Il prossimo lunedì 8 giugno alle ore 16:00 (UTC+2) apriremo agli investimenti il progetto Vivaldi, una nuova opportunità di debito immobiliare a Sierra Blanca, una delle urbanizzazioni più esclusive di Marbella.
L’operazione consiste nel finanziare la fase finale di costruzione e allestimento di una villa di lusso con un avanzamento dei lavori superiore al 65%, una garanzia ipotecaria di primo grado e un LTV inferiore al 44% sull’ultima valutazione disponibile.
- 📅 Apertura agli investimenti: lunedì 8 giugno alle ore 16:00 (UTC+2)
- 🎙 Webinar del progetto: venerdì 5 giugno alle ore 12:00 (UTC+2)
Durante il webinar illustreremo tutti i dettagli del progetto e risponderemo alle domande degli investitori.
Una villa di lusso a Sierra Blanca
Il progetto consiste nella concessione di un prestito senior destinato a rifinanziare parzialmente un prestito CapEx esistente, completare i lavori di costruzione e allestimento di una villa di lusso e finanziare una parziale ricapitalizzazione del capitale proprio del promotore.
L’asset è una villa unifamiliare di nuova costruzione con una superficie totale edificata di 2.032 m², situata su un lotto d’angolo di 2.025 m². La proprietà disporrà di 7 camere da letto, 8 bagni, sala cinema, cantina, area wellness completa con spa, palestra, parcheggio interno e un’ampia area verde con piscina.
Inoltre, la sua posizione elevata offre viste panoramiche sul mare e sulle montagne da tutti i piani.
Sierra Blanca: il segmento ultra-prime della Golden Mile
La villa si trova a Sierra Blanca, la comunità residenziale chiusa più esclusiva della Golden Mile di Marbella.
L’immobile è situato a 3,3 km dalla Golden Mile, a 5,3 km dal centro di Marbella e a 9 km da Puerto Banús. L’urbanizzazione combina privacy, sicurezza 24 ore su 24 e una posizione privilegiata in uno dei mercati residenziali di lusso più consolidati del Mediterraneo.
Sierra Blanca si distingue per la scarsità strutturale dell’offerta e per una domanda internazionale costante da parte di acquirenti ad alto patrimonio. Questa combinazione conferisce liquidità e potenziale di rivalutazione agli immobili situati all’interno dell’urbanizzazione.
Un progetto con licenza edilizia e lavori avanzati
Il progetto dispone di una licenza edilizia valida su terreno urbano edificabile. La costruzione, affidata a un’impresa locale specializzata nel segmento del lusso, presenta un avanzamento certificato superiore al 65%.
Ciò riduce significativamente il rischio di esecuzione residuo, soprattutto rispetto a progetti che si trovano ancora nelle fasi iniziali di costruzione.
Il promotore del progetto
Il promotore è un’impresa familiare considerata uno dei punti di riferimento del segmento ultra-prime di Marbella, con oltre 40 anni di esperienza specializzata nella Costa del Sol.
Il suo modello di business si basa sulla selezione di location prime, elevati standard di progettazione e costruzione e un chiaro orientamento verso una clientela ad alto patrimonio. La società gode di una posizione di rilievo a Sierra Blanca e commercializza i propri progetti attraverso canali diretti e una rete di agenzie leader della zona, secondo un modello esclusivo su invito.
Il promotore contribuisce al progetto con circa 3,7 milioni di euro di capitale proprio, composti da 4,45 milioni di euro di equity day one già investiti, al netto di una ricapitalizzazione di 750.000 euro che sarà rimborsata tramite la Tranche A del prestito Urbanitae.
Rendimento totale del 15,75% in 18 mesi
L’operazione è strutturata come debito tramite un prestito a tasso fisso concesso alla SPV del progetto.
L’importo totale del prestito è pari a 9.990.000 euro, suddiviso in tre tranche:
- Tranche A: fino a 7.340.000 euro, di cui 2.340.000 euro apportati dagli investitori Urbanitae e 5.000.000 euro da co-investitori esterni.
- Tranche B: fino a 1.310.000 euro, apportati dagli investitori Urbanitae.
- Tranche C: fino a 1.340.000 euro, apportati dagli investitori Urbanitae.
