El mercado de supermercados en España ha experimentado transformaciones importantes en los últimos años, impulsadas tanto por la tecnología como por cambios en los hábitos de consumo. Desde un incremento en la demanda de productos ecológicos y de marca blanca hasta el uso de la inteligencia artificial en la gestión de inventario, el sector se enfrenta a nuevas necesidades y avances.
El panorama de los supermercados en España en 2024 prevé la expansión de las grandes cadenas, apoyada en estrategias de expansión omnicanal, mientras que el atractivo para los inversores se mantiene debido al perfil defensivo de estos activos. A continuación, analizaremos las principales tendencias y claves de crecimiento en el sector para este año.
Expansión de la marca blanca y nuevas preferencias del consumidor
Las marcas blancas han ganado notable terreno en España, lo que demuestra una tendencia de consumo impulsada por el deseo de ahorro. Las promociones y descuentos han aumentado para captar un consumidor cada vez más cuidadoso con sus gastos. En este sentido, la presencia de marcas blancas en supermercados representa, en Lidl el 81,9% del total, y en Mercadona, Hacendado (su propia marca blanca) supone el 74,5% del negocio, abarcando ambos un tercio del mercado en España. Este modelo también es fundamental en Aldi, con un 61,1% de cuota de marca blanca, y en Dia, donde alcanza el 56,3%.
Por otro lado, los alimentos ecológicos, aunque más caros, han mostrado una sorprendente resiliencia, indicando que los consumidores valoran la sostenibilidad incluso frente a la escalada de precios. Asimismo, la omnicanalidad se ha consolidado en el sector, con los supermercados ofreciendo tanto opciones presenciales como digitales. Además, los métodos de pago se han diversificado: los pagos aplazados, cada vez más populares, permiten al consumidor gestionar mejor su presupuesto y facilitan el acceso a productos de primera necesidad sin comprometer la liquidez inmediata.
Innovación y tecnología: IA y distribución eficiente
Según datos recogidos por Savills, la inteligencia artificial está transformando las operaciones internas de los supermercados, optimizando la gestión de inventarios y mejorando la personalización de ofertas para adaptarse a las preferencias individuales. Este uso de la IA permite prever la demanda y ajustar el stock en tiempo real, minimizando el desperdicio y reduciendo costos operativos.
A su vez, las tiendas físicas están siendo aprovechadas como puntos de recogida para los pedidos en línea, y los servicios de entrega colaborativa están ganando relevancia. Esta combinación de estrategias no solo mejora la eficiencia logística, sino que también contribuye a reducir la huella de carbono del sector.
Espacios físicos: menos establecimientos, más superficie
El sector ha ajustado su modelo físico de negocio: aunque la superficie total destinada a la alimentación ha aumentado un 7% respecto a 2019, el número de establecimientos ha descendido un 4%. Esto responde a la optimización del espacio, concentrando mayor variedad de productos en tiendas de mayor tamaño en lugar de multiplicar los puntos de venta. Actualmente, la densidad promedio de los supermercados en España es de 358 m² por cada 1.000 habitantes y cinco establecimientos por cada 10.000 personas.
Las ubicaciones en zonas de alta afluencia turística o áreas de alto poder adquisitivo pueden llegar a pagar alquileres de hasta 18 €/m² mensuales, mientras que el promedio se mantiene en torno a 9 €/m². Estas rentas atractivas son un incentivo más para que los inversores mantengan su interés en este segmento, que goza de alta estabilidad y demanda.
Expansión de las grandes cadenas y oportunidades de inversión
Mercadona continúa liderando el mercado, con una cuota de ventas del 29%, y ha orientado sus planes de expansión hacia Portugal mientras moderniza sus tiendas en España. Además, grandes cadenas están invirtiendo en abrir nuevas ubicaciones o adquiriendo portfolios de supermercados, aunque la baja disponibilidad de portfolios en venta ha ralentizado algunas operaciones.
Este tipo de activos sigue siendo atractivo para los inversores. De hecho, en muchos casos ofrecen retornos superiores al que aporta la inversión en vivienda. El portal inmobiliario Idealista estima que los locales comerciales son el activo más rentable en casi todas las capitales de España, con un rendimiento medio del 9,9% frente al 7,1% de las viviendas.
En definitiva, el mercado de supermercados en 2024 refleja una adaptación continua a los cambios del consumidor y a las oportunidades tecnológicas, consolidando su relevancia como oportunidad de inversión. Con la expansión de las marcas blancas, la omnicanalidad y el uso de IA, los supermercados están redefiniendo su modelo operativo para mantenerse competitivos y actualizados a las nuevas necesidades. Para los inversores, el sector ofrece un perfil de riesgo moderado y promete estabilidad, por lo que se ha convertido en una alternativa ideal en un entorno económico que favorece la búsqueda de activos de baja volatilidad.
