Le marché des supermarchés en Espagne a connu des transformations importantes ces dernières années, alimentées par la technologie et les changements dans les habitudes de consommation. De l’augmentation de la demande pour des produits biologiques et des marques distributeurs à l’utilisation de l’intelligence artificielle dans la gestion des stocks, le secteur fait face à de nouveaux besoins et à des avancées.
Le panorama des supermarchés en Espagne en 2024 prévoit l’expansion des grandes chaînes, soutenue par des stratégies omnicanal, tandis que l’attrait pour les investisseurs demeure en raison du profil défensif de ces actifs. Ci-dessous, nous analyserons les principales tendances et clés de croissance du secteur pour cette année.
Expansion des marques de distributeur et nouvelles préférences des consommateurs
Les marques de distributeur ont gagné du terrain en Espagne, ce qui démontre une tendance de consommation motivée par le désir d’économiser. Les promotions et les réductions ont augmenté pour capter un consommateur de plus en plus soucieux de ses dépenses. À cet égard, la présence des marques de distributeur dans les supermarchés représente 81,9 % du total chez Lidl, et 74,5 % de l’activité de Mercadona via sa marque Hacendado, ces deux enseignes capturant un tiers du marché en Espagne. Ce modèle est également essentiel chez Aldi, avec une part de 61,1 % de marques de distributeur, et chez Dia, où elle atteint 56,3 %.
D’un autre côté, les produits biologiques, bien que plus chers, ont montré une résilience surprenante, ce qui indique que les consommateurs accordent de la valeur à la durabilité même face à la hausse des prix. De plus, l’omnicanalité s’est consolidée dans le secteur, les supermarchés offrant des options à la fois physiques et numériques. Les méthodes de paiement se sont également diversifiées : les paiements différés, de plus en plus populaires, permettent aux consommateurs de mieux gérer leur budget et de faciliter l’accès à des produits de première nécessité sans compromettre la liquidité immédiate.
Innovation et technologie : IA et distribution efficace
Selon les données recueillies par Savills, l’intelligence artificielle transforme les opérations internes des supermarchés, optimisant la gestion des stocks et améliorant la personnalisation des offres pour répondre aux préférences individuelles. L’utilisation de l’IA permet de prévoir la demande et d’ajuster les stocks en temps réel, minimisant ainsi les gaspillages et réduisant les coûts opérationnels.
Parallèlement, les magasins physiques sont utilisés comme points de collecte pour les commandes en ligne, et les services de livraison collaborative gagnent en importance. Cette combinaison de stratégies améliore non seulement l’efficacité logistique, mais contribue également à réduire l’empreinte carbone du secteur.
Espaces physiques : moins de points de vente, plus de superficie
Le secteur a ajusté son modèle commercial physique : bien que la surface totale dédiée à l’alimentation ait augmenté de 7 % par rapport à 2019, le nombre de magasins a diminué de 4 %. Cela répond à une optimisation de l’espace, concentrant une plus grande variété de produits dans des magasins de plus grande taille plutôt que de multiplier les points de vente. Actuellement, la densité moyenne des supermarchés en Espagne est de 358 m² pour 1 000 habitants et cinq magasins pour chaque 10 000 personnes.
Les emplacements dans des zones à forte affluence touristique ou dans des zones à fort pouvoir d’achat peuvent atteindre des loyers allant jusqu’à 18 €/m² par mois, tandis que la moyenne reste autour de 9 €/m². Ces loyers attractifs constituent un autre incitatif pour les investisseurs à maintenir leur intérêt pour ce segment, qui bénéficie d’une grande stabilité et d’une demande forte.
Expansion des grandes chaînes et opportunités d’investissement
Mercadona continue de dominer le marché, avec une part de 29 % des ventes, et a orienté ses projets d’expansion vers le Portugal tout en modernisant ses magasins en Espagne. De plus, de grandes chaînes investissent pour ouvrir de nouveaux magasins ou acquérir des portefeuilles de supermarchés, bien que la faible disponibilité de portefeuilles à vendre ait ralenti certaines opérations.
Ces actifs restent attractifs pour les investisseurs. En effet, dans de nombreux cas, ils offrent des rendements supérieurs à ceux fournis par l’investissement immobilier résidentiel. Le portail immobilier Idealista estime que les locaux commerciaux sont l’actif le plus rentable dans presque toutes les capitales espagnoles, avec un rendement moyen de 9,9 %, contre 7,1 % pour les logements.
En conclusion, le marché des supermarchés en 2024 reflète une adaptation continue aux changements des consommateurs et aux opportunités technologiques, consolidant ainsi sa pertinence en tant qu’opportunité d’investissement. Avec l’expansion des marques de distributeur, l’omnicanalité et l’utilisation de l’IA, les supermarchés redéfinissent leur modèle opérationnel pour rester compétitifs et alignés sur les nouvelles attentes. Pour les investisseurs, le secteur offre un profil de risque modéré et promet une stabilité, ce qui en fait une alternative idéale dans un environnement économique favorable à la recherche d’actifs à faible volatilité.
