Am Freitag, den 12. Juni um 12:00 Uhr (UTC+2) öffnen wir das Projekt Lavapiés 50 für Investitionen – eine neue Immobilien-Equity-Investitionsmöglichkeit im Herzen von Madrid.
Die Transaktion umfasst den Erwerb eines nahezu vollständig sanierten Wohngebäudes im Stadtteil Lavapiés, bestehend aus 19 Apartments und einer Gewerbeeinheit, das im Rahmen des Programms Plan Reside der Stadt Madrid als touristische Unterkunft betrieben und anschließend an einen institutionellen oder privaten Investor verkauft werden soll.
- 📅 Investitionsstart: Freitag, 12. Juni um 12:00 Uhr (UTC+2)
- 🎙 Projekt-Webinar: Mittwoch, 10. Juni um 12:00 Uhr (UTC+2)
Im Webinar wird Mariano Martí von Jamison Group das Projekt im Detail vorstellen und Fragen der Investoren beantworten.
Ein saniertes Wohngebäude in Lavapiés
Die Immobilie befindet sich in der Calle Lavapiés 50 im Madrider Stadtbezirk Centro. Das Gebäude verfügt über eine Gesamtfläche von 1.443 m², verteilt auf ein Erdgeschoss, vier Wohngeschosse sowie ein Untergeschoss mit Lagerräumen.
Es umfasst 19 Apartments, eine 192 m² große Gewerbeeinheit sowie die dazugehörigen Abstellräume. Das Gebäude befindet sich bereits in einem weit fortgeschrittenen Sanierungszustand und benötigt nur noch kleinere Anpassungen, um als touristische Apartmentanlage gemäß den Anforderungen des Plan Reside betrieben werden zu können.
Einer der wesentlichen Vorteile der Transaktion besteht darin, dass die verbleibenden Investitionskosten auf lediglich 340.000 Euro geschätzt werden und keine Baugenehmigung erforderlich ist. Dadurch werden Verwaltungs- und Umsetzungsrisiken erheblich reduziert. Die Anpassungen erfolgen über ein vereinfachtes Anzeigeverfahren („declaración responsable“).
Lavapiés: Zentrale Lage mit vielseitiger Nachfrage
Lavapiés zählt zu den dynamischsten Vierteln im Zentrum Madrids. Seine Lage, die hervorragende Anbindung und sein urbaner Charakter sorgen für eine starke Nachfrage sowohl von Touristen als auch von Mietern mit mittelfristigem Aufenthaltsbedarf.
Die Immobilie profitiert von exzellenten Verkehrsanbindungen in unmittelbarer Nähe zu den Stationen Lavapiés, Embajadores und Atocha sowie von einem Umfeld mit ausgeprägtem kulturellem, gastronomischem und wohnwirtschaftlichem Angebot.
Die Investmentthese basiert genau auf dieser Kombination: ein zentral gelegenes, nahezu vollständig saniertes Gebäude mit dem Potenzial, zunächst im Segment der mittelfristigen Vermietung und später als touristische Unterkunft im Rahmen des Plan Reside betrieben zu werden.
Was ist der Plan Reside und warum ist er wichtig?
Der Plan Reside ist der regulatorische Rahmen der Stadt Madrid, der die Umwandlung bestimmter Wohngebäude in touristische Unterkünfte für einen Zeitraum von bis zu 15 Jahren ermöglicht, sofern die entsprechenden technischen und städtebaulichen Anforderungen erfüllt werden.
In diesem Projekt stellt die Erlangung der touristischen Nutzungsgenehmigung einen zentralen Werttreiber dar. Die Umwidmung im Rahmen des Plan Reside erweitert den Kreis potenzieller Käufer beim Exit erheblich, insbesondere um institutionelle und private Investoren, die auf der Suche nach operativen Immobilien mit wiederkehrenden Erträgen sind.
