Iniziare a investire non richiede necessariamente una grande quantità di capitale. Richiede però di avere chiaro per quale motivo si investe, per quanto tempo il denaro può restare impegnato e quale livello di rischio si può assumere senza mettere in pericolo altre esigenze finanziarie.
Quando il patrimonio è ancora ridotto, la priorità non dovrebbe essere trovare l’investimento con la redditività potenziale più elevata. In realtà, cercare di compensare un capitale limitato con più rischio è di solito una cattiva strategia. In questa fase, normalmente pesano di più la capacità di risparmio, la costanza, i costi e l’evitare errori di concentrazione.
Prima di iniziare, conviene separare il denaro destinato alle spese imminenti e disporre di un fondo di emergenza. Se hai bisogno di ripassare questa base, nel blog abbiamo già spiegato come iniziare a investire con poco denaro e quale ruolo svolgono il risparmio, l’orizzonte temporale e l’interesse composto.
1. Non cercare di compensare poco capitale con più rischio
Una delle tentazioni più comuni quando si inizia con importi ridotti è pensare che valga la pena investire solo se si punta a una redditività molto elevata.
Il problema è che una maggiore redditività potenziale è solitamente accompagnata da maggiore incertezza o possibilità di perdita. Avere poco denaro non cambia questa relazione.
Per questo, la prima domanda non dovrebbe essere “come posso guadagnare di più?”, ma piuttosto:
- quanto posso perdere senza compromettere i miei obiettivi?
- quando avrò bisogno di questo denaro?
- quale funzione svolge questo investimento all’interno del mio patrimonio?
Iniziare con poco capitale può essere un buon modo per familiarizzare con il funzionamento degli investimenti, ma non dovrebbe servire come scusa per assumere rischi che non si assumerebbero con importi maggiori.
2. Fai in modo che i contributi pesino più della redditività
Quando il patrimonio è ancora ridotto, aumentare progressivamente l’importo investito può avere un impatto maggiore rispetto al cercare piccole differenze di redditività.
Ad esempio, passare da un contributo di 50 a 100 euro al mese raddoppia il nuovo capitale che incorpori ogni anno. Questa differenza può essere molto più rilevante all’inizio rispetto al tentativo di trovare un prodotto che offra qualche decimo di punto percentuale in più di rendimento.
Questo cambia con il tempo. Man mano che il patrimonio cresce, la redditività e l’allocazione tra asset acquisiscono più peso. Ma nelle prime fasi, il tasso di risparmio è di solito una delle principali leve di crescita.
L’investimento dovrebbe accompagnare un miglioramento progressivo della capacità di risparmio, non sostituirla.
3. Segui un piano di investimento costante
Una volta deciso quanto può essere destinato al lungo termine, può essere utile investire periodicamente invece di dipendere da un unico contributo.
Un piano di investimento costante consiste nel versare importi in modo ricorrente – ad esempio ogni mese – seguendo una strategia definita in precedenza.
Automatizzare questi contributi può aiutare a mantenere la disciplina e riduce la tentazione di decidere continuamente se sia meglio investire adesso o aspettare.
Riduce anche la dipendenza dall’indovinare un unico momento di ingresso. Tuttavia, non garantisce di acquistare sempre a prezzi migliori né evita le perdite.
L’importante è che i contributi siano sostenibili e possano essere mantenuti per un tempo sufficiente affinché la strategia abbia senso.
4. Inizia in modo semplice prima di diversificare per diversificare
Diversificare è importante, ma non significa accumulare molti investimenti fin dal primo momento.
Con poco capitale può essere più efficiente iniziare con una base semplice che offra già esposizione a numerosi asset, ad esempio attraverso determinati fondi o ETF ampiamente diversificati.
Questo permette di ridurre la dipendenza da una società o da un investimento specifico senza distribuire piccoli importi tra troppe posizioni.
