Na próxima sexta-feira, 12 de junho, às 12h00 (UTC+2), abriremos para investimento o projeto Lavapiés 50, uma nova oportunidade de investimento imobiliário em equity no coração de Madrid.
A operação consiste na aquisição de um edifício residencial praticamente reabilitado no bairro de Lavapiés, composto por 19 apartamentos e um espaço comercial, para exploração como alojamento turístico ao abrigo do programa Plan Reside da Câmara Municipal de Madrid e posterior venda a um investidor institucional ou privado.
- 📅 Abertura ao investimento: sexta-feira, 12 de junho, às 12h00 (UTC+2)
- 🎙 Webinar do projeto: quarta-feira, 10 de junho, às 12h00 (UTC+2)
Durante o webinar, Mariano Martí, da Jamison Group, explicará todos os detalhes do projeto e responderá às questões dos investidores.
Um edifício residencial reabilitado em Lavapiés
O ativo está localizado na Calle Lavapiés 50, no distrito Centro de Madrid. Trata-se de um edifício com uma área construída total de 1.443 m², distribuída por rés-do-chão, quatro pisos residenciais e uma cave destinada a arrecadações.
O edifício é composto por 19 apartamentos, um espaço comercial com 192 m² e as respetivas arrecadações. O imóvel encontra-se já numa fase muito avançada de reabilitação e necessita apenas de pequenas adaptações para poder operar como apartamentos turísticos ao abrigo do enquadramento regulamentar do Plan Reside.
Um dos principais pontos fortes da operação é o facto de o capex remanescente estar estimado em apenas 340.000 euros e de não ser necessária qualquer licença de construção, reduzindo significativamente o risco administrativo e de execução. As adaptações serão realizadas através de uma simples declaração responsável.
Lavapiés: uma localização central e uma procura diversificada
Lavapiés é um dos bairros mais dinâmicos do centro de Madrid. A sua localização, conectividade e caráter urbano fazem dele uma zona com forte procura tanto turística como residencial de média duração.
O ativo beneficia de excelentes ligações de transportes, encontrando-se próximo das estações de Lavapiés, Embajadores e Atocha, e inserido num ambiente marcado por intensa atividade cultural, gastronómica e residencial.
A tese de investimento assenta precisamente nesta combinação: um edifício localizado no centro da cidade, praticamente reabilitado, com potencial para exploração inicial em estadias de média duração e posterior utilização como alojamento turístico ao abrigo do Plan Reside.
O que é o Plan Reside e porque é importante?
O Plan Reside é o enquadramento regulamentar criado pela Câmara Municipal de Madrid que permite converter determinados edifícios residenciais em alojamentos turísticos durante um período máximo de 15 anos, desde que cumpram os requisitos técnicos e urbanísticos aplicáveis.
Neste projeto, a obtenção da licença turística constitui um dos principais fatores de criação de valor. A conversão do ativo ao abrigo do Plan Reside alarga significativamente o universo de potenciais compradores na fase de saída, especialmente investidores institucionais e patrimoniais que procuram ativos operacionais com receitas recorrentes.
O plano de negócio prevê uma fase inicial de exploração em arrendamento de média duração, com contratos até 12 meses, enquanto decorre o processo de obtenção da licença. Uma vez obtida, o edifício passará a operar num modelo misto de estadias curtas e médias antes da sua venda.
O promotor: Jamison Group
O promotor da operação é a Jamison Group, uma empresa imobiliária fundada em 2008 e apoiada em mais de 25 anos de experiência no desenvolvimento e gestão de ativos na Europa, América Latina, África e região do Golfo.
A empresa é liderada por Mariano Martí, cofundador e especialista em gestão de ativos e direito imobiliário; Bertrand Guillot, managing partner com mais de 30 anos de experiência internacional em banca de investimento e private equity; e Victoria Dowling, diretora de projeto com vasta experiência em desenvolvimento urbano em Madrid e Buenos Aires.
A Jamison Group geriu ativos no valor de até 3 mil milhões de dólares e estruturou fundos de investimento superiores a 150 milhões de euros na Europa e América Latina. Em Espanha, opera ativos residenciais e de uso misto no centro de Madrid, com especial enfoque em alojamentos para estadias curtas e médias.
Atualmente gere um portefólio de 23 apartamentos localizados em zonas prime de Madrid, incluindo Las Letras e Salamanca.
TIR preferencial de 14% para os investidores da Urbanitae
A operação está estruturada através de um aumento de capital. Os investidores da Urbanitae participarão através da sociedade veículo DIMORA PROPERTIES 5, S.L., que posteriormente investirá na sociedade promotora do projeto, LARCHMONT SPAIN, S.L.
