Wir haben die Auszahlung und endgültige Liquidation des Local Prime Projekts abgeschlossen, eines der repräsentativsten Mietprojekte, die wir bei Urbanitae finanziert haben. Diese Transaktion hat den gesamten Investitionszyklus abgeschlossen: Generierung wiederkehrender Einnahmen durch Miete, Veräußerung der Immobilie und endgültige Gewinnverteilung an die Investoren.
Das Endergebnis war sehr positiv, sowohl hinsichtlich Rentabilität als auch Ausführung, mit einem Ausstieg, der früher als ursprünglich geplant erfolgte.
Insgesamt wurden 114,06 % des investierten Kapitals zurückgezahlt, was einem kumulierten Gewinn von 14,06 % entspricht. Dies entspricht einer Rendite von 13,9 % und einer IRR von 14,71 %, kombiniert aus regelmäßigen Ausschüttungen und dem beim Verkauf des Assets erzielten Wertzuwachs.
CRE-Investment in der Goldenen Meile
Local Prime bestand in der Akquisition einer Gewerbeimmobilie im Herzen des Barrio de Salamanca, in unmittelbarer Nähe der Straße José Ortega y Gasset, einer der exklusivsten Einkaufsstraßen Spaniens und ein europäischer Benchmark im Luxus-Einzelhandel.
Die Immobilie hatte eine vermietbare Fläche von 349 m² und war an eine der weltweit bekanntesten Luxusmodemarken vermietet, mit einer etablierten Präsenz in den wichtigsten internationalen Hauptstädten. Das Geschäft war Teil der Flächen, die die Marke für die Entwicklung ihres großen Flagship-Stores in Südeuropa nutzte.
Die Lage, die Bonität des Mieters und die Art des Objekts positionierten das Projekt im High-Street-Prime-Segment, wo Transaktionen üblicherweise mit sehr niedrigen Renditen und hoher Investorenkonkurrenz durchgeführt werden.
Projektstruktur und Strategie
Das Projekt wurde als Eigenkapitaloperation mit Fokus auf Mieteinnahmen strukturiert.
Der Beitrag von mehr als 850 Urbanitae-Investoren belief sich auf 2.373.000 €, innerhalb einer bedeutenden Operation ohne Inanspruchnahme von Bankfinanzierung.
Die Strategie kombinierte zwei Renditequellen:
- Wiederkehrende Mieteinnahmen, mit einer Zielrendite von etwa 5 % pro Jahr, indexiert auf die Inflation.
- Veräußerung des Vermögenswerts in einem Zeitraum, in dem die Marktbedingungen günstig waren.
Die anfängliche Laufzeit des Projekts betrug bis zu 60 Monate, mit der Möglichkeit, ab dem dritten Jahr ein Verkaufsfenster zu öffnen.
Die Projektleitung lag bei Falcons Real Estate, einer Firma mit umfangreicher Erfahrung in Immobilieninvestitionen, die auf reale Wirtschaft und Prime-Immobilien spezialisiert ist.
Darüber hinaus überprüfte Urbanitae die wichtigsten Annahmen des Geschäftsplans – Kaufpreis, Mieteinnahmen und Exit-Wert – durch externe Gutachten der Sociedad de Tasación, wodurch die Analyse und Transparenz des Projekts gestärkt wurde.
Endgültiger IRR von 14,71 %
Das Projekt verzeichnete eine erste teilweise Auszahlung am 2. Januar 2025, bei der 109 % der Anfangsinvestition zurückgezahlt wurden, einschließlich der vollständigen Rückerstattung der Ausgabepauschale und einer Bargeldverteilung an die Investoren.
Anschließend wurde die Auszahlung und endgültige Liquidation des Projekts durchgeführt, entsprechend dem noch ausstehenden Betrag zur Verteilung, einschließlich der in der Endphase erzielten Dividenden und der Anpassung der geltenden Steuerabzüge.
Durch diese endgültige Liquidation wurde ein Bruttobetrag verteilt, der einem zusätzlichen 5,06 % über der Anfangsinvestition entspricht.
Die Summe beider Rückzahlungen entspricht der Erstattung von 114,06 % des investierten Kapitals. Insgesamt wurde die Transaktion mit einer kumulierten Rendite von 13,9 % und einer IRR von 14,71 % über einen gewichteten Zeitraum von 12 Monaten (23 Kalendermonate) abgeschlossen.
Erstes vollständig liquidiertes Mietprojekt
Local Prime ist ein hervorragendes Beispiel dafür, wie Mietprojekte funktionieren, wenn mehrere Schlüsselfaktoren zusammenkommen: erstklassige Lage, hochsolventer Mieter, konservative Struktur und professionelle Verwaltung.
Darüber hinaus ermöglichte der vorzeitige Verkauf, noch vor dem maximal ursprünglich geplanten Horizont, die Wertrealisierung in einem günstigen Marktumfeld, wodurch das Projekt mit soliden Ergebnissen für die Investoren abgeschlossen wurde.
Diese Art von Operationen zeigt die Rolle von Mietprojekten innerhalb eines diversifizierten Portfolios: regelmäßige Einnahmen während der Projektdauer und potenzielle Wertsteigerung beim Exit, mit einem Risikoprofil, das sich von der traditionellen Wohnungsentwicklung unterscheidet.
Wir arbeiten weiterhin daran, unseren Investoren Möglichkeiten zu bieten, an erstklassigen Assets teilzunehmen, mit rigoroser Analyse, klaren Strukturen und kontinuierlicher Überwachung bis zum endgültigen Auszahlungstermin.
