Aktien und Immobilien sind zwei ziemlich traditionelle Anlageklassen – obwohl Immobilien theoretisch zu alternativen Anlagen gehören. Auf den ersten Blick vermitteln die Märkte ein Gefühl von Volatilität und ständigen Schwankungen. Im Gegensatz dazu scheint der Immobiliensektor viel stabiler zu sein. Dies ist teilweise wahr, aber nicht ausreichend, um zu entscheiden, ob es sicherer ist, in Aktien oder in Immobilien zu investieren.
Das Erste, woran man sich erinnern sollte, ist, dass in diesem Blog die grundlegende Variable zur Messung der Sicherheit oder des Erfolgs von Investitionen die Zeit ist. Das bedeutet, dass wir von der klassischen Unterscheidung von Benjamin Graham zwischen Investition und Spekulation ausgehen und mit J. L. Collins glauben, dass jede Investition, die kurzfristig getätigt wird, eher Spekulation ist, während jede erfolgreiche Investition definitionsgemäß eine langfristige Investition ist. Daher werden wir in diesem Artikel die Investition in Aktien und Immobilien aus der Perspektive langfristiger Investitionen betrachten.
Investition in Aktien
Wenn wir nicht versuchen, vorherzusagen, was der Markt tun wird, und keine Gewinner auswählen, erscheint die Investition in Aktien als eine vernünftige langfristige Aktivität. Wir wissen, dass Market Timing eine zum Scheitern verurteilte Strategie ist. Andererseits generiert aktives Management nur selten positive Ergebnisse. Warren Buffett ist die Ausnahme, nicht die Regel, und sein Ansatz konzentriert sich in jedem Fall auf Value-Investing und Langfristigkeit.
Das gesagt habend, haben Aktien klare Vorteile. Zum einen ermöglichen sie eine Diversifizierung des Portfolios durch Beteiligung an verschiedenen Sektoren, Branchen oder Ländern. Sie sind liquide Instrumente, die leicht an den Börsen gekauft oder verkauft werden können. Und ihr Potenzial für Rendite ist hoch, vor allem – ihr habt es erraten – auf lange Sicht.
Unter den Nachteilen muss die Volatilität genannt werden. Die wirtschaftliche Lage und manchmal externe und unvorhersehbare Ereignisse – wie Naturkatastrophen oder Anschläge – können das Vertrauen in die Märkte erschüttern und den Aktienpreis beeinträchtigen. Wenn wir uns jedoch dafür entscheiden, langfristig in Aktien zu investieren, indem wir Indexfonds verwenden und einen konstanten Investitionsplan anwenden, können wir diese Volatilität abfedern und gleichzeitig die Rendite verbessern.
Investition in Immobilien
Immobilien haben klare Attraktivitäten. Jeder weiß, was eine Wohnung oder ein Bürogebäude ist und wofür es dient. Es ist ein greifbares Gut, dessen Wert sich zwar ändern kann, aber selten null sein wird – etwas, das bei Aktien passieren kann. Deshalb hat Immobilieninvestitionen eine große Akzeptanz gehabt und haben sie immer noch. Zum einen ermöglichen sie die Generierung passiver Einkommen durch Mieten: Dies ist bei der traditionellen Investition in Mietwohnungen der Fall. Immobilien neigen dazu, im Laufe der Zeit an Wert zu steigen, was es ermöglicht, mit ihrem Verkauf Gewinne zu erzielen.
Zu den Nachteilen der Investition in Immobilien gehören die Marktzugangsbarrieren: Die anfängliche Investition in Immobilien kann erheblich höher sein als der Kauf von Aktien. Gleichzeitig ist es eine wenig liquide Investition: Der Kauf- und Verkaufsprozess von Immobilien kann länger dauern und weniger liquide sein als der Aktienmarkt. Und es fallen Wartungs- und Verwaltungskosten – in Geld und Zeit – an, die berücksichtigt werden müssen.
Wenn wir uns jedoch dafür entscheiden, in Immobilien über Immobilien-Crowdfunding zu investieren, können wir die Marktzugangsbarrieren erheblich reduzieren. Mit Urbanitae ist es möglich, ab nur 500 Euro in Immobilienprojekte zu investieren. Aus diesem Grund ist eine Diversifizierung nach Immobilienart, Standort oder Risiko durchaus möglich. Und obwohl die Investitionen illiquide bleiben – das Investment kann erst nach Abschluss des Projekts zurückgezogen werden – vermeidet das Crowdfunding dem Investor die Kosten für die Immobilienverwaltung und alle Formalitäten.
Aktien oder Immobilien: Wo ist es sicherer zu investieren?
Die Sicherheit von Investitionen ist relativ und hängt weitgehend von der Risikotoleranz und den finanziellen Zielen des Anlegers ab. Letztendlich liegt der Schlüssel darin, Ihre finanziellen Ziele, Ihre Risikotoleranz und Ihren Anlagehorizont zu verstehen. Sowohl Aktien als auch der Immobiliensektor können eine entscheidende Rolle in einer gut ausgewogenen Anlagestrategie spielen.
Wenn wir unsere Investitionen auf Wert und Langfristigkeit ausrichten, können wir Aktien und Immobilien als ergänzende Vermögenswerte betrachten, um ein rentables und ausgewogenes Anlageportfolio zu schaffen. Aktienindizes werten langfristig immer auf, und etwas Ähnliches geschieht mit Immobilien. Wenn wir uns dafür entscheiden, in Aktien über Indexfonds und in Immobilien über Immobilien-Crowdfunding zu investieren, minimieren wir das Risiko, ohne auf attraktive Renditen in einem Zeitraum von 10, 20 oder 30 Jahren zu verzichten.
