Il prossimo martedì 10 novembre alle 16:00 (UTC+1) apriremo agli investimenti il progetto Vivaldi III, la terza tranche di finanziamento destinata a completare la costruzione di una villa di lusso a Sierra Blanca, Marbella.
I lavori sono già completati per circa l’80% e questa nuova tranche, da 1.340.000 euro, servirà a finanziare i costi di costruzione e le spese generali ancora da sostenere fino al completamento del progetto.
La tranche C prevede una durata di 13 mesi, un tasso di interesse fisso del 10% annuo semplice e un rendimento complessivo del 10,89% per la durata ordinaria.
- Apertura agli investimenti: martedì 10 novembre alle 16:00 (UTC+1).
- Tranche C: 1.340.000 euro.
- Durata: 13 mesi + due possibili proroghe di sei mesi.
- Interesse: 10% annuo semplice.
- Rendimento complessivo: 10,89%.
Una villa di oltre 2.000 m² a Sierra Blanca
Il progetto consiste in una villa unifamiliare di nuova costruzione con una superficie edificata di 2.032 m², realizzata su un lotto angolare di 2.025 m².
La proprietà disporrà di sette camere da letto e otto bagni, oltre a sala cinema, cantina vini, area wellness con spa, palestra, parcheggio interno, giardino e piscina. La posizione sopraelevata permette di godere di viste panoramiche sul mare e sulle montagne dai diversi piani.
L’immobile si trova a Sierra Blanca, un complesso residenziale recintato nei pressi del Miglio d’Oro di Marbella, caratterizzato da bassa densità edilizia, privacy e sicurezza.
Lavori già completati all’80%
Uno dei principali elementi distintivi di Vivaldi III è lo stato avanzato dei lavori.
Il progetto dispone di un permesso di costruire in corso di validità e la costruzione è completata per circa l’80%. Il finanziamento della terza tranche si concentra quindi sulla fase finale dei lavori.
Il completamento è previsto per il primo trimestre del 2027, quando è prevista l’organizzazione di un Open House per favorire la commercializzazione dell’immobile ultimato.
Il prezzo obiettivo di vendita della villa è di 25 milioni di euro.
Terza e ultima tranche del prestito
Il finanziamento complessivo del progetto arriva a 9,99 milioni di euro, suddivisi in tre tranche.
La tranche A è stata formalizzata nel giugno 2026 per un massimo di 7,34 milioni di euro, di cui 2,34 milioni apportati dagli investitori di Urbanitae e 5 milioni da co-investitori esterni.
A luglio è stata concessa una seconda tranche da 1,31 milioni di euro per proseguire con l’avanzamento dei lavori.
Ora si apre la tranche C, fino a 1,34 milioni di euro, destinata a coprire i costi di costruzione e le spese generali ancora da sostenere fino al completamento della villa.
Il promotore, da parte sua, ha già investito nel progetto circa 3,7 milioni di euro di capitale proprio.
10% annuo per 13 mesi
Le principali condizioni della tranche C sono:
- Importo: 1.340.000 euro.
- Interesse: 10% annuo semplice.
- Durata ordinaria: 13 mesi.
- Rendimento complessivo: 10,89%.
- Proroghe: due possibili periodi aggiuntivi di sei mesi, al 13° e al 19° mese.
- Rimborso del capitale e pagamento degli interessi: alla scadenza.
In caso di utilizzo della seconda proroga, il tasso di interesse aumenterà di 100 punti base, raggiungendo l’11% annuo.
Le erogazioni destinate ai lavori saranno effettuate sulla base di stati di avanzamento mensili precedentemente verificati da un Project Monitor indipendente.
Garanzie del prestito
Il prestito è assistito da un’ipoteca di primo grado sulla villa, con una garanzia ipotecaria equivalente al 130% del capitale.
A questa garanzia si aggiungono:
- Pegno di primo grado sulle partecipazioni della società promotrice.
- Pegno di primo grado sui conti bancari del progetto.
- Equity Commitment Letter, con cui il promotore si impegna a coprire con fondi propri eventuali extracosti imprevisti.
- Mandato irrevocabile di vendita, attivabile in caso di determinati inadempimenti o se il prestito non viene rimborsato alla scadenza. Il prezzo minimo di vendita è fissato all’80% dell’ultima perizia disponibile.
Un LTV inferiore al 44%
Il finanziamento complessivo presenta un LTV inferiore al 44% rispetto all’ultima perizia disponibile, pari a 22,24 milioni di euro, e di circa il 40% rispetto al prezzo obiettivo di vendita di 25 milioni di euro.
Il LTV mette in relazione l’ammontare del debito con il valore dell’immobile. Una percentuale contenuta indica l’esistenza di un margine significativo tra i due valori. In questo caso, consentirebbe di assorbire una riduzione importante del prezzo di vendita previsto prima che il debito arrivi a rappresentare una quota elevata del valore della villa.
Questo margine può essere particolarmente importante durante la commercializzazione, offrendo maggiore flessibilità per adeguare il prezzo richiesto qualora le condizioni di mercato lo rendessero necessario.
Perché investire in Vivaldi III?
Riteniamo che Vivaldi III riunisca diversi elementi importanti per un’operazione di debito: una villa ultra-prime in una delle zone più esclusive di Marbella, una costruzione già in fase avanzata e una struttura finanziaria con un livello di leva contenuto.
Tra i principali punti di forza:
- Interesse annuo semplice del 10%.
- Rendimento complessivo del 10,89% per i 13 mesi della durata ordinaria.
- Ipoteca di primo grado sull’immobile.
- Lavori completati per circa l’80%.
- LTV inferiore al 44% rispetto all’ultima perizia.
- Circa 3,7 milioni di euro di capitale proprio già conferiti dal promotore.
- Impegno del promotore a sostenere eventuali extracosti attraverso un’Equity Commitment Letter.
- Commercializzazione prevista attraverso canali diretti e una selezione di agenzie specializzate nel segmento immobiliare di lusso di Marbella.
Calendario stimato
La durata ordinaria della tranche C è di 13 mesi, con due possibili proroghe di sei mesi.
Le principali tappe previste sono:
- Novembre 2026: concessione della tranche C e finanziamento della fase finale dei lavori.
- Primo trimestre del 2027: completamento previsto della costruzione e Open House.
- Quarto trimestre del 2027: vendita prevista della villa e rimborso del prestito.
Come per qualsiasi progetto immobiliare, queste tempistiche possono variare in funzione dell’andamento dei lavori e della commercializzazione.
Nella pagina del progetto puoi consultare tutte le informazioni sull’operazione, sulle garanzie, sui rischi e sulla documentazione associata.
Hai domande sul progetto?
L’apertura agli investimenti di Vivaldi III è prevista per martedì 10 novembre alle 16:00 (UTC+1).
Puoi rivedere il webinar di Vivaldi, organizzato in occasione della prima tranche, per conoscere più nel dettaglio il progetto e le sue principali caratteristiche.
Puoi anche scriverci all’indirizzo contacto@urbanitae.com o chiamarci al numero (+34) 911 23 25 22.
