Une nouvelle année s’achève et il est temps de faire le bilan. Nous sommes très heureux de vous annoncer qu’Urbanitae a clôturé l’année 2023 avec un rendement annuel (TIR) de 16%. De plus, aucun de nos plus de 120 projets financés n’a entraîné de pertes pour l’investisseur. Nous faisons le point sur notre année dans cet article.
Cette année, nous avons atteint un total de 49 projets financés, soit plus de 50% de plus qu’en 2022, qui était notre année la plus active à ce jour. Au total, nous avons dépassé les 120 millions d’euros financés, ce qui représente une croissance annuelle de plus de 80%. Et cela en tenant compte de la croissance des dernières années : en 2020, nous avons financé moins de 7 millions d’euros… pour toute l’année !
Croissance des projets de dette
Près de la moitié des projets que nous avons financés sont des projets de dette. Traditionnellement, chez Urbanitae, la répartition était d’environ 70/30 pour la plus-value et la dette. Nous restons certes des spécialistes des opérations en capital, car les promoteurs ont toujours besoin d’un partenaire fiable pour investir en fonds propres. Mais notre quête constante de possibilités d’investissement attractives nous a également permis de développer le modèle de prêt participatif immobilier.
Ainsi, nos projets de prêt cette année représentent un investissement proche de 60 millions d’euros. Ce modèle n’exclut pas les montants élevés, qui élargissent encore les opportunités d’investissement. En 2023, nous avons financé quatre projets de prêt immobilier de cinq millions d’euros, le maximum autorisé par la loi, et sept autres avec des montants autour de trois millions d’euros.
« Nous sommes très heureux d’avoir dépassé les 200 millions d’euros de financement total en 2023″, déclare notre PDG. « Les chiffres soulignent la force du secteur immobilier en Espagne, qui continue de souffrir d’une pénurie de logements neufs, et démontrent la solidité du modèle économique d’Urbanitae, où nous continuons à privilégier la qualité des projets et la sécurité des investissements. Et 2024 sera encore meilleur », souligne Bestard.
Consolidation du modèle de revenus locatifs
2023 a également marqué le lancement de nos projets de revenus locatifs, offrant un produit plus conservateur aux investisseurs préférant moins de risque et un rendement résistant à l’inflation.
Avec cinq opérations de ce type, dont quatre en partenariat avec Rubica Real Estate, les actifs locatifs représentent près de 3% du total du financement – 64% pour les projets en capital et 33% pour les prêts. Nous sommes confiants que 2024 apportera de nombreuses opérations de ce type, visant à atteindre 20% de notre chiffre d’affaires.
Près de 70 promoteurs
En plus des promoteurs déjà familiers et partenaires récurrents – plus de 30 ont financé deux projets ou plus chez Urbanitae -, cette année, nous avons ajouté une vingtaine de nouveaux promoteurs. De plus, notre accord avec Neinor Homes, l’un des promoteurs les plus importants d’Espagne, se traduira certainement par un nouveau partenariat dans notre liste de promoteurs en 2024.
Urbanitae, 16% de rendement annuel
Et nous arrivons à l’aspect le plus important, ou du moins la donnée qui résume le mieux notre modèle d’investissement immobilier : le rendement. Le temps passe et, avec lui, les délais de nos projets. C’est pourquoi, en 2023, nous avons remboursé plus de projets que les années précédentes, soit un total de 14.
Comme la plupart sont des projets de dette, qui visent généralement à des rendements inférieurs au capital, le TIR moyen des projets remboursés rien qu’en 2023 est légèrement supérieur à 13%. Cependant, ce chiffre est supérieur de 1,6 point de pourcentage à l’objectif. N’oubliez pas cependant : les rendements passés ne sont pas de bons indicateurs de rendements futurs.
En somme, Urbanitae clôture 2023 avec un rendement de 16% après plus de 30 projets remboursés. Notre TIR moyen est ainsi trois points au-dessus de l’estimation, tandis que la durée moyenne – 14,5 mois – est inférieure de 1,5 mois à celle prévue. Ce sont des résultats qui nous encouragent à continuer à nous améliorer pour vous apporter les meilleures opportunités d’investissement pour cette nouvelle année, nous l’espérons, très prospère.