Conviene anche analizzare che cosa contiene realmente ogni prodotto. Un fondo o ETF non è automaticamente diversificato solo perché ha molte posizioni: può essere concentrato in un Paese, settore o tipo di asset.
La domanda chiave è:
Da quanti rischi diversi dipende davvero il mio portafoglio?
Man mano che il patrimonio cresce, la diversificazione può essere ampliata tra diverse classi di asset, aree geografiche e strategie.
5. Fai particolare attenzione ai costi
Con importi piccoli, determinate spese pesano proporzionalmente di più.
Prima di investire conviene esaminare:
- commissioni di acquisto e vendita;
- spese di gestione;
- custodia;
- cambio valuta;
- costi del veicolo;
- e imposte applicabili.
Una commissione fissa di pochi euro può rappresentare una percentuale rilevante di un investimento piccolo.
Per questo, effettuare molte operazioni o utilizzare prodotti complessi non rende necessariamente un portafoglio migliore. A volte, mantenere una struttura semplice e con costi controllati risulta più efficiente.
Questo non significa scegliere sempre l’alternativa più economica. Significa capire che cosa si sta pagando e se quel costo apporta davvero valore.
6. Diversifica progressivamente man mano che il patrimonio cresce
La diversificazione può essere costruita per fasi.
All’inizio, un’unica soluzione ampiamente diversificata può essere sufficiente per creare una base. Più avanti, quando il capitale aumenta, può avere senso incorporare:
- reddito fisso;
- azioni di diverse regioni;
- immobiliare;
- diverse scadenze;
- e altre fonti di rischio e redditività.
Non si tratta di dividere tanto per dividere.
Cinque investimenti diversi possono continuare a dipendere dallo stesso ciclo economico. Allo stesso modo, diversi progetti immobiliari possono essere strettamente correlati se condividono promotore, città, tipologia di asset o strategia.
Per questo, diversificare significa combinare rischi realmente diversi, non semplicemente aumentare il numero di posizioni.
7. Utilizza veicoli che riducono la barriera d’ingresso, ma comprendine i rischi
Uno dei vantaggi di iniziare oggi con poco capitale è che esistono veicoli che permettono di accedere a mercati prima riservati a importi molto più elevati.
Nel settore immobiliare, ad esempio, non è più necessario acquistare un’intera abitazione per ottenere esposizione al settore. Il finanziamento partecipativo consente di partecipare a progetti di debito o equity con importi molto inferiori a quelli necessari per acquistare un immobile.
In Urbanitae, l’investimento minimo abituale è di 500 euro.
Questo può facilitare la costruzione progressiva di un portafoglio immobiliare, ma non implica una diversificazione automatica. Per ottenerla, l’investitore deve effettivamente distribuire il proprio capitale tra diverse operazioni, promotori, ubicazioni e scadenze.
Inoltre, questi investimenti sono solitamente illiquidi e possono subire ritardi o perdite. Per questo, dovrebbe essere destinato solo capitale che non sarà necessario nel breve termine.
Se vuoi approfondire questa via, puoi consultare la nostra guida su come investire in progetti immobiliari senza comprare un’abitazione e l’articolo su come diversificare un portafoglio immobiliare con poco capitale.
Quando inizi, risparmiare di più conta spesso più che investire meglio
Con poco capitale, la tentazione può essere cercare l’investimento perfetto, il prodotto più sofisticato o la redditività più elevata.
Tuttavia, nelle prime fasi di solito è più utile costruire un sistema semplice:
- risparmiare in modo costante;
- aumentare i contributi quando possibile;
- mantenere i costi sotto controllo;
- diversificare senza complicare inutilmente il portafoglio;
- ed evitare di assumere più rischio solo perché l’importo iniziale è piccolo.
Man mano che il patrimonio cresce, l’allocazione tra asset e la redditività acquisiscono maggiore importanza.
Ma all’inizio, il vantaggio principale non sta nel far crescere rapidamente una piccola somma, bensì nel trasformare piccoli contributi in un’abitudine che possa mantenersi per molti anni.
