Mit klaren Vorsätzen ins neue Jahr zu starten, kann einen großen Unterschied für die eigene Wirtschaft machen. Doch um sicherzustellen, dass diese Ziele nicht auf der Strecke bleiben, ist eine gewisse Planung erforderlich. Ein häufiges, aber oft vergessenes Ziel ist es, die persönlichen Finanzen zu verbessern. Für diejenigen, die ihr Vermögen vergrößern und nach Investitionsmöglichkeiten suchen, kommt 2025 mit Unsicherheiten, aber auch mit interessanten Optionen.
Kontrollierte Inflation und Zinssenkungen
Der weltweite makroökonomische Kontext befindet sich in einer turbulenten Phase. Die Rückkehr von Donald Trump ins Weiße Haus sollte die Finanzmärkte ankurbeln. Doch die Gefahr eines Handelskriegs, nicht nur mit China, sondern auch mit anderen Volkswirtschaften wie der europäischen durch die Einführung neuer Zölle, oder die neue Bedrohung durch eine Intervention im Panamakanal könnte sich negativ auf die Weltwirtschaft auswirken und zu einem Anstieg der Inflation führen, die die Europäische Zentralbank (EZB) nach dem Jahr 2024 mit 2,4 % als unter Kontrolle betrachtet hatte.
Obwohl Experten zur Vorsicht raten, hat diese Stabilisierung in Europa zu einer beschleunigten Zinssenkung geführt, die in diesem Jahr voraussichtlich 2 % erreichen wird, 50 Prozentpunkte unterhalb des neutralen Niveaus.
In diesem unsicheren Umfeld stellt sich eine wichtige Frage: Wo ist es am besten, unser Geld zu investieren, um der Inflation nicht zu erliegen?
Bei der Wahl des Investitionsziels müssen viele Faktoren berücksichtigt werden. Es könnte ein Fehler sein, auf nur einen Sektor zu setzen, oder auf nur eine Art von Vermögenswert, die nicht vorteilhaft ist. In Zeiten politischer und wirtschaftlicher Unsicherheit ist es wichtig, ein diversifiziertes und ausgewogenes Portfolio zu erstellen, um die Risiken, die jeder Investor eingehen kann, zu minimieren.
Ist es sinnvoll, in festverzinsliche Wertpapiere zu investieren?
Für den Privatanleger hat die Zinssenkung zu einem erheblichen Rückgang des Interesses an festverzinslichen Produkten geführt, die wenig Risiko beinhalten und von Banken angeboten werden, wie verzinsliche Konten oder Festgeld, die in ihren besten Zeiten kaum besser abschneiden konnten als Staatsanleihen, wie die spanischen Schatzwechsel.
Außerhalb dieser grundlegenden Produkte und basierend auf den zukünftigen Zinