Mit Torrinha Gardens II kehren wir nach Porto zurück – der zweiten Tranche einer Immobilienfinanzierung, die Urbanitae-Investoren bereits kennen. Das Projekt dient der teilweisen Finanzierung der Baukosten und allgemeinen Projektkosten einer Entwicklung mit 27 touristischen Apartments und einer Gewerbeeinheit in einer zentralen und etablierten Lage der Stadt.
Die erste Tranche von Torrinha Gardens wurde im März 2026 vorgestellt. Mit dieser neuen Investitionsrunde wird die ursprünglich von Urbanitae vorgesehene Finanzierung des Projekts vervollständigt. Die Bauarbeiten laufen bereits, und für die Rückzahlung steht ein Bankdarlehen bereit, das ausgezahlt wird, sobald die von der Bank geforderte Vorverkaufsquote erreicht ist.
- 📅 Investitionsstart: Montag, 15. Juni, um 16:00 Uhr (UTC+2)
- 🎙 Projekt-Webinar: Sie können das Webinar zu Torrinha Gardens, das am Mittwoch, den 25. März stattfand, erneut ansehen.
Touristische Apartments im Zentrum von Porto
Das Projekt befindet sich in der Rua da Torrinha in Porto, einer der wichtigsten Städte Portugals und einem bedeutenden wirtschaftlichen, kulturellen, universitären und touristischen Zentrum des Landes.
Die Immobilie verfügt über eine Gesamtbruttogeschossfläche von 3.197 m² und besteht aus zwei benachbarten Gebäuden mit 27 touristischen Apartments sowie einer Gewerbeeinheit im Erdgeschoss. Die Entwicklung umfasst 17 Ein-Zimmer-Apartments und 10 Zwei-Zimmer-Apartments mit einer durchschnittlichen Fläche von etwa 85 m². Alle Einheiten verfügen über einen Balkon und/oder Garten.
Die Lage zählt zu den größten Stärken des Projekts. Die Immobilie befindet sich in der Nähe der historischen Altstadt, nur wenige Minuten von der Baixa von Porto sowie von bekannten Vierteln wie Cedofeita oder dem Jardim da Cordoaria entfernt. Darüber hinaus bietet sie eine hervorragende Anbindung an Dienstleistungen, Universitäten, Geschäfte und öffentliche Verkehrsmittel, was ihre Attraktivität sowohl für Wohnzwecke als auch für touristische Nutzung erhöht.
Ein Projekt mit laufenden Bauarbeiten
Für Torrinha Gardens liegt eine gültige Baugenehmigung vor, und die Bauarbeiten begannen im Oktober 2025. Bislang wurde das Projekt durch Eigenkapital des Entwicklers, Einnahmen aus Vorverkäufen sowie durch die Auszahlungen der Tranche A des Urbanitae-Darlehens finanziert.
Das Projekt wird von LovelyStay betrieben, einem der führenden portugiesischen Unternehmen für die Verwaltung von Immobilien im Bereich Kurz-, Mittel- und Langzeitvermietung. Die Beteiligung von LovelyStay stärkt die Positionierung des Projekts im touristischen und flexiblen Unterkunftsmarkt von Porto.
Die vom Entwickler angesetzten Verkaufspreise wurden durch eine Marktstudie von Savills überprüft und bestätigt.
8,3 % Gesamtrendite in 10 Monaten
Die Transaktion ist als Fremdkapitalfinanzierung strukturiert und erfolgt über ein Festzinsdarlehen an die Gesellschaft ROUNDNOISES – UNIPESSOAL LDA.
Das Gesamtvolumen des Darlehens beträgt 2.000.000 Euro, vollständig finanziert durch Urbanitae-Investoren, und ist in zwei Tranchen aufgeteilt:
- Tranche A: 1.000.000 Euro, finanziert im April 2026 durch Urbanitae-Investoren.
- Tranche B: 1.000.000 Euro, Gegenstand dieser neuen Investitionsrunde.
Die wichtigsten Merkmale der Tranche B:
- Volumen: 1.000.000 Euro
- Zinssatz: 10,0 % p. a. (einfach verzinst)
- Gesamtrendite: 8,3 %
- Laufzeit: 10 Monate
- Verlängerungsoption: zusätzliche 6 Monate
- Mindestzinsperiode: entspricht 4 Monaten Zinsen
- Zins- und Kapitalrückzahlung: bei Fälligkeit
Eine vollständige vorzeitige Rückzahlung ist jederzeit möglich, vorbehaltlich einer garantierten Mindestrendite in Höhe von 4 Monaten Zinsen.
Sicherheiten des Darlehens
Das Darlehen ist durch folgendes Sicherheitenpaket abgesichert:
- Nachrangige Hypothek zweiten Ranges auf die Immobilie mit einer hypothekarischen Haftung in Höhe von 130 % des Darlehenskapitals.
