Mit dem Investieren zu beginnen, erfordert nicht unbedingt eine große Menge an Kapital. Was es jedoch erfordert, ist Klarheit darüber, warum investiert wird, wie lange das Geld gebunden bleiben kann und welches Risikoniveau übernommen werden kann, ohne andere finanzielle Bedürfnisse zu gefährden.
Wenn das Vermögen noch gering ist, sollte die Priorität nicht darin bestehen, die Anlage mit der höchsten potenziellen Rendite zu finden. Tatsächlich ist der Versuch, wenig Kapital durch mehr Risiko auszugleichen, meist eine schlechte Strategie. In dieser Phase sind in der Regel Sparfähigkeit, Kontinuität, Kosten und die Vermeidung von Konzentrationsfehlern wichtiger.
Bevor man beginnt, sollte das Geld für anstehende Ausgaben getrennt und ein Notfallfonds vorhanden sein. Wenn du diese Grundlage noch einmal vertiefen möchtest, haben wir im Blog bereits erklärt, wie man mit wenig Geld mit dem Investieren beginnt und welche Rolle Sparen, Anlagehorizont und Zinseszins dabei spielen.
1. Versuche nicht, wenig Kapital durch mehr Risiko auszugleichen
Eine der häufigsten Versuchungen beim Einstieg mit kleinen Beträgen besteht darin zu glauben, dass sich Investieren nur lohnt, wenn man eine sehr hohe Rendite anstrebt.
Das Problem ist, dass eine höhere potenzielle Rendite in der Regel mit größerer Unsicherheit oder Verlustmöglichkeit einhergeht. Wenig Geld zu haben, ändert an diesem Verhältnis nichts.
Deshalb sollte die erste Frage nicht lauten: „Wie kann ich mehr verdienen?“, sondern:
- Wie viel kann ich verlieren, ohne meine Ziele zu gefährden?
- Wann werde ich dieses Geld brauchen?
- Welche Funktion erfüllt diese Investition innerhalb meines Vermögens?
Mit wenig Kapital zu beginnen, kann eine gute Möglichkeit sein, sich mit der Funktionsweise von Investitionen vertraut zu machen. Es sollte jedoch nicht als Ausrede dienen, Risiken einzugehen, die man bei größeren Beträgen nicht eingehen würde.
2. Sorge dafür, dass Beiträge wichtiger sind als Rendite
Wenn das Vermögen noch gering ist, kann eine schrittweise Erhöhung des investierten Betrags mehr Wirkung haben als die Suche nach kleinen Renditeunterschieden.
Wer beispielsweise von 50 auf 100 Euro monatliche Beiträge erhöht, verdoppelt das neue Kapital, das jedes Jahr hinzukommt. Dieser Unterschied kann am Anfang deutlich relevanter sein als der Versuch, ein Produkt zu finden, das einige Zehntelprozentpunkte mehr Rendite bietet.
Das ändert sich im Laufe der Zeit. Mit wachsendem Vermögen gewinnen Rendite und Asset-Allokation an Bedeutung. In den ersten Phasen ist jedoch die Sparquote meist einer der wichtigsten Wachstumstreiber.
Investieren sollte eine schrittweise Verbesserung der Sparfähigkeit begleiten, sie aber nicht ersetzen.
3. Folge einem konstanten Investitionsplan
Sobald entschieden ist, wie viel langfristig investiert werden kann, kann es sinnvoll sein, regelmäßig zu investieren, anstatt von einem einzigen Beitrag abhängig zu sein.
Ein konstanter Investitionsplan besteht darin, wiederkehrend Beträge einzuzahlen — zum Beispiel jeden Monat — und dabei einer zuvor definierten Strategie zu folgen.
Die Automatisierung dieser Beiträge kann helfen, Disziplin zu wahren, und reduziert die Versuchung, ständig zu entscheiden, ob es besser ist, jetzt zu investieren oder zu warten.
Sie verringert auch die Abhängigkeit davon, einen einzigen Einstiegszeitpunkt richtig zu treffen. Sie garantiert jedoch nicht, immer zu besseren Preisen zu kaufen, und verhindert auch keine Verluste.
Wichtig ist, dass die Beiträge nachhaltig sind und lange genug aufrechterhalten werden können, damit die Strategie sinnvoll ist.
4. Beginne einfach, bevor du um der Diversifikation willen diversifizierst
Diversifikation ist wichtig, bedeutet aber nicht, von Anfang an viele Investitionen anzusammeln.
Mit wenig Kapital kann es effizienter sein, mit einer einfachen Basis zu beginnen, die bereits Zugang zu zahlreichen Vermögenswerten bietet, zum Beispiel über bestimmte breit diversifizierte Fonds oder ETFs.
So lässt sich die Abhängigkeit von einem bestimmten Unternehmen oder einer konkreten Investition reduzieren, ohne kleine Beträge auf zu viele Positionen zu verteilen.
Außerdem sollte analysiert werden, was jedes Produkt tatsächlich enthält. Ein Fonds oder ETF ist nicht automatisch diversifiziert, nur weil er viele Positionen hält: Er kann auf ein Land, einen Sektor oder eine Anlageklasse konzentriert sein.
