Am kommenden Donnerstag, den 16. Juli, um 16:00 Uhr (UTC+2) öffnen wir das Projekt Arcilla für Investitionen. Es handelt sich um eine neue Immobilienkredit-Opportunität in Llers, Girona.
Die Transaktion besteht in der Gewährung eines Darlehens zur teilweisen Finanzierung der Baukosten und allgemeinen Kosten einer Wohnanlage mit 31 Reihenhäusern in Els Hostalets, innerhalb der Gemeinde Llers, im Alt Empordà.
Das Projekt verfügt bereits über eine erteilte Baugenehmigung, 5 Reservierungen – 16 % der Gesamtzahl – sowie eine verstärkte Sicherheitenstruktur. Diese umfasst eine erstrangige Hypothek auf das Asset und eine zusätzliche Sicherheit auf eine zweite Entwicklung des Projektentwicklers.
- 📅 Öffnung für Investitionen: Donnerstag, 16. Juli, um 16:00 Uhr (UTC+2)
- 🎙 Projekt-Webinar: Mittwoch, 15. Juli, um 12:00 Uhr (UTC+2)
31 Reihenhäuser in Llers
Das Projekt sieht den Bau von 31 Reihenhäusern vor, verteilt auf 6 Blöcke, mit Gartenbereichen und Pool, auf einem Grundstück von 5.949 m².
Die Häuser werden über 3 oder 4 Schlafzimmer, 3 Badezimmer, einen privaten Innenhof und Außenstellplätze verfügen. Jede Einheit wird eine ungefähre bebaute Fläche von 135 m² haben, verteilt auf zwei oberirdische Geschosse.
Insgesamt umfasst die Wohnanlage 4.177 m² bebaute Fläche. Sie richtet sich an eine familiäre Wohnraumnachfrage in einem Umfeld mit guter Anbindung an Figueres, die Costa Brava und Südfrankreich.
Ein Standort mit Anbindung an Figueres, Frankreich und die Costa Brava
Das Asset befindet sich in Els Hostalets, einem Wohngebiet innerhalb der Gemeinde Llers in der Region Alt Empordà.
Der Standort liegt nur 10 Minuten von Figueres entfernt, wo ein Großteil des Dienstleistungsangebots der Region konzentriert ist: Bahnhof, Krankenhaus, Supermärkte, Bildungseinrichtungen und Einzelhandel.
Darüber hinaus zeichnet sich Alt Empordà durch seine gute Anbindung aus. Die französische Grenze liegt rund 15 Minuten entfernt, die Küste etwa 25 Minuten und der Flughafen Girona-Costa Brava rund 35 Minuten mit dem Auto. Diese Lage positioniert das Projekt strategisch zwischen Südfrankreich und der Costa Brava, mit Figueres als wirtschaftlichem und dienstleistungsbezogenem Zentrum.
Der Manager: Caliza Homes
Manager des Projekts ist Caliza Homes, eine Immobiliengruppe mit Sitz in Barcelona, die auf Wohnentwicklungen in Katalonien spezialisiert ist.
Die Partner verfügen über mehr als 20 Jahre Erfahrung im Immobilien- und Bausektor. Über ihre beiden Marken, Caliza Homes und Loess Homes Club, hat die Gruppe mehr als 140 Wohneinheiten entwickelt.
Zudem entwickelt der Manager derzeit eine weitere Wohnanlage mit 13 Häusern im Umfeld von Figueres, mit demselben Bausystem, das auch bei Arcilla eingesetzt werden soll. Dieses Projekt hat eine gute kommerzielle Aufnahme verzeichnet, mit einem Vorverkaufsstand von 84 % und einem Baufortschritt von 50 %.
Vorgefertigte Betonbauweise
Eines der differenzierenden Elemente des Projekts ist das Bausystem. Die Struktur der Häuser wird in vorgefertigter Betonbauweise ausgeführt. Verantwortlich dafür ist ein erstklassiges Bauunternehmen mit mehr als 50 Jahren Erfahrung, das auf industrialisiertes Bauen spezialisiert ist.
