Il prossimo venerdì 12 giugno alle ore 12:00 (UTC+2) apriremo agli investimenti il progetto Lavapiés 50, una nuova opportunità di investimento immobiliare in equity nel cuore di Madrid.
L’operazione consiste nell’acquisizione di un edificio residenziale quasi completamente ristrutturato nel quartiere di Lavapiés, composto da 19 appartamenti e un locale commerciale, da destinare all’attività di alloggio turistico nell’ambito del programma Plan Reside del Comune di Madrid e successivamente rivenderlo a un investitore istituzionale o privato.
- 📅 Apertura agli investimenti: venerdì 12 giugno alle ore 12:00 (UTC+2)
- 🎙 Webinar del progetto: mercoledì 10 giugno alle ore 12:00 (UTC+2)
Durante il webinar, Mariano Martí, di Jamison Group, illustrerà tutti i dettagli del progetto e risponderà alle domande degli investitori.
Un edificio residenziale ristrutturato a Lavapiés
L’immobile si trova in Calle Lavapiés 50, nel distretto Centro di Madrid. Si tratta di un edificio con una superficie costruita totale di 1.443 m², distribuita tra piano terra, quattro piani residenziali e un piano interrato destinato a cantine e depositi.
L’edificio comprende 19 appartamenti, un locale commerciale di 192 m² e i relativi spazi accessori. L’immobile si trova già in una fase molto avanzata di ristrutturazione e richiede soltanto alcuni interventi minori per poter essere gestito come complesso di appartamenti turistici nel quadro normativo del Plan Reside.
Uno dei principali punti di forza dell’operazione è che il capex residuo stimato ammonta a circa 340.000 euro e che non è necessario ottenere una licenza edilizia, riducendo in modo significativo il rischio amministrativo e di esecuzione. Gli interventi saranno effettuati tramite una semplice dichiarazione responsabile.
Lavapiés: una posizione centrale e una domanda flessibile
Lavapiés è uno dei quartieri più dinamici del centro di Madrid. La sua posizione, la connettività e il carattere urbano ne fanno una zona con una forte domanda sia turistica sia residenziale per soggiorni di media durata.
L’immobile beneficia di eccellenti collegamenti di trasporto, grazie alla vicinanza delle stazioni di Lavapiés, Embajadores e Atocha, e si trova in un contesto caratterizzato da una vivace attività culturale, gastronomica e residenziale.
La tesi di investimento si basa proprio su questa combinazione: un edificio situato nel centro città, già quasi completamente ristrutturato, con il potenziale di essere inizialmente utilizzato per soggiorni di media durata e successivamente come struttura ricettiva turistica nell’ambito del Plan Reside.
Che cos’è il Plan Reside e perché è importante?
Il Plan Reside è il quadro normativo introdotto dal Comune di Madrid che consente di convertire determinati edifici residenziali in strutture ricettive turistiche per un periodo massimo di 15 anni, a condizione che siano soddisfatti i requisiti tecnici e urbanistici previsti.
In questo progetto, l’ottenimento della licenza turistica rappresenta uno dei principali fattori di creazione di valore. La conversione dell’immobile nell’ambito del Plan Reside amplia significativamente il numero di potenziali acquirenti in fase di uscita, in particolare investitori istituzionali e patrimoniali alla ricerca di asset operativi con flussi di reddito ricorrenti.
Il business plan prevede una prima fase di locazione a medio termine, con soggiorni fino a 12 mesi, durante il processo di ottenimento della licenza. Una volta ottenuta, l’immobile sarà gestito con un modello misto di soggiorni brevi e medi prima della vendita.
Il promotore: Jamison Group
Il promotore dell’operazione è Jamison Group, società immobiliare fondata nel 2008 e supportata da oltre 25 anni di esperienza nello sviluppo e nella gestione di asset in Europa, America Latina, Africa e Paesi del Golfo.
La società è guidata da Mariano Martí, cofondatore ed esperto in gestione patrimoniale e diritto immobiliare; Bertrand Guillot, managing partner con oltre 30 anni di esperienza internazionale nell’investment banking e nel private equity; e Victoria Dowling, project director con una vasta esperienza nello sviluppo urbano a Madrid e Buenos Aires.
Jamison Group ha gestito asset per un valore fino a 3 miliardi di dollari e strutturato fondi di investimento per oltre 150 milioni di euro tra Europa e America Latina. In Spagna opera principalmente nel segmento residenziale e mixed-use nel centro di Madrid, con particolare specializzazione negli alloggi per soggiorni brevi e medi.
Attualmente gestisce un portafoglio di 23 appartamenti situati in zone prime di Madrid, tra cui Las Letras e Salamanca.
IRR preferenziale del 14% per gli investitori Urbanitae
L’operazione è strutturata tramite un aumento di capitale. Gli investitori di Urbanitae parteciperanno attraverso la società veicolo DIMORA PROPERTIES 5, S.L., che successivamente investirà nella società promotrice del progetto, LARCHMONT SPAIN, S.L.