O equity total da operação ascende a 4,5 milhões de euros. Os investidores da Urbanitae contribuirão com 3,375 milhões de euros, representando 75% do capital, enquanto a Jamison Group investirá os restantes 25%, equivalentes a 1,125 milhões de euros.
O projeto beneficia ainda de um financiamento bancário sénior de 4,445 milhões de euros, obtido através da assunção da hipoteca existente, eliminando assim o risco de financiamento.
A distribuição dos retornos prevê que os investidores da Urbanitae recuperem primeiro o capital investido e obtenham uma TIR preferencial anual de 14%. Posteriormente, a Jamison Group receberá um catch-up equivalente a uma rentabilidade de 14% sobre o seu investimento. Finalmente, os lucros remanescentes serão distribuídos em partes iguais entre Urbanitae e Jamison Group.
Estratégia de criação de valor
A estratégia assenta em três fases.
- A primeira consiste na aquisição de um edifício central, já amplamente reabilitado e adquirido abaixo do seu valor de avaliação atual.
- A segunda prevê a exploração do ativo no mercado de arrendamento de média duração enquanto decorre o processo de obtenção da licença Plan Reside. Durante esta fase, o imóvel já poderá gerar receitas operacionais.
- A terceira fase terá início após a obtenção da licença, momento em que o edifício passará a operar num modelo misto de estadias curtas e médias, com o objetivo de estabilizar as receitas antes da venda a um investidor institucional ou privado.
A saída prevista baseia-se na venda do ativo após o período operacional. No entanto, existe também uma alternativa: o promotor prevê utilizar os recursos provenientes da venda de outros ativos – Velázquez 97 e Santa Isabel 18 – para recomprar a participação da Urbanitae, caso necessário.
Por que investir em Lavapiés 50?
Alguns dos principais pontos fortes do projeto são:
- Localização prime no centro de Madrid, no bairro de Lavapiés.
- Ativo praticamente reabilitado, com investimento remanescente reduzido.
- Ausência de risco de licenciamento de obras, graças ao regime de declaração responsável.
- Potencial de valorização através do Plan Reside, principal motor de criação de valor.
- TIR preferencial de 14% para os investidores da Urbanitae.
- Forte alinhamento de interesses, com um investimento próprio de 1,125 milhões de euros por parte do promotor.
- Financiamento bancário já assegurado, através da assunção da hipoteca existente.
- Estratégia de saída dupla, através da venda do ativo ou da recompra da participação pela promotora.
Informação financeira do projeto
Nos projetos de equity, a regulamentação aplicável não permite às plataformas de financiamento participativo comunicar uma rentabilidade estimada específica.
Por esse motivo, a Urbanitae publica para cada oportunidade três cenários económicos – favorável, moderado e desfavorável – com diferentes pressupostos de receitas e custos.
Em todos os casos, a rentabilidade é calculada através da seguinte fórmula:
(Receitas previstas – Custos estimados) / Equity total
Toda a informação financeira, bem como a documentação do projeto, relatório de avaliação, estudo de mercado e comparáveis, estará disponível na página do projeto.
Calendário estimado
A duração estimada da operação é de 24 meses.
Principais marcos previstos:
- Junho de 2026: fecho da operação, assinatura do contrato de gestão e assunção da hipoteca existente.
- Julho de 2026: início das adaptações. Durante esta fase, espera-se a geração de receitas provenientes dos contratos de arrendamento existentes, enquanto decorrem as obras e o processo administrativo do Plan Reside.
- Dezembro de 2026: conclusão das adaptações.
- Julho de 2027: obtenção prevista da licença urbanística.
- Junho de 2028: venda do ativo após o período de exploração.
Como em qualquer investimento imobiliário, os prazos poderão variar em função da evolução do projeto, dos procedimentos administrativos e das condições de mercado.
Uma oportunidade de criação de valor no centro de Madrid
Lavapiés 50 permite participar numa estratégia de mais-valia no centro de Madrid, baseada na aquisição de um edifício praticamente reabilitado, na sua adaptação para uma utilização flexível e na obtenção de uma licença turística ao abrigo do Plan Reside.
A combinação de uma localização privilegiada, de um ativo já operacional, de uma estrutura com retorno preferencial, de um investimento significativo por parte do promotor e de uma estratégia de saída dupla torna esta oportunidade particularmente atrativa dentro da oferta de equity da Urbanitae.
A operação abrirá ao investimento na sexta-feira, 12 de junho, às 12h00 (UTC+2).
Tem dúvidas sobre o projeto?
Poderá colocá-las durante o webinar de quarta-feira, 10 de junho, às 12h00 (UTC+2).
Também pode escrever-nos para contacto@urbanitae.com ou ligar para o (+34) 911 23 25 22.