Die Herstellung der Struktur wird voraussichtlich 4 Monate dauern. Anschließend folgt eine Montage auf der Baustelle über weitere 2-3 Monate. Die Arbeiten werden in zwei Phasen organisiert: eine erste Phase, die zwei Drittel der Häuser umfasst, und eine zweite Phase für das verbleibende Drittel.
Die insgesamt geschätzte Frist bis zur Fertigstellung der Bauarbeiten beträgt 22-24 Monate.
11 % p. a. und eine Gesamtrendite von 24,75 %
Die Transaktion wird als Fremdkapital über ein festverzinsliches Darlehen strukturiert. Der Gesamtbetrag beläuft sich auf bis zu 6.200.000 Euro, zugesagt in drei Tranchen:
- Tranche A: 2.430.000 Euro, entsprechend dieser Öffnung.
- Tranche B: 1.800.000 Euro.
- Tranche C: 1.970.000 Euro.
Die wichtigsten Merkmale von Tranche A sind:
- Betrag: 2.430.000 Euro
- Zinssatz: 11,0 % einfacher Jahreszins
- Gesamtrendite: 24,75 %
- Laufzeit: 27 Monate
- Mögliche Verlängerung: weitere 6 Monate
- Mindestrendite: entsprechend 16 Monaten Zinsen
- Zahlung von Kapital und Zinsen: bei Fälligkeit
Die Mittel aus Tranche A werden zum einen für die erste Auszahlung zur Herstellung der vorgefertigten Struktur der Phase 1 verwendet. Zum anderen finanzieren sie Baukosten im Zusammenhang mit Erdarbeiten, Fundamenten und Entwässerung der Wohnanlage.
Um die für die Herstellung der Struktur ausgezahlten Mittel abzusichern, wird das Bauunternehmen zugunsten des Projektentwicklers eine Garantie auf erstes Anfordern über ein erstklassiges Kreditinstitut ausstellen.
Beitrag des Projektentwicklers und Kapitalzusage
Der Manager hat bisher Eigenmittel in Höhe von rund 1,3 Millionen Euro eingebracht. Diese wurden für den Erwerb des Grundstücks sowie für allgemeine Kosten der Projektdefinition und Genehmigungen verwendet.
Darüber hinaus verpflichtet er sich, zusätzliche Eigenmittel in Höhe von 1,47 Millionen Euro einzubringen, um ausstehende Baukosten und allgemeine Kosten gemäß den festgelegten Meilensteinen zu decken.
Dieser zusätzliche Beitrag wird durch eine Kapitalverpflichtungserklärung (equity commitment letter) und, als zusätzliche Sicherheit, durch eine erstrangige Hypothek auf eine zweite Entwicklung des Projektentwicklers abgesichert.
Sicherheiten des Darlehens
Das Darlehen verfügt über ein Sicherheitenpaket bestehend aus:
- Erstrangige Hypothek auf das finanzierte Asset, mit einer hypothekarischen Haftung von 140 % des Kapitals.
- Erstrangige Verpfändung der Gesellschaftsanteile der Darlehensnehmerin.
- Erstrangige Verpfändung, ohne Eingriff in die Mittel, der Bankkonten des Projekts.
- Erstrangige Hypothek auf eine zweite Entwicklung in L’Ametlla del Vallès als zusätzliche Sicherheit.
- Kapitalverpflichtungserklärung des Projektentwicklers zur Einbringung zusätzlicher Eigenmittel.
- 100 % Cash Sweep der Einnahmen aus dem Verkauf der Häuser, bestimmt zur Tilgung des Urbanitae-Darlehens.
Wie bei allen Fremdkapitalprojekten wird ein Project Monitor eingebunden. Dieser prüft die Bauzertifizierungen, den Baufortschritt, mögliche Abweichungen bei Zeitplan und Kosten und genehmigt die monatlichen Auszahlungen des Darlehens.
