04. Les avantages de la diversification
Si vous avez pensé à investir, vous avez entendu parler du mot diversification. Ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier – ce qui revient essentiellement à diversifier – est l’une des règles de base de l’investissement que nous vous avons expliquées. Dans cet article, nous voulons approfondir un peu ce concept et vous donner quelques exemples.
La première chose que vous devez savoir est que la diversification est considérée comme une stratégie d’investissement défensive. Comme nous l’avons dit à d’autres occasions, il est très difficile de choisir les investissements qui auront les meilleurs résultats à l’avenir. Par conséquent, il est plus utile de réfléchir à la façon de limiter nos pertes que de maximiser nos profits. La diversification consiste à faire le premier.
Donc, la diversification, c’est réduire les risques… mais lesquels? On parle habituellement de deux types : le risque systémique ou de marché et le risque non systémique. Le risque systémique touche une grande variété de secteurs. Les sources du risque systémique vont de l’inflation aux guerres en passant par les pandémies… Il n’est pas facile de se protéger contre ce type d’événements.
Le risque non systémique est un risque qui ne touche que certains secteurs, types d’actifs ou entreprises. Par exemple, une modification réglementaire sur les émissions des véhicules affectera principalement les constructeurs automobiles. Le licenciement d’un cadre dirigeant affectera l’entreprise concernée. Et l’émergence d’un nouveau concurrent peut affecter le reste des entreprises du secteur dans lequel il opère.
La diversification combat le risque non systémique , c’est-à-dire face à des nouvelles qui affectent différentes entreprises, secteurs ou actifs de différentes manières. C’est pourquoi la diversification ne fonctionne que lorsque nous choisissons des placements qui ont une faible corrélation les uns avec les autres. Par exemple, les actions et les obligations. Mais aussi les marchés émergents et les économies avancées…
Il existe de nombreuses façons de diversifier nos placements. Ici, nous vous disons les trois principaux.
Diversifier par type d’actif
Si vous avez fait vos premiers pas dans le monde de l’investissement, il est probable que vous ayez investi dans des actions (actions) et des titres à revenu fixe (obligations) par l’intermédiaire d’un fonds d’investissement. Si c’est le cas, vous avez déjà diversifié vos investissements : le fonds type se compose d’un portefeuille composé d’environ 60% d’actions et d’environ 40% d’obligations. Les actions donnent plus de rendements à long terme, mais elles ont beaucoup de volatilité (leur valeur est très variable). Les obligations rapportent moins mais sont plus stables.
La combinaison d’actions et d’obligations est également une bonne idée car elles se comportent différemment. Habituellement, lorsque l’économie entre en récession, les actions baissent. Lorsque cela se produit, les banques centrales abaissent généralement les taux d’intérêt, pour stimuler l’économie, et les obligations augmentent – bien que cela ne se produise pas toujours. La meilleure façon de diversifier les deux types d’actifs est de recourir aux fonds indiciels .
Vous pouvez diversifier davantage en ajoutant d’autres types d’actifs à la combinaison, tels que les matières premières, les métaux précieux ou l’immobilier. Burton Malkiel et Charles Ellis, deux experts qui ont fait leurs preuves, recommandent d’éviter les complexités et de faire de l’immobilier le troisième ingrédient de notre portefeuille diversifié. Et de la manière la plus directe possible : vivre dans une maison que nous possédons. Bien qu’il existe d’autres alternatives, telles que le crowdfunding immobilier…
Diversifier par marchés
Tout comme tous les secteurs ne réagissent pas de la même manière aux nouvelles économiques, ils n’affectent pas tous les pays de la même manière. Pensez, par exemple, à l’Australie. Avant le covid, dont l’effet était universellement négatif, ce pays avait passé pas moins de 30 ans sans connaître de récession.
Sans atteindre des exemples aussi rares que l’Australie, c’est toujours une bonne idée de répartir nos investissements dans différentes zones géographiques. Encore une fois, le moyen le plus simple de le faire est par des actions. De nombreuses entreprises opèrent dans différents pays et, d’une certaine manière, ont déjà intégré la diversification. Mais il est plus sûr d’élargir le champ d’action et d’investir dans un indice entier, tel que le S&P 500. Bien qu’il existe également des indices, tels que le MSCI World, qui comprend des sociétés du monde entier et offre donc beaucoup de diversification.
Diversifier au fil du temps
La règle la plus importante et la moins appliquée est peut-être de ne pas faire tous les investissements en même temps. La raison est simple : le moment choisi n’est peut-être pas le meilleur. Lorsque nous parlons d’actions et de fonds, il y a une tendance claire: les gens ont tendance à courir après les performances passées en investissant dans des secteurs ou des entreprises en vogue .
C’est une mauvaise stratégie, pour plusieurs raisons : la première est que les performances passées ne garantissent pas les rendements futurs. Comme nous le savons, nous devons regarder à long terme et éviter les décisions hâtives, qui suivent l’une ou l’autre tendance. Une autre raison pour laquelle ce n’est pas une bonne idée d’investir dans les secteurs de la mode est que c’est généralement cher: les actions sont chères, et plus nous achetons, plus le profit futur est faible.
Que faire ? La meilleure stratégie consiste à investir périodiquement de petites sommes. De cette façon, nous continuerons à bénéficier des intérêts composés et, en outre, nous achèterons moins d’actions lorsque les prix sont élevés et plus lorsque les prix sont bas. Cette technique, connue sous le nom de moyenne par sommes fixes , est en fait la plus rentable en période de grande volatilité.
Diversifiez-vous dans l’immobilier
Si vous décidez d’ajouter des biens immobiliers à votre portefeuille d’investissement, le crowdfunding immobilier est l’une des options qui permet une plus grande diversification. En exigeant de petites sommes, vous pouvez investir petit à petit, périodiquement. Comme à Urbanitae, il peut être diversifié par promoteur, secteur (commercial, résidentiel…), temps, stratégie (prêt, plus-values, loyers) et localisation. De plus, chez Urbanitae, chaque projet est indépendant des autres: chacun a sa propre entreprise et des comptes séparés, ce qui augmente la sécurité pour l’investisseur.