Les actions et l’immobilier constituent deux actifs d’investissement assez traditionnels — bien que, théoriquement, l’immobilier soit considéré comme une alternative d’investissement. À première vue, les marchés donnent une impression de volatilité et de fluctuations constantes. En revanche, le secteur immobilier semble beaucoup plus stable. C’est en partie vrai, mais pas suffisant pour décider s’il est plus sûr d’investir dans les actions ou dans l’immobilier.
La première chose à retenir est que, dans ce blog, la variable fondamentale pour mesurer la sécurité ou le succès des investissements est le temps. Autrement dit, nous partons de la distinction classique de Benjamin Graham entre investissement et spéculation, et nous croyons, avec J. L. Collins, que tout investissement fait avec un horizon à court terme relève plutôt de la spéculation, tandis que tout investissement réussi est, par définition, à long terme. Par conséquent, dans cet article, nous explorerons l’investissement en actions et en immobilier du point de vue de l’investissement à long terme.
Investir en actions
Si nous n’essayons pas de prédire le comportement du marché ni de choisir les gagnants, l’investissement en actions semble être une activité raisonnablement sûre à long terme. Nous savons que le timing du marché est une stratégie vouée à l’échec. De plus, la gestion active donne rarement des résultats positifs. Warren Buffett est l’exception, pas la règle, et son approche, dans tous les cas, se concentre sur l’investissement dans la valeur et le long terme.
Cela dit, les actions ont des avantages clairs. D’une part, elles permettent de diversifier le portefeuille en participant à différents secteurs, industries ou pays. Ce sont des instruments liquides qui peuvent être facilement achetés ou vendus sur les marchés boursiers. Et leur potentiel de rendement est élevé, surtout — vous l’avez deviné — à long terme.
Parmi les inconvénients, il faut mentionner la volatilité. Les conditions économiques et parfois des événements externes imprévisibles — tels que des catastrophes naturelles ou des attaques terroristes — peuvent semer la méfiance sur les marchés et perturber les prix des actions. Cependant, si nous choisissons d’investir à long terme dans des actions via des fonds indiciels et en appliquant un plan d’investissement constant, nous pourrons atténuer cette volatilité tout en améliorant les rendements.
Investir en immobilier
L’immobilier présente des attraits évidents. Tout le monde sait ce qu’est un logement ou un immeuble de bureaux et à quoi il sert. C’est un actif tangible dont la valeur, bien qu’elle puisse varier, sera rarement nulle — ce qui peut arriver avec les actions. C’est pourquoi l’investissement immobilier a eu et continue d’avoir une grande acceptation. D’une part, il permet de générer des revenus passifs grâce aux loyers : c’est le cas de l’investissement traditionnel dans la location de logements. Les biens immobiliers ont tendance à prendre de la valeur avec le temps, ce qui permet de réaliser des plus-values lors de leur vente.
Parmi les inconvénients de l’investissement immobilier, il faut citer les barrières à l’entrée : l’investissement initial dans des biens immobiliers peut être significativement plus élevé que l’achat d’actions. En même temps, c’est un investissement moins liquide : le processus d’achat et de vente de biens immobiliers peut prendre plus de temps et être moins liquide que le marché boursier. Et il entraîne des coûts de maintenance et de gestion — en argent et en temps — qu’il faut prendre en compte.
Cependant, si nous choisissons d’investir dans l’immobilier via le financement participatif immobilier, nous pouvons grandement réduire la barrière à l’entrée. Avec Urbanitae, il est possible d’investir dans des projets immobiliers à partir de seulement 500 euros. Pour cette raison, la diversification par type de bien, emplacement ou risque est parfaitement possible. Et, bien que les investissements restent illiquides — vous ne pouvez pas retirer l’investissement avant la fin du projet —, le financement participatif épargne à l’investisseur les coûts de gestion immobilière et toutes les démarches.
Actions ou immobilier : où est-il plus sûr d’investir ?
La sécurité des investissements est relative et dépend largement de la tolérance au risque de l’investisseur et de ses objectifs financiers. En fin de compte, la clé réside dans la compréhension de vos objectifs financiers, de votre tolérance au risque et de votre horizon d’investissement. Tant les actions que le secteur immobilier peuvent jouer un rôle crucial dans une stratégie d’investissement bien équilibrée.
Si nous orientons nos investissements vers la valeur et le long terme, nous pouvons considérer les actions et l’immobilier comme des actifs complémentaires pour générer un portefeuille d’investissement rentable et équilibré. Les indices boursiers s’apprécient toujours à long terme, et quelque chose de similaire se produit avec l’immobilier. Si nous choisissons d’investir dans les actions via des fonds indiciels et dans l’immobilier via le financement participatif immobilier, nous minimiserons les risques sans renoncer à des rendements attractifs sur une période de 10, 20 ou 30 ans.
