamento coletivo imobiliário, requer uma abordagem estratégica e uma análise cuidadosa. Neste artigo, detalharemos alguns aspectos-chave para maximizar o sucesso de nossos investimentos.

    1. Estabeleça objetivos claros

    Antes de iniciar a busca por oportunidades, é fundamental definir claramente seus objetivos de investimento. Você busca renda passiva estável ou apreciação a longo prazo por meio de mais-valias? Compreender suas metas ajudará você a selecionar oportunidades alinhadas com suas expectativas e necessidades financeiras.

    Esse processo não trata apenas de retornos; você também deve considerar seu grau de tolerância ao risco e o prazo de investimento. Uma abordagem clara desde o início fornece uma bússola para avaliar oportunidades e filtrar aquelas que melhor se adequam aos seus objetivos.

    2. Estrutura de investimento

    A compreensão detalhada da estrutura de capital é essencial para avaliar um investimento imobiliário. Examine como o projeto será financiado, a proporção de capital próprio e financiamento externo. Uma estrutura equilibrada pode indicar uma gestão financeira sólida, enquanto um excesso de dívida poderia aumentar os riscos associados.

    Além disso, entender como os lucros serão distribuídos entre os investidores e o promotor é crucial. Um acordo de participação nos lucros claro e justo estabelece as bases para uma colaboração bem-sucedida e transparente.

    3. Período de retorno e liquidez

    Conhecer o período de retorno esperado e avaliar a liquidez do investimento são elementos cruciais na tomada de decisões. Defina seu horizonte de investimento e compreenda o tempo necessário para recuperar seu investimento e começar a gerar lucros. Além disso, avalie a liquidez, pois isso determinará sua capacidade de sair do investimento conforme necessário.

    Certifique-se de compreender as condições para a saída e considere cenários alternativos. Isso permitirá que você planeje estrategicamente, especialmente em situações imprevistas ou mudanças nas condições de mercado.

    4. Estudo do promotor

    Antes de se comprometer com qualquer projeto, faça um estudo abrangente do promotor. A experiência, histórico e solidez financeira do desenvolvedor são indicadores-chave do potencial sucesso do projeto. Analise projetos anteriores para avaliar sua qualidade e a satisfação de investidores e clientes.

    A confiança no promotor é essencial para construir um relacionamento sólido e minimizar os riscos associados à execução do projeto.

    5. Avaliação contínua

    O monitoramento contínuo do progresso do projeto é essencial para tomar decisões informadas. Esteja preparado para ajustar sua estratégia de investimento conforme necessário em resposta a mudanças no mercado, desafios operacionais ou qualquer outro fator que possa afetar o investimento.

    Ao realizar uma análise abrangente desses aspectos, você estará bem preparado para tomar decisões de investimento informadas e maximizar suas chances de sucesso no financiamento coletivo imobiliário. Lembre-se de que a diligência e a adaptabilidade são fundamentais no dinâmico mundo dos investimentos imobiliários.

  • Tudo o que você precisa saber sobre os REITs

    Tudo o que você precisa saber sobre os REITs

    Os Real Estate Investment Trusts, comumente conhecidos como REITs, são instrumentos financeiros que oferecem aos investidores a oportunidade de participar no mercado imobiliário sem a necessidade de adquirir propriedades diretamente. Esses veículos de investimento ganharam popularidade nos últimos anos, mas com o surgimento do crowdfunding imobiliário, surge a pergunta: essa nova modalidade é a melhor opção para os investidores interessados no setor imobiliário?

    O que são os REITs?

    Os REITs são entidades empresariais dedicadas a possuir, operar ou financiar bens imóveis com capacidade de gerar receitas. Sua carteira pode abranger uma ampla variedade de propriedades, como edifícios de escritórios, shoppings, hotéis e complexos de apartamentos. Quando os investidores optam por investir em um REIT, eles adquirem ações da empresa, o que lhes permite se beneficiar de receitas periódicas e participar do potencial crescimento do valor dos ativos imobiliários.

    Vantagens dos REITs

    • Diversificação: os REITs oferecem aos investidores a possibilidade de diversificar suas carteiras sem a necessidade de comprar propriedades físicas.
    • Liquidez: ao contrário da propriedade direta, as ações dos REITs podem ser compradas ou vendidas na bolsa, proporcionando liquidez aos investidores.
    • Receitas estáveis: os REITs são obrigados a distribuir a maior parte de suas receitas sob a forma de dividendos, o que pode proporcionar aos investidores um fluxo constante de receitas.