Exit-Strategie
Der erwartete Exit für die Urbanitae-Investoren erfolgt über die Einnahmen aus dem Verkauf der Häuser.
Die Vermarktung wird über einen lokalen Makler in Zusammenarbeit mit dem Projektmanager selbst durchgeführt. Zum Zeitpunkt des Starts verfügt die Wohnanlage bereits über 5 Reservierungen, entsprechend 16 % der Häuser, sowie über eine Liste mit mehr als 50 weiteren Interessenten.
Darüber hinaus verfügt die Transaktion über eine positive kommerzielle Due Diligence, die sowohl die im Businessplan angesetzten Preise als auch den vorgesehenen Verkaufszeitplan validiert hat.
Warum in das Projekt Arcilla investieren?
Dies sind einige der wichtigsten Stärken der Transaktion:
- Wohnanlage mit 31 Reihenhäusern in Llers, 10 Minuten von Figueres entfernt.
- Erteilte Baugenehmigung, wodurch das Planungsrisiko reduziert wird und ein sofortiger Baubeginn nach Unterzeichnung möglich ist.
- Erstrangige Hypothek auf das Asset, verstärkt durch eine zusätzliche Sicherheit auf eine zweite Entwicklung des Projektentwicklers.
- Vorgefertigte Betonbauweise, mit größerer Kontrolle über Zeitpläne, Kosten und industrielle Qualität.
- Bereits zugesagte Reservierungen, mit 16 % der Häuser reserviert und mehr als 50 weiteren Interessenten.
- Feste Rendite von 11,0 % einfachem Jahreszins, mit einer Mindestrendite entsprechend 16 Monaten Zinsen.
- Manager mit mehr als 20 Jahren Erfahrung und mehr als 140 entwickelten Wohneinheiten in Katalonien.
- Project Monitor zur Überwachung von Zertifizierungen, Baufortschritt und Auszahlungen.
Geschätzter Zeitplan
Die geschätzte Laufzeit von Tranche A beträgt 27 Monate, mit einer möglichen Verlängerung um weitere 6 Monate.
Die wichtigsten geplanten Meilensteine sind:
- Juli 2026: Gewährung des Darlehens durch die Urbanitae-Investoren und Beginn der Bauarbeiten.
- Erstes Quartal 2027: Abschluss der Montage der vorgefertigten Struktur und Fortsetzung der Innenarbeiten sowie der Erschließung der Gemeinschaftsbereiche.
- Drittes Quartal 2028: Fertigstellung der Bauarbeiten, Beurkundung der Häuser und erwartete Rückzahlung des Darlehens an Urbanitae innerhalb der Laufzeit von 27 Monaten.
Wie bei jeder Immobilieninvestition können die Fristen je nach tatsächlicher Entwicklung der Bauarbeiten, der Vermarktung und der Marktbedingungen variieren.
Eine neue Wohntransaktion im Alt Empordà
Das Projekt Arcilla ermöglicht die Beteiligung an einer Fremdkapitaltransaktion, die durch eine Wohnanlage mit erteilter Baugenehmigung, ersten Reservierungen, einem industrialisierten Bausystem und einem verstärkten Sicherheitenpaket abgesichert ist.
Die Kombination aus Lage, kommerzieller Nachfrage, Erfahrung des Managers, erstrangiger Hypothek und zusätzlicher Sicherheit auf eine zweite Entwicklung stärkt die Attraktivität dieser neuen Gelegenheit in Girona.
Die Öffnung für Investitionen findet am Donnerstag, den 16. Juli, um 16:00 Uhr (UTC+2) statt.
Haben Sie Fragen zum Projekt?
Sie können Ihre Fragen im Webinar am Mittwoch, den 15. Juli, um 12:00 Uhr (UTC+2) stellen.
Sie können uns auch unter contacto@urbanitae.com schreiben oder uns unter (+34) 911 23 25 22 anrufen.
