11 % IRR in Madrid: Rückzahlung des Projekts Mirador de la Estación

Die Investoren des Projekts Mirador de la Estación in Colmenar Viejo (Madrid) haben bereits die vollständige Rückzahlung ihrer Investition zusammen mit den erwirtschafteten Zinsen erhalten. Die Operation schließt mit einer IRR von 11,04 % und einem CoC (Cash-on-Cash) von 13,5 %, was einer Gesamtrückzahlung von 113,5 % der ursprünglichen Investition entspricht. Insgesamt wurden den Investoren mehr als 4 Millionen Euro zurückgezahlt.

Worum ging es bei dem Projekt?

Der Mirador de la Estación war ein Schuldenprojekt, das im Juni 2024 gestartet wurde, um teilweise den Erwerb eines Grundstücks in Colmenar Viejo zu finanzieren, auf dem eine Wohnanlage mit 45 Einfamilienhäusern entwickelt werden soll.
Die Häuser verfügen jeweils über 4 Schlafzimmer, 3 Bäder, Wohnzimmer, Esszimmer, Küche und Abstellraum, sind auf zwei Etagen verteilt und verfügen über private Vorder- und Hintergärten. Darüber hinaus haben sie Zugang zu einem gemeinschaftlichen Pool und großzügigen Grünflächen, was die Anlage besonders attraktiv für Familien machte.

Das Grundstück befindet sich im Süden der Gemeinde, in der Nähe des Bahnhofs und nur einen Kilometer vom Stadtzentrum entfernt, in einer Umgebung mit Schulen, Krankenhäusern, Supermärkten und Sportanlagen. Es ist eines der begehrtesten Gebiete von Colmenar Viejo, aufgrund der guten Anbindung an die Hauptstadt Madrid (20 km über die M-607) und der Nähe zum Regionalpark der Oberen Manzanares-Tals.

Überbrückungskredit mit Hypothekensicherung

Um den Grundstückserwerb zu realisieren, gewährten die Investoren von Urbanitae einen Überbrückungskredit in Höhe von 4,19 Millionen Euro mit einer anfänglichen Laufzeit von 12 Monaten und einem vereinbarten Zinssatz von 11 %.
Der Kredit war durch mehrere Sicherheiten abgesichert:

• Hypothek erster Rang auf das Grundstück.
• Verpfändung der Bankkonten der Eigentümergesellschaft des Grundstücks.

Der Geschäftsplan sah vor, dass der Projektentwickler, sobald die Baugenehmigung erteilt und 70 % der Wohnungen auf dem Papier verkauft waren, bei der Bank einen Projektfinanzierungskredit beantragen würde, um die Schulden von Urbanitae zu refinanzieren und den Bau zu finanzieren.

Rückzahlung nach Verlängerung des Kredits

Zum Ablauf der ursprünglichen Laufzeit im Juli 2025 war die Baugenehmigung noch nicht erteilt, sodass der Projektentwickler eine Verlängerung um bis zu 6 Monate beantragte, die von den Investoren genehmigt wurde. Als Gegenleistung zahlte er die Zinsen für das erste Jahr bei Unterzeichnung des Nachtrags.
Schließlich wurde im August 2025 die Baugenehmigung erteilt, was die Bankfinanzierung ermöglichte und den Überbrückungskredit von Urbanitae vorzeitig zurückzahlen ließ, ohne die gesamte Verlängerung auszuschöpfen. Die Investoren erhielten zusätzlich die Zinsen für den Zeitraum vom 8. Juli bis 30. September, entsprechend 2,5 % der Investition.

Geschäftlicher Erfolg

Ein entscheidender Faktor für die Stabilität des Projekts war die hervorragende Marktaufnahme: Die 45 geplanten Wohnungen wurden während der Genehmigungsphase vollständig verkauft, was die Position des Projektentwicklers gegenüber den Finanzinstituten stärkte.

Beispiel für die Rückzahlung

Bei einer Investition von 1.000 €:

• Zurückgezahltes Kapital: 1.000 €
• Bruttozins: 135 € (11,04 % IRR – 13,5 % CoC)
• Steuerabzug: 19 % auf die Zinsen
• Netto-Rückzahlung: 1.020,30 € (nach Steuern)

Ein Ergebnis im Einklang mit dem Plan

Das Projekt Mirador de la Estación wurde von Anfang an als kurzfristiger Überbrückungskredit konzipiert. Trotz der Notwendigkeit einer Verlängerung wurde es erfolgreich abgeschlossen, erreichte die geplante Rentabilität und zahlte Kapital und Zinsen vollständig an die Investoren zurück.

Mit dieser Rückzahlung verzeichnet Urbanitae einen weiteren Erfolg in seiner Reihe von Schuldenprojekten und festigt seine Erfolgsbilanz bei attraktiven Renditen bei gleichzeitig abgesichertem Risiko dank realer Sicherheiten.