Die entscheidende Frage lautet:
Von wie vielen unterschiedlichen Risiken hängt mein Portfolio tatsächlich ab?
Mit wachsendem Vermögen kann die Diversifikation auf verschiedene Anlageklassen, Regionen und Strategien ausgeweitet werden.
5. Achte besonders auf die Kosten
Bei kleinen Beträgen fallen bestimmte Kosten proportional stärker ins Gewicht.
Vor einer Investition sollte man prüfen:
- Kauf- und Verkaufsgebühren;
- Verwaltungsgebühren;
- Verwahrkosten;
- Währungsumtausch;
- Kosten des Anlagevehikels;
- und anwendbare Steuern.
Eine feste Gebühr von wenigen Euro kann bei einer kleinen Investition einen erheblichen Prozentsatz darstellen.
Deshalb machen viele Transaktionen oder komplexe Produkte ein Portfolio nicht unbedingt besser. Manchmal ist es effizienter, eine einfache Struktur mit kontrollierten Kosten beizubehalten.
Das bedeutet nicht, immer die günstigste Alternative zu wählen. Es bedeutet zu verstehen, wofür bezahlt wird und ob diese Kosten tatsächlich einen Mehrwert bieten.
6. Diversifiziere schrittweise, wenn das Vermögen wächst
Diversifikation kann in Phasen aufgebaut werden.
Zu Beginn kann eine einzige breit diversifizierte Lösung ausreichen, um eine Basis zu schaffen. Später, wenn das Kapital wächst, kann es sinnvoll sein, Folgendes einzubeziehen:
- Anleihen;
- Aktien aus verschiedenen Regionen;
- Immobilien;
- unterschiedliche Laufzeiten;
- und weitere Risiko- und Renditequellen.
Es geht nicht darum, um des Aufteilens willen aufzuteilen.
Fünf verschiedene Investitionen können weiterhin vom selben Konjunkturzyklus abhängen. Ebenso können mehrere Immobilienprojekte eng miteinander verbunden sein, wenn sie denselben Entwickler, dieselbe Stadt, dieselbe Assetklasse oder dieselbe Strategie teilen.
Deshalb bedeutet Diversifikation, wirklich unterschiedliche Risiken zu kombinieren, und nicht einfach die Anzahl der Positionen zu erhöhen.
7. Nutze Anlagevehikel, die die Einstiegshürde senken, aber verstehe ihre Risiken
Ein Vorteil des heutigen Einstiegs mit wenig Kapital besteht darin, dass es Anlagevehikel gibt, die Zugang zu Märkten ermöglichen, die früher viel größeren Beträgen vorbehalten waren.
Im Immobilienbereich ist es beispielsweise nicht mehr notwendig, eine ganze Wohnung zu kaufen, um Zugang zum Sektor zu erhalten. Crowdfunding ermöglicht die Beteiligung an Fremdkapital- oder Equity-Projekten mit deutlich geringeren Beträgen als für den Erwerb einer Immobilie erforderlich wären.
Bei Urbanitae beträgt die übliche Mindestinvestition 500 Euro.
Dies kann den schrittweisen Aufbau eines Immobilienportfolios erleichtern, bedeutet jedoch keine automatische Diversifikation. Um sie zu erreichen, muss der Investor sein Kapital tatsächlich auf verschiedene Transaktionen, Entwickler, Standorte und Laufzeiten verteilen.
Außerdem sind diese Investitionen in der Regel illiquide und können Verzögerungen oder Verluste erleiden. Deshalb sollte nur Kapital dafür verwendet werden, das kurzfristig nicht benötigt wird.
Wenn du diesen Weg vertiefen möchtest, kannst du unseren Leitfaden dazu lesen, wie man in Immobilienprojekte investiert, ohne eine Wohnung zu kaufen, sowie den Artikel darüber, wie man ein Immobilienportfolio mit wenig Kapital diversifiziert.
Wenn du beginnst, ist mehr Sparen oft wichtiger als besseres Investieren
Mit wenig Kapital kann die Versuchung groß sein, nach der perfekten Investition, dem anspruchsvollsten Produkt oder der höchsten Rendite zu suchen.
In den ersten Phasen ist es jedoch meist hilfreicher, ein einfaches System aufzubauen:
- regelmäßig sparen;
- Beiträge erhöhen, wann immer es möglich ist;
- Kosten unter Kontrolle halten;
- diversifizieren, ohne das Portfolio unnötig zu verkomplizieren;
- und vermeiden, mehr Risiko einzugehen, nur weil der Anfangsbetrag klein ist.
Mit wachsendem Vermögen gewinnen Asset-Allokation und Rendite an Bedeutung.
Am Anfang liegt der wichtigste Vorteil jedoch nicht darin, einen kleinen Betrag schnell wachsen zu lassen, sondern darin, kleine Beiträge in eine Gewohnheit zu verwandeln, die über viele Jahre aufrechterhalten werden kann.