- Verpflichtung, das mit BPI vereinbarte Senior-Darlehen nicht in Anspruch zu nehmen, außer zur Rückzahlung des Urbanitae-Darlehens.
- Verpfändung der Gesellschaftsanteile der Projekt-SPV.
- Unwiderrufliche Verkaufsvollmacht für die Immobilie bis zu einem Preis von maximal 25 % unter dem Gutachterwert.
Obwohl bereits eine erstrangige Hypothek auf die Immobilie besteht, wurden daraus bislang keine Mittel abgerufen. Die Bankfinanzierung wird erst aktiviert, wenn bestimmte Projektbedingungen erfüllt sind, und dient ausschließlich der Rückzahlung des Urbanitae-Darlehens. Das bedeutet, dass die Bankfinanzierung und das Urbanitae-Darlehen nicht gleichzeitig auf der Immobilie lasten werden.
Die Transaktion weist zudem konservative Verschuldungskennzahlen auf: einen LTC von 16,6 %, wobei der Sacheinlagewert des Grundstücks nicht als Eigenkapital berücksichtigt wird, sowie einen LTV von 16,3 % auf Basis der Bewertung der fertiggestellten Immobilie.
Exit-Strategie
Die Rückzahlung des Darlehens soll über die Inanspruchnahme des bereits vereinbarten Bankdarlehens der Banco BPI erfolgen.
Diese Finanzierung kann abgerufen werden, sobald das Projekt eine Vorverkaufsquote von 50 % erreicht hat, was 14 verkauften Einheiten entspricht. Zu diesem Zeitpunkt wird die Bankfinanzierung das Brückendarlehen der Urbanitae-Investoren ablösen.
Der Exit-Mechanismus ist klar definiert: Das Senior-Darlehen ist bereits vereinbart, seine Auszahlung hängt jedoch vom Erreichen der von der Bank geforderten Vorverkaufsquote ab.
Warum in Torrinha Gardens II investieren?
Zu den wichtigsten Stärken des Projekts gehören:
- Zweite Tranche einer bereits gestarteten Transaktion, mit laufenden Bauarbeiten seit Oktober 2025.
- Projekt mit 27 touristischen Apartments und einer Gewerbeeinheit in zentraler Lage von Porto.
- Vorliegende Baugenehmigung, wobei die Entwicklung bislang durch Eigenmittel des Entwicklers, Vorverkäufe und die Urbanitae-Tranche A finanziert wurde.
- Feste Rendite von 10 % p. a. (einfach verzinst), entsprechend einer Gesamtrendite von 8,3 % in 10 Monaten.
- Mindestzinsperiode von 4 Monaten.
- Bereits vereinbartes Bankdarlehen mit Banco BPI, das nach Erreichen von 50 % Vorverkäufen zur Rückzahlung von Urbanitae genutzt wird.
- Hypothek zweiten Ranges auf die zugrunde liegende Immobilie.
- Spezialisierter Betreiber, LovelyStay, für die Verwaltung der touristischen Apartments.
Voraussichtlicher Zeitplan
Die geschätzte Laufzeit der Tranche B beträgt 10 Monate, mit einer möglichen Verlängerung um weitere 6 Monate.
Wichtige Meilensteine:
- April 2026: Auszahlung der ersten Darlehenstranche und Fortsetzung der Bauarbeiten.
- Juni 2026: Auszahlung der zweiten Tranche und Fortsetzung der Bauarbeiten.
- Erstes Quartal 2027: Nach Erreichen der Vorverkaufsquote von 50 % erfolgt die Auszahlung des Bankdarlehens durch Banco BPI und die Rückzahlung an die Urbanitae-Investoren.
Wie bei jeder Immobilieninvestition können sich die Zeitpläne je nach tatsächlichem Projektfortschritt, Vermarktungserfolg und Finanzierungsbedingungen ändern.
Eine neue Fremdkapital-Investitionsmöglichkeit in Porto
Torrinha Gardens II bietet die Möglichkeit, sich an der Finanzierung eines bereits laufenden touristischen Entwicklungsprojekts im Zentrum von Porto zu beteiligen – mit vorliegender Baugenehmigung, begonnenen Bauarbeiten und einer klar definierten Exit-Strategie über eine bereits vereinbarte Bankfinanzierung.
Die Kombination aus attraktiver Lage, spezialisiertem Betreiber, niedrigen Verschuldungskennzahlen und geplanter Rückzahlung über ein Bankdarlehen unterstreicht die Attraktivität dieser neuen Investitionsmöglichkeit.
Die Investitionsrunde wird am Montag, den 15. Juni, um 16:00 Uhr (UTC+2) eröffnet.
Haben Sie Fragen zum Projekt?
Sie können das Webinar zu Torrinha Gardens, das am Mittwoch, den 25. März stattfand, erneut ansehen, um alle Details der Transaktion kennenzulernen.
Alternativ erreichen Sie uns per E-Mail unter contacto@urbanitae.com oder telefonisch unter (+34) 911 23 25 22.