    Desvantagens dos REITs

    Apesar das numerosas vantagens dos Real Estate Investment Trusts, é importante destacar duas desvantagens significativas:

    • Dependência do mercado: a rentabilidade dos REITs pode ser afetada pelas condições do mercado imobiliário.
    • Falta de controle: os investidores em REITs não têm controle direto sobre as decisões de gestão ou melhorias nas propriedades.

    Crowdfunding imobiliário, uma alternativa atraente

    O crowdfunding imobiliário permite que os investidores participem em projetos específicos com investimentos menores. Aqui estão algumas razões pelas quais isso poderia ser considerado uma opção mais atraente do que os REITs:

    • Acesso a projetos específicos: o crowdfunding imobiliário oferece aos investidores a oportunidade de selecionar projetos específicos nos quais desejam investir, concedendo-lhes maior controle sobre seus investimentos. Além disso, é importante destacar que esses projetos são analisados exaustivamente por uma equipe de especialistas do setor imobiliário.
    • Investimento mínimo mais baixo: enquanto a entrada em alguns REITs pode exigir um investimento significativo, o crowdfunding imobiliário permite que os investidores participem com valores mais acessíveis. No caso da Urbanitae, permitimos que nossos investidores participem em projetos imobiliários a partir de 500 €, tornando-o uma opção muito acessível para todos os bolsos.
    • Maior transparência: os investidores de crowdfunding imobiliário têm acesso a informações detalhadas sobre os projetos, melhorando a transparência em comparação com o investimento em REITs. Antes de investir em um projeto, o investidor deve ter todas as informações disponíveis para avaliar a possibilidade de investir e, no caso de investir e o projeto ser concluído, a plataforma deve fornecer um acompanhamento periódico do investimento para que o investidor conheça o estado atual do projeto.
    • Potencial para retornos elevados: o crowdfunding imobiliário se orgulha de ser uma alternativa de investimento com potenciais retornos para os investidores. Na Urbanitae, temos uma média de retorno anual superior a 16% entre os projetos que foram devolvidos, o que está muito acima de outras alternativas de investimento disponíveis no mercado.

    Tanto os REITs quanto o crowdfunding imobiliário têm suas vantagens e desvantagens. A escolha entre os dois dependerá das preferências individuais do investidor, sua tolerância ao risco e seus objetivos financeiros. Enquanto os REITs oferecem uma forma mais tradicional de acessar o mercado imobiliário, o crowdfunding imobiliário oferece uma oportunidade única para aqueles que buscam um maior controle, retorno e participação em projetos específicos. A chave para um investimento bem-sucedido está na pesquisa e na compreensão profunda das opções disponíveis.

  • Tudo o Que Você Precisa Saber Sobre as Branded Residences

    Tudo o Que Você Precisa Saber Sobre as Branded Residences

    As branded residences surgiram como uma tendência em crescimento constante, unindo o luxo da hospitalidade à exclusividade da propriedade privada. O relatório Global Branded Residences 2023 elaborado pela Knight Frank afirma que o mercado mundial de branded residences aumentará 55% até 2026. Essas residências de marca que tiveram sucesso em capitais importantes como Nova York e Londres trazem consigo o prestígio de marcas reconhecidas mundialmente, oferecendo uma experiência de vida única e, ao mesmo tempo, abrindo novas oportunidades para os investidores. No post de hoje, vamos contar tudo o que você precisa saber sobre as branded residences.

    O que são as branded residences?

    As branded residences são propriedades imobiliárias associadas a marcas renomadas de diferentes setores. Desde hotéis de luxo que oferecem suítes residenciais até condomínios projetados por estilistas icônicos, essas propriedades carregam consigo a essência distintiva da marca. Os proprietários não adquirem apenas um espaço habitável, mas também um estilo de vida vinculado à identidade da marca.

    A análise da Knight Frank afirma que existem um total de 186 projetos ativos em todo o mundo até o ano de 2022, aos quais se somariam mais 32 novos cujo lançamento está previsto para este mesmo ano, e outros 23 previstos para 2024. A América do Norte lidera a lista, com quase 40% dos projetos, seguida pela Ásia-Pacífico e Europa.