In questa apertura verrà finanziata la quota Urbanitae della Tranche A, con le seguenti caratteristiche:
- Importo: 2.340.000 euro
- Tasso d’interesse: 10,50% annuo semplice
- Rendimento totale: 15,75%
- Durata: 18 mesi
- Possibili proroghe: due estensioni di 6 mesi, ai mesi 18 e 24
- Pagamento di capitale e interessi: a scadenza
La seconda proroga comporterebbe un aumento di 100 punti base del tasso d’interesse, fino all’11,50% annuo.
La parte del prestito destinata ai lavori di costruzione verrà erogata tramite certificazioni mensili, soggette all’approvazione del Project Monitor.
Garanzie del prestito
Il prestito beneficia di un pacchetto di garanzie composto da:
- Ipoteca di primo grado sull’immobile finanziato, con responsabilità ipotecaria pari al 130% del capitale.
- Pegno di primo grado sulle quote della SPV promotrice.
- Pegno di primo grado sui conti bancari del progetto, incluso il conto IVA.
- Equity Commitment Letter, che garantisce l’impegno del promotore a fornire capitale aggiuntivo per coprire eventuali extracosti non previsti nel business plan.
- Mandato irrevocabile di vendita a favore degli investitori Urbanitae, attivabile in caso di mancato pagamento, inadempimento sostanziale o mancato rimborso integrale alla scadenza concordata o prorogata.
Il prezzo minimo di vendita previsto dal mandato sarà pari all’80% dell’ultima valutazione disponibile.
Inoltre, come in tutti i progetti di debito, è prevista la figura del Project Monitor, che verificherà le certificazioni dei lavori, l’avanzamento della costruzione, eventuali scostamenti di tempi e costi e approverà le erogazioni del prestito.
Strategia di uscita
L’uscita degli investitori è prevista tramite la vendita della villa, il cui prezzo obiettivo è pari a 25 milioni di euro.
La commercializzazione sarà effettuata attraverso i canali diretti del promotore e una selezione delle cinque principali agenzie immobiliari di Marbella, secondo un modello esclusivo su invito.
Il progetto presenta un LTV inferiore al 44% sull’ultima valutazione disponibile – pari a 22,24 milioni di euro a giugno 2026 – e circa il 40% sul prezzo obiettivo di vendita.
Perché investire nel progetto Vivaldi
Ecco alcuni dei principali punti di forza del progetto:
- Ipoteca di primo grado sull’asset sottostante.
- Licenza edilizia valida e avanzamento dei lavori superiore al 65%.
- LTV inferiore al 44% sull’ultima valutazione disponibile.
- Impegno del promotore a fornire capitale aggiuntivo in caso di extracosti.
- Posizione ultra-prime a Sierra Blanca, Marbella.
- Promotore con oltre 40 anni di esperienza nel segmento residenziale di lusso della Costa del Sol.
Calendario previsto
La durata stimata della Tranche A è di 18 mesi, con due possibili proroghe di 6 mesi.
Principali tappe previste:
- Maggio 2026: concessione della Tranche A e rifinanziamento del prestito CapEx esistente.
- Terzo trimestre 2026: completamento dei lavori di costruzione.
- Primo trimestre 2027: consegna della villa e open house.
- Quarto trimestre 2027: vendita della villa e rimborso del prestito agli investitori Urbanitae.
Un’operazione nel segmento più esclusivo di Marbella
Il progetto Vivaldi offre l’opportunità di partecipare al finanziamento di una villa di lusso a Sierra Blanca, con lavori già avanzati, licenza edilizia valida e una struttura di garanzie rafforzata.
La combinazione di posizione, qualità dell’asset, esperienza del promotore e LTV conservativo colloca questa operazione nel segmento più esclusivo del mercato residenziale di Marbella.
L’apertura agli investimenti avverrà lunedì 8 giugno alle ore 16:00 (UTC+2).
Hai domande sul progetto?
Puoi porre le tue domande durante il webinar di venerdì 5 giugno alle ore 12:00 (UTC+2).
Puoi inoltre scriverci a contacto@urbanitae.com o chiamarci al numero (+34) 911 23 25 22.