Der Geschäftsplan sieht zunächst eine Nutzung im Bereich der mittelfristigen Vermietung mit Laufzeiten von bis zu zwölf Monaten vor, während die Genehmigung bearbeitet wird. Nach deren Erteilung soll das Gebäude in einem kombinierten Modell aus Kurz- und Mittelfristvermietung betrieben werden, bevor es veräußert wird.
Der Projektpartner: Jamison Group
Projektpartner ist die Jamison Group, ein 2008 gegründetes Immobilienunternehmen mit mehr als 25 Jahren Erfahrung in der Entwicklung und Verwaltung von Immobilienprojekten in Europa, Lateinamerika, Afrika und der Golfregion.
Das Unternehmen wird von Mariano Martí, Mitgründer und Experte für Asset Management und Immobilienrecht, Bertrand Guillot, Managing Partner mit mehr als 30 Jahren Erfahrung im internationalen Investment Banking und Private Equity, sowie Victoria Dowling, Projektleiterin mit umfassender Erfahrung in der Stadtentwicklung in Madrid und Buenos Aires, geführt.
Jamison Group hat Vermögenswerte im Wert von bis zu 3 Milliarden US-Dollar verwaltet und Investmentfonds mit einem Volumen von mehr als 150 Millionen Euro in Europa und Lateinamerika strukturiert. In Spanien konzentriert sich das Unternehmen auf Wohn- und Mixed-Use-Immobilien im Zentrum Madrids mit besonderem Fokus auf Kurz- und Mittelfristunterkünfte.
Aktuell verwaltet die Gesellschaft ein Portfolio von 23 Apartments in erstklassigen Madrider Stadtvierteln wie Las Letras und Salamanca.
Bevorzugte IRR von 14 % für Urbanitae-Investoren
Die Transaktion wird über eine Kapitalerhöhung strukturiert. Die Urbanitae-Investoren beteiligen sich über die Zweckgesellschaft DIMORA PROPERTIES 5, S.L., die anschließend in die Projektgesellschaft LARCHMONT SPAIN, S.L. investiert.
Das gesamte Eigenkapital der Transaktion beläuft sich auf 4,5 Millionen Euro. Die Urbanitae-Investoren stellen 3,375 Millionen Euro bereit, was 75 % des Eigenkapitals entspricht. Die Jamison Group investiert die verbleibenden 25 %, also 1,125 Millionen Euro.
Darüber hinaus verfügt das Projekt über eine bereits gesicherte Senior-Finanzierung in Höhe von 4,445 Millionen Euro, die durch die Übernahme der bestehenden Hypothek bereitgestellt wird und somit das Finanzierungsrisiko eliminiert.
Die Renditeverteilung erfolgt wie folgt: Zunächst erhalten die Urbanitae-Investoren ihr investiertes Kapital sowie eine bevorzugte jährliche IRR von 14 % zurück. Anschließend erhält die Jamison Group einen Catch-up, der einer Rendite von 14 % auf ihr investiertes Kapital entspricht. Verbleibende Gewinne werden anschließend zu gleichen Teilen zwischen Urbanitae und Jamison Group aufgeteilt.
Wertschöpfungsstrategie
Die Strategie basiert auf drei Phasen.
- Erstens der Erwerb eines zentral gelegenen, weitgehend sanierten Gebäudes zu einem Preis unterhalb seines aktuellen Marktwerts.
- Zweitens die Nutzung der Immobilie im Segment der mittelfristigen Vermietung während des Genehmigungsprozesses für den Plan Reside. In dieser Phase generiert die Immobilie bereits operative Einnahmen.
- Drittens die Nutzung des Gebäudes nach Erhalt der Genehmigung in einem kombinierten Kurz- und Mittelfristmodell mit dem Ziel, stabile Einnahmen zu erzielen und die Immobilie anschließend an einen institutionellen oder privaten Investor zu verkaufen.
Der geplante Exit erfolgt über den Verkauf der Immobilie nach der Betriebsphase. Darüber hinaus besteht eine alternative Exit-Option: Der Projektentwickler plant, Erlöse aus dem Verkauf anderer Vermögenswerte – Velázquez 97 und Santa Isabel 18 – zu nutzen, um die Beteiligung von Urbanitae gegebenenfalls zurückzukaufen.