    Na Espanha, mesmo com algumas décadas de atraso, as branded residences estão começando a surgir. Segundo o relatório Branded Residences 2023 elaborado pela Colliers, a oferta dessas residências triplicará em nosso país nos próximos 4 anos, chegando a 1.200 unidades.

    Alguns dos projetos de branded residences que se destacam são: The OWO, em Londres, Mandarin Oriental Residences, em Nova York, e The Ritz-Carlton Residences, em Dubai.

    Oportunidade de Investimento

    Investir em branded residences não implica apenas a aquisição de um bem raiz de alta qualidade, mas também abre oportunidades para obter retornos atrativos. A parceria com marcas prestigiosas pode aumentar o apelo e o valor da propriedade ao longo do tempo. Além disso, a gestão profissional da propriedade pela marca pode se traduzir em uma manutenção impecável e serviços de primeira classe, contribuindo para a valorização constante do investimento.

    O Papel do Crowdfunding Imobiliário

    No contexto das branded residences, o crowdfunding imobiliário pode oferecer uma forma única para os investidores acessarem esse mercado exclusivo. Ao participar de um projeto de branded residences por meio do crowdfunding, os investidores podem desfrutar dos benefícios da parceria com uma marca prestigiosa sem ter que comprometer uma grande quantia de dinheiro. Isso democratiza o acesso a oportunidades de investimento que tradicionalmente estavam disponíveis apenas para grandes capitais.

    As branded residences não representam apenas uma abordagem inovadora para o design de habitações de luxo, mas também abrem novas portas para o investimento imobiliário. Ao adotar uma abordagem proativa para explorar essas oportunidades, os investidores podem não apenas melhorar seu bem-estar econômico por meio da propriedade de alto padrão, mas também participar dessa evolução do mercado imobiliário por meio do crowdfunding. A combinação de luxo, estilo de vida e oportunidades de investimento faz das branded residences um fenômeno digno de atenção no cenário imobiliário atual.

  • Assim as consultorias veem o mercado imobiliário em 2024

    Assim as consultorias veem o mercado imobiliário em 2024

    Já na reta final do ano, o setor imobiliário está de olho em 2024. Após um ano cheio de altos e baixos, com um comportamento desigual em cada um dos segmentos, de maneira geral, as previsões mais pessimistas não se concretizaram. Ao considerar o que o futuro reserva, a alta taxa de inflação e a incerteza sobre se os juros continuarão a subir impõem cautela entre os especialistas. Em linhas gerais, todos concordam com uma primeira fase de ajuste e adaptação ao ambiente macroeconômico, seguida por uma segunda etapa em que os primeiros sinais de recuperação serão perceptíveis. Um cenário global interpretado de maneira diferente pelas consultorias. Estas são suas previsões para o mercado imobiliário em 2024:

    CBRE

    “Estamos dois terços do caminho para a correção de preços. Os próximos doze meses serão um momento fantástico para investir”, afirmava o presidente da CBRE Espanha e Latam, Adolfo Ramírez-Escudero, no congresso The District em setembro passado.

    A consultoria aposta na recuperação do mercado imobiliário em 2024, tanto em termos de volume de transações quanto no ajuste de preços, e aponta que nos próximos meses surgirão boas oportunidades de investimento. Dentro dessas oportunidades, destaca especialmente segmentos não tradicionais, como living, hoteleiro ou healthcare.

    SAVILLS

    A Savills prevê que o investimento imobiliário na Europa terá um aumento no próximo ano à medida que a economia do continente se recupera e calcula um volume total de transações de 220.000 milhões de euros em 2024, um aumento de 35% em relação aos 163.000 milhões de euros previstos para 2023.

    No mercado de escritórios, a consultoria estima que cada vez mais investidores aproveitarão o valor em alta desses ativos, com iniciativas focadas em sustentabilidade e em operações de compra e venda. Destaca também que o varejo poderia oferecer mais opções do que outros segmentos, o que resultará em um renovado interesse por parte dos investidores.

    JLL

    Esta consultoria considera que a incerteza econômica continuará influenciando os níveis de investimento até meados de 2024. Será nesse momento, e se confirmado até lá o fim dos aumentos nas taxas de juros, que a recuperação será ativada, intensificando-se na segunda metade do ano.

    COLLIERS

    O Relatório de Previsão de Rendimentos elaborado pela Colliers estima que após o primeiro trimestre do ano ocorrerá um ponto de inflexão marcando o início da recuperação. A consultoria confia que as taxas atingirão o pico neste período, trazendo maior certeza aos mercados. A possibilidade de reduções nesses índices pode ser também um fator que alguns investidores aproveitarão para realizar operações com alta rentabilidade.

