Am kommenden Dienstag, dem 21. Juli, um 12:00 Uhr (UTC+2) öffnen wir das Projekt Vivaldi II zur Investition, die zweite Tranche eines Darlehens zur Finanzierung der noch ausstehenden Bau- und Ausstattungskosten einer Luxusvilla in Sierra Blanca, einer der exklusivsten Wohnanlagen Marbellas.
Das Projekt knüpft an Vivaldi an, dessen Tranche A im Juni 2026 von den Investoren von Urbanitae finanziert wurde. Mit dieser neuen Öffnung wird Tranche B dazu beitragen, den Bau einer neu errichteten Einfamilienvilla weiter voranzutreiben, die bereits einen zertifizierten Baufortschritt von über 65 % aufweist.
Die Transaktion ist als Fremdkapital strukturiert, mit einem festen Zinssatz von 10,25 % p. a. einfach, einer Laufzeit von 16 Monaten und einer Gesamtrendite von 13,67 % für Tranche B.
- 📅 Öffnung zur Investition: Dienstag, 21. Juli, um 12:00 Uhr (UTC+2)
- 🎙 Projekt-Webinar: Sie können sich das Webinar zu Vivaldi auf der Projektseite erneut ansehen.
Eine Luxusvilla in Sierra Blanca
Das zu finanzierende Asset ist eine neu errichtete Einfamilienvilla in Sierra Blanca, Marbella.
Die Immobilie verfügt über eine gesamte bebaute Fläche von 2.032 m² auf einem Eckgrundstück von 2.025 m². Das Projekt umfasst 7 Schlafzimmer, 8 Badezimmer, einen Kinoraum, einen Weinkeller, einen vollständigen Wellnessbereich mit Spa, ein Fitnessstudio, eine Innenparkgarage sowie eine großzügige Gartenanlage mit Pool.
Die Villa ist so ausgerichtet, dass sie von allen Etagen aus Panoramablicke auf das Meer und die Berge bietet. Es handelt sich damit um ein Produkt, das dem höchsten Segment des Wohnimmobilienmarktes von Marbella entspricht.
Projekt mit fortgeschrittenem Baufortschritt
Das Projekt verfügt über eine gültige Baugenehmigung auf erschlossenem städtischem Bauland. Die Bauausführung liegt bei einem lokalen Bauunternehmen, das auf das Luxussegment spezialisiert ist, und weist einen Fortschritt von über 65 % auf.
Tranche B des Darlehens wird einen Teil der in den kommenden Monaten noch ausstehenden Baukosten sowie die Ausstattung der Villa finanzieren. Sie wird außerdem zur Aktualisierung bestimmter mit der Entwicklung und Fertigstellung des Assets verbundener Kosten beitragen.
Der derzeitige Fortschrittsgrad reduziert das Ausführungsrisiko erheblich, da es sich um ein Projekt in einer fortgeschrittenen Phase handelt und ein großer Teil der Arbeiten bereits zertifiziert wurde.
Der Projektentwickler: Referenz im Ultra-Prime-Segment von Marbella
Der Projektentwickler ist ein Familienunternehmen, das als Referenz im Ultra-Prime-Segment von Marbella gilt und über mehr als 40 Jahre Erfahrung an der Costa del Sol verfügt.
Sein Geschäftsmodell basiert auf der Auswahl von Prime-Lagen, hohen Design- und Baustandards sowie einem Ansatz, der auf internationale Kunden mit hoher Kaufkraft ausgerichtet ist.
Das Unternehmen nimmt in Sierra Blanca eine herausragende Position ein und vermarktet seine Projekte über eigene Kanäle sowie über ein Netzwerk führender Agenturen in Marbella, nach einem exklusiven Vermarktungsmodell auf Einladung.
Der Projektentwickler hat bereits rund 3,7 Millionen Euro Eigenkapital in das Projekt investiert, was die Interessenangleichung mit den Investoren stärkt.
10,25 % p. a. und Gesamtrendite von 13,67 %
Die Transaktion ist als Fremdkapital strukturiert, über ein festverzinsliches Darlehen an die SPV des Projekts.
Das Gesamtdarlehen beläuft sich auf bis zu 9.990.000 Euro, aufgeteilt in drei Tranches:
- Tranche A: bis zu 7.340.000 Euro, davon wurden 2.340.000 Euro von Urbanitae-Investoren und 5.000.000 Euro von externen Co-Investoren bereitgestellt.
- Tranche B: bis zu 1.310.000 Euro, entsprechend dieser Öffnung.
- Tranche C: bis zu 1.340.000 Euro, bestimmt zur Finanzierung ausstehender Baukosten und allgemeiner Kosten bis zur Fertigstellung des Projekts.
Die wichtigsten Merkmale von Tranche B sind:
- Betrag: 1.310.000 Euro
- Zinssatz: 10,25 % p. a. einfach
- Gesamtrendite: 13,67 %
- Laufzeit: 16 Monate
- Mögliche Verlängerungen: zwei Verlängerungen um jeweils 6 Monate, in den Monaten 16 und 22
- Mindestrendite: entspricht 3 Monaten Zinsen
- Rückzahlung von Kapital und Zinsen: bei Fälligkeit
Die zweite Verlängerung des Darlehens würde eine Erhöhung des Zinssatzes um 100 Basispunkte auf 11,25 % p. a. bedeuten.
Der Teil des Darlehens, der zur Finanzierung der Bauarbeiten bestimmt ist, wird über monatliche Baufortschrittszertifikate freigegeben, vorbehaltlich eines positiven Berichts des Project Monitor.
Sicherheiten des Darlehens
Das Darlehen verfügt über ein Sicherheitenpaket, das aus Folgendem besteht:
- Erstrangige Hypothek auf die zu finanzierende Immobilie, mit einer hypothekarischen Haftung von 130 % des Darlehenskapitals.
- Erstrangige Verpfändung der Gesellschaftsanteile der projektentwickelnden SPV.
- Erstrangige Verpfändung, ohne Eingriff in die Mittel, der Bankkonten des Projekts bei der kreditnehmenden SPV, einschließlich des Mehrwertsteuerkontos.
- Kapitalverpflichtungserklärung des Projektentwicklers zur Deckung etwaiger nicht im Businessplan vorgesehener Mehrkosten.
- Unwiderruflicher Verkaufsauftrag zugunsten der Urbanitae-Investoren, aktivierbar bei Zahlungsausfall, wesentlicher Pflichtverletzung oder fehlender vollständiger Rückzahlung von Kapital plus Zinsen zum vereinbarten oder verlängerten Fälligkeitsdatum.
Der Verkaufsauftrag legt fest, dass der Mindestverkaufspreis 80 % der letzten verfügbaren Bewertung entspricht.
Wie bei allen Fremdkapitalprojekten wird die Funktion des Project Monitor einbezogen. Dieser prüft die Baufortschrittszertifikate, den Baufortschritt, mögliche Abweichungen bei Zeitplan und Kosten und genehmigt die Auszahlungen des Darlehens.
Exit-Strategie
Der vorgesehene Exit für die Investoren von Urbanitae erfolgt über den Verkauf der Villa.
Der Zielpreis des Assets beträgt 25 Millionen Euro. Die Vermarktung erfolgt über die direkten Kanäle des Projektentwicklers sowie über eine Auswahl der fünf führenden Agenturen in Marbella, nach einem exklusiven Vermarktungsmodell auf Einladung.
Die Transaktion weist ein LTV von unter 44 % auf Grundlage der letzten verfügbaren Bewertung von 22,24 Millionen Euro im Juni 2026 auf und liegt bei etwa 40 % bezogen auf den angestrebten Verkaufspreis.
Warum in das Projekt Vivaldi II investieren
Dies sind einige der wichtigsten Stärken der Transaktion:
- Ultra-Prime-Villa in Sierra Blanca, einer der exklusivsten Wohnanlagen Marbellas.
- Fortgeschrittener Bau, mit einem zertifizierten Ausführungsgrad von über 65 %.
- Gültige Baugenehmigung auf erschlossenem städtischem Bauland.
- Erstrangige Hypothek auf das zugrunde liegende Asset.
- Konservativer LTV, unter 44 % auf Grundlage der letzten verfügbaren Bewertung.
- Feste Rendite von 10,25 % p. a. einfach, mit einer Gesamtrendite von 13,67 %.
- Projektentwickler mit mehr als 40 Jahren Erfahrung im Ultra-Prime-Segment von Marbella.
- Kapitalverpflichtungserklärung zur Deckung möglicher nicht vorgesehener Mehrkosten.
- Unwiderruflicher Verkaufsauftrag zugunsten der Urbanitae-Investoren.
Geschätzter Zeitplan
Die geschätzte Laufzeit von Tranche B beträgt 16 Monate, mit zwei möglichen Verlängerungen um jeweils 6 Monate.
Die wichtigsten vorgesehenen Meilensteine sind:
- Juni 2026: Gewährung von Tranche A des Darlehens und Refinanzierung des bestehenden Capex-Darlehens.
- Juli 2026: Gewährung von Tranche B zur weiteren Fortführung der Bauarbeiten an der Villa.
- Drittes Quartal 2026: voraussichtliche Fertigstellung der Bauarbeiten.
- Erstes Quartal 2027: Übergabe der Immobilie und Open House.
- Viertes Quartal 2027: Verkauf der Villa und erwartete Rückzahlung des Darlehens an Urbanitae.
Wie bei jeder Immobilieninvestition können die Fristen je nach tatsächlichem Baufortschritt, Vermarktung und Marktbedingungen variieren.
Haben Sie Fragen zum Projekt?
Die Öffnung zur Investition erfolgt am Dienstag, dem 21. Juli, um 12:00 Uhr (UTC+2). Sie können sich das Webinar zu Vivaldi auf der Seite des Projekts erneut ansehen.
Sie können uns auch unter contacto@urbanitae.com schreiben oder uns unter (+34) 911 23 25 22 anrufen.
