Vivaldi II: debito al 10,25% annuo per una villa ultra-prime a Sierra Blanca

Il prossimo martedì 21 luglio alle 12:00 (UTC+2) apriremo agli investimenti il progetto Vivaldi II, la seconda tranche di un prestito destinato a finanziare i costi di costruzione e di arredamento ancora da sostenere per una villa di lusso a Sierra Blanca, una delle urbanizzazioni più esclusive di Marbella.

Il progetto dà continuità a Vivaldi, la cui tranche A è stata finanziata dagli investitori di Urbanitae nel giugno 2026. In questa nuova apertura, la tranche B permetterà di continuare ad avanzare in una villa unifamiliare di nuova costruzione che presenta già un avanzamento lavori certificato superiore al 65%.

L’operazione è strutturata tramite debito, con un tasso di interesse fisso del 10,25% annuo semplice, una durata di 16 mesi e una redditività totale del 13,67% per la tranche B.

• 📅 Apertura agli investimenti: martedì 21 luglio alle 12:00 (UTC+2)
• 🎙 Webinar del progetto: puoi rivedere il webinar di Vivaldi nella pagina del progetto.

Una villa di lusso a Sierra Blanca

L’asset oggetto del finanziamento è una villa unifamiliare di nuova costruzione situata a Sierra Blanca, a Marbella.

L’abitazione dispone di una superficie totale costruita di 2.032 m² su un lotto d’angolo di 2.025 m². Il progetto prevede 7 camere da letto, 8 bagni, sala cinema, cantina, area wellness completa con spa, palestra, parcheggio interno e un’ampia zona giardino con piscina.

La villa gode di un orientamento con viste panoramiche sul mare e sulla montagna da tutti i piani. Si tratta quindi di un prodotto allineato con il segmento più alto del mercato residenziale di Marbella.

Progetto con lavori avanzati

Il progetto dispone di licenza edilizia in vigore su terreno urbano finalizzato. La costruzione è affidata a un’impresa locale specializzata nel segmento del lusso e presenta un avanzamento superiore al 65%.

La tranche B del prestito finanzierà parte dei costi di costruzione ancora pendenti nei prossimi mesi, nonché l’arredamento e l’equipaggiamento della villa. Contribuirà inoltre all’aggiornamento di determinati costi associati allo sviluppo e al completamento dell’asset.

L’attuale grado di avanzamento riduce in modo rilevante il rischio di esecuzione, trattandosi di un progetto in fase avanzata e con gran parte dei lavori già certificati.

Il promotore: riferimento nell’ultra-prime di Marbella

Il promotore del progetto è una società familiare considerata un punto di riferimento nel segmento ultra-prime di Marbella, con oltre 40 anni di esperienza specializzata nella Costa del Sol.

Il suo modello di business si basa sulla selezione di location prime, standard di progettazione e costruzione di alta qualità e un approccio orientato a clienti internazionali con elevato potere d’acquisto.

La società mantiene una posizione di rilievo a Sierra Blanca e gestisce la commercializzazione dei propri progetti attraverso canali propri e una rete di agenzie leader a Marbella, con un modello di commercializzazione esclusivo su invito.

Il promotore ha già investito circa 3,7 milioni di euro di capitale proprio nel progetto, rafforzando l’allineamento di interessi con gli investitori.

10,25% annuo e redditività totale del 13,67%

L’operazione è strutturata tramite debito, mediante un prestito a tasso fisso concesso alla SPV del progetto.

Il prestito totale ammonta fino a 9.990.000 euro, impegnato in tre tranche:

• Tranche A: fino a 7.340.000 euro, di cui 2.340.000 euro raccolti dagli investitori di Urbanitae e 5.000.000 euro da coinvestitori esterni.
• Tranche B: fino a 1.310.000 euro, corrispondente a questa apertura.
• Tranche C: fino a 1.340.000 euro, destinata a finanziare i costi di costruzione e i costi generali pendenti fino al completamento del progetto.

Le principali caratteristiche della tranche B sono:

• Importo: 1.310.000 euro
• Tasso di interesse: 10,25% annuo semplice
• Redditività totale: 13,67%
• Durata: 16 mesi
• Possibili estensioni: due estensioni di 6 mesi, ai mesi 16 e 22
• Rendimento minimo: equivalente a 3 mesi di interessi
• Rimborso di capitale e interessi: a scadenza

La seconda estensione del prestito comporterebbe un incremento di 100 punti base del tasso di interesse, fino all’11,25% annuo.

La parte del prestito destinata a finanziare i lavori sarà erogata tramite certificazioni mensili, soggette al parere favorevole del Project Monitor.

Garanzie del prestito

Il prestito dispone di un pacchetto di garanzie composto da:

• Ipoteca di primo grado sull’immobile oggetto del finanziamento, con responsabilità ipotecaria pari al 130% del capitale del prestito.
• Pegno di primo grado sulle partecipazioni sociali della SPV promotrice del progetto.
• Pegno di primo grado, senza intervento sui fondi, sui conti bancari del progetto nella SPV mutuataria, incluso il conto IVA.
• Lettera di impegno di capitale del promotore, per coprire qualsiasi sovraccosto non previsto nel business plan.
• Mandato irrevocabile di vendita a favore degli investitori di Urbanitae, attivabile in caso di inadempimento, violazione materiale o mancato rimborso integrale del capitale più interessi alla data di scadenza concordata o prorogata.

Il mandato di vendita stabilisce che il prezzo minimo di vendita sarà equivalente all’80% dell’ultima perizia disponibile.

Come in tutti i progetti di debito, viene integrata la figura del Project Monitor, che controllerà le certificazioni dei lavori, l’avanzamento della costruzione, eventuali deviazioni di tempi e costi e approverà le erogazioni del prestito.

Strategia di uscita

L’uscita prevista per gli investitori di Urbanitae avverrà tramite la vendita della villa.

Il prezzo obiettivo dell’asset ammonta a 25 milioni di euro. La commercializzazione sarà effettuata attraverso i canali diretti del promotore e una selezione delle cinque agenzie leader di Marbella, con un modello di commercializzazione esclusivo su invito.

L’operazione presenta un LTV inferiore al 44% sull’ultima perizia disponibile, pari a 22,24 milioni di euro nel giugno 2026, e di circa il 40% sul prezzo di vendita obiettivo.