    Por outro lado, destaca que alguns proprietários, pressionados pelos vencimentos de dívidas e necessidades de liquidez, se adaptarão ao novo cenário. Isso favorecerá uma aproximação aos compradores, reativando, por sua vez, a atividade de investimento.

    FORCADELL

    A consultoria catalã e a Universitat de Barcelona (UB) elaboraram o “Relatório Mercado Imobiliário, Atualidade e Perspectivas 2023”, prevendo desaceleração no mercado residencial à venda, ao mesmo tempo em que ocorre um aumento nos preços de aluguel devido à escassez de oferta. Também destacam o forte impulso de novas fórmulas como o coliving. Para os setores terciário, logístico e de varejo, preveem certa dinâmica, enquanto os escritórios continuarão sem uma recuperação significativa.

  • Urbanitae supera os 200 M€ financiados!

    Urbanitae supera os 200 M€ financiados!

    117 projetos depois, estamos muito contentes de anunciar que ultrapassámos a barreira dos 200 milhões de euros financiados na Urbanitae. O encerramento ontem do projeto Allonbay Aura, com um ticket de 3,5 milhões, coloca a nossa cifra total de financiamento acima dos 203 milhões de euros.

    Se no ano passado ultrapassámos a barreira dos 100 milhões financiados antes do final de dezembro, em 2023 adiantámo-nos: ainda não terminou novembro e já ultrapassámos os 200 milhões de euros em projetos financiados. Além disso, estamos muito perto de alcançar outro marco, o de superar os 100 milhões de euros financiados num só ano.

    Os investidores, chave do sucesso

    O nosso sucesso é graças a vocês, os investidores, que confiam projeto após projeto na nossa maneira de entender o investimento em crowdfunding imobiliário. Desde junho de 2019, quando começámos a operar, até hoje, gerimos na plataforma quase 74.000 investimentos. O vosso apoio tem crescido constantemente: o primeiro projeto em que ultrapassámos os 1.000 investidores chegou em março de 2022 (projeto Deltas Madrid). Hoje são 19 os projetos que reuniram mais de um milhar de investidores.

    A confiança também se demonstra com a rapidez com que financiam os projetos. No decorrer de 2023, os projetos costumam fechar em média em 0,8 dias. No ano passado, a média era um pouco mais do dobro (1,97 dias) e em 2021 sete vezes superior (5,6 dias). Hoje, às vezes parece-nos incrível financiar tickets elevados em questão de minutos. Quando começámos, em 2020, a nossa média ultrapassava o mês.

    Auge dos projetos de dívida

    2023 está a ser especial, também, para nós pelo tipo de projetos que financiamos. Continuamos a ser a única plataforma de crowdfunding imobiliário de Espanha especializada em financiamento via equity. Os projetos de mais-valias representam mais de 60% do nosso volume financiado.

    No entanto, em 2023 apostámos claramente no crowdlending imobiliário, ao ponto de nos tornarmos líderes do setor. Até agora este ano, financiámos 20 projetos de mais-valias e 18 de dívida, por um volume que em ambos os casos ronda os 45 milhões de euros. Em concreto, até agora este ano os projetos de mais-valias representam 49,1% do total financiado; os de empréstimo, 44,6%.

    E o outro 6,3%? Acertaram: são os projetos de rendas. No início do ano, anunciámos o tão esperado lançamento da nossa linha de ativos em aluguer. Desde então, já financiámos cinco projetos de rendas, quatro deles com o nosso parceiro Rubica Real Estate. Um total superior a 6 milhões de euros, financiados através de mais de 2.800 investimentos.

    Não há surpresas quanto ao segmento. A imensa maioria dos nossos projetos continuam a ser residenciais, com a habitação de obra nova como protagonista. No total, até à data financiámos 96 promoções residenciais, o que implica o desenvolvimento de mais de 2.200 novas habitações. No setor comercial, financiámos um total de 18 projetos, dos quais metade têm as arrecadações como protagonistas em colaboração com a Grupanxon.

    E ainda temos tempo este ano para melhorar estes números. Aos que nos acompanharam nestes meses, mais uma vez, obrigado! Se ainda não nos conhece, dê uma olhada no site da Urbanitae e confira os nossos resultados. Esperamos por si!