L’equity totale dell’operazione ammonta a 4,5 milioni di euro. Gli investitori Urbanitae contribuiranno con 3,375 milioni di euro, pari al 75% del capitale, mentre Jamison Group investirà il restante 25%, equivalente a 1,125 milioni di euro.
Il progetto beneficia inoltre di un finanziamento bancario senior pari a 4,445 milioni di euro, ottenuto tramite l’assunzione del mutuo esistente, eliminando così il rischio di reperimento della finanza.
La distribuzione dei rendimenti prevede che gli investitori Urbanitae recuperino innanzitutto il capitale investito e ottengano un IRR preferenziale del 14% annuo. Successivamente Jamison Group riceverà un catch-up equivalente a un rendimento del 14% sul proprio investimento. Infine, gli utili residui saranno distribuiti al 50% tra Urbanitae e Jamison Group.
Strategia di creazione di valore
La strategia si articola in tre fasi.
- La prima consiste nell’acquisizione di un edificio in posizione centrale, già ampiamente ristrutturato e acquistato a un prezzo inferiore al valore di perizia corrente.
- La seconda prevede la gestione dell’immobile nel mercato degli affitti a medio termine durante il processo di ottenimento della licenza Plan Reside. In questa fase l’asset è già in grado di generare ricavi operativi.
- La terza fase inizierà una volta ottenuta la licenza, quando l’immobile sarà gestito con un modello misto di soggiorni brevi e medi per stabilizzare i ricavi prima della vendita a un investitore istituzionale o privato.
L’uscita prevista si basa sulla vendita dell’immobile dopo il periodo operativo. Tuttavia, il progetto dispone anche di una soluzione alternativa: il promotore prevede di utilizzare i proventi della vendita di altri asset – Velázquez 97 e Santa Isabel 18 – per riacquistare la partecipazione di Urbanitae qualora fosse necessario.
Perché investire in Lavapiés 50?
Tra i principali punti di forza del progetto:
- Posizione prime nel centro di Madrid, nel quartiere di Lavapiés.
- Immobile quasi completamente ristrutturato, con limitati investimenti residui.
- Assenza di rischio legato alla licenza edilizia, grazie alla procedura di dichiarazione responsabile.
- Potenziale di valorizzazione attraverso il Plan Reside, principale motore di creazione di valore.
- IRR preferenziale del 14% per gli investitori Urbanitae.
- Forte allineamento di interessi, grazie all’investimento diretto di 1,125 milioni di euro da parte del promotore.
- Finanziamento bancario già garantito, tramite l’assunzione del mutuo esistente.
- Doppia strategia di uscita, attraverso la vendita dell’immobile o il riacquisto della partecipazione da parte del promotore.
Informazioni economiche del progetto
Per i progetti equity, la normativa vigente non consente alle piattaforme di crowdfunding di comunicare una redditività stimata specifica.
Per questo motivo, Urbanitae pubblica per ogni opportunità tre scenari economici – favorevole, moderato e sfavorevole – basati su differenti ipotesi di ricavi e costi.
In tutti i casi, la redditività viene calcolata secondo la seguente formula:
(Ricavi previsti – Costi stimati) / Equity totale
Tutte le informazioni economiche, insieme alla documentazione del progetto, alla perizia, allo studio di mercato e ai comparabili, saranno disponibili sulla pagina del progetto.
Calendario previsto
La durata stimata dell’operazione è di 24 mesi.
Principali tappe previste:
- Giugno 2026: closing dell’operazione, firma del contratto di gestione e assunzione del mutuo esistente.
- Luglio 2026: avvio degli interventi di adattamento. Durante questa fase sono previsti ricavi derivanti dai contratti di locazione esistenti mentre proseguono i lavori e l’iter amministrativo del Plan Reside.
- Dicembre 2026: completamento degli interventi di adattamento.
- Luglio 2027: ottenimento previsto della licenza urbanistica.
- Giugno 2028: vendita dell’immobile al termine della fase operativa.
Come per qualsiasi investimento immobiliare, le tempistiche potrebbero variare in funzione dell’effettivo avanzamento del progetto, delle procedure amministrative e delle condizioni di mercato.
Un’opportunità di valorizzazione nel centro di Madrid
Lavapiés 50 consente di partecipare a una strategia di plusvalenza nel centro di Madrid, basata sull’acquisizione di un edificio quasi completamente ristrutturato, sulla sua conversione per un utilizzo flessibile e sull’ottenimento di una licenza turistica nell’ambito del Plan Reside.
La combinazione di una posizione privilegiata, di un asset già operativo, di una struttura con rendimento preferenziale, di un significativo investimento diretto del promotore e di una doppia strategia di uscita rende questa operazione una proposta particolarmente interessante all’interno dell’offerta equity di Urbanitae.
L’opportunità sarà aperta agli investimenti venerdì 12 giugno alle ore 12:00 (UTC+2).
Hai domande sul progetto?
Potrai porle durante il webinar di mercoledì 10 giugno alle ore 12:00 (UTC+2).
Puoi anche scriverci a contacto@urbanitae.com o chiamarci al (+34) 911 23 25 22.