Warum in Lavapiés 50 investieren?
Zu den wichtigsten Stärken des Projekts gehören:
- Erstklassige Lage im Zentrum Madrids, im Stadtteil Lavapiés.
- Nahezu vollständig sanierte Immobilie mit begrenztem Restinvestitionsbedarf.
- Kein Risiko hinsichtlich einer Baugenehmigung, da die Anpassungen über ein vereinfachtes Verfahren erfolgen.
- Wertsteigerungspotenzial durch den Plan Reside, den wichtigsten Werttreiber des Projekts.
- Bevorzugte IRR von 14 % für Urbanitae-Investoren.
- Starke Interessengleichheit, da der Entwickler 1,125 Millionen Euro Eigenkapital investiert.
- Bereits gesicherte Bankfinanzierung durch Übernahme der bestehenden Hypothek.
- Doppelte Exit-Strategie durch Verkauf der Immobilie oder Rückkauf der Urbanitae-Beteiligung durch den Entwickler.
Wirtschaftliche Informationen zum Projekt
Bei Equity-Projekten erlaubt die geltende Regulierung Crowdfunding-Plattformen nicht, eine konkrete prognostizierte Rendite zu kommunizieren.
Daher veröffentlicht Urbanitae für jede Investitionsmöglichkeit drei Szenarien – positiv, moderat und negativ – mit unterschiedlichen Annahmen zu Einnahmen und Kosten.
In allen Fällen wird die Rendite nach derselben Formel berechnet:
(Prognostizierte Einnahmen – Geschätzte Kosten) / Gesamtes Eigenkapital
Alle wirtschaftlichen Informationen sowie die Projektdokumentation, Gutachten, Marktstudien und Vergleichsdaten werden auf der Projektseite verfügbar sein.
Geplanter Zeitplan
Die voraussichtliche Projektdauer beträgt 24 Monate.
Wichtige Meilensteine:
- Juni 2026: Abschluss der Transaktion, Unterzeichnung des Managementvertrags und Übernahme der bestehenden Hypothek.
- Juli 2026: Beginn der Anpassungsarbeiten. Während dieser Phase werden Einnahmen aus bestehenden Mietverträgen erwartet, während die Arbeiten und das Plan-Reside-Verfahren voranschreiten.
- Dezember 2026: Abschluss der Anpassungsarbeiten.
- Juli 2027: Voraussichtliche Erteilung der städtebaulichen Genehmigung.
- Juni 2028: Verkauf der Immobilie nach Abschluss der Betriebsphase.
Wie bei jeder Immobilieninvestition können sich die Zeitpläne abhängig vom tatsächlichen Projektverlauf, den Verwaltungsverfahren und den Marktbedingungen ändern.
Eine Wertschöpfungschance im Herzen Madrids
Lavapiés 50 bietet die Möglichkeit, an einer Wertsteigerungsstrategie im Zentrum Madrids teilzunehmen, die auf dem Erwerb eines nahezu vollständig sanierten Gebäudes, dessen Anpassung für flexible Nutzungskonzepte und der Erlangung einer touristischen Nutzungsgenehmigung im Rahmen des Plan Reside basiert.
Die Kombination aus erstklassiger Lage, einem nahezu betriebsbereiten Asset, einer bevorzugten Renditestruktur, einem bedeutenden Eigenkapitaleinsatz des Entwicklers und einer doppelten Exit-Strategie macht dieses Projekt zu einer attraktiven Ergänzung des Urbanitae-Equity-Angebots.
Die Investitionsmöglichkeit wird am Freitag, den 12. Juni um 12:00 Uhr (UTC+2) eröffnet.
Haben Sie Fragen zum Projekt?
Sie können Ihre Fragen im Webinar am Mittwoch, den 10. Juni um 12:00 Uhr (UTC+2) stellen.
Alternativ erreichen Sie uns unter contacto@urbanitae.com oder telefonisch unter (+34) 911 23 25 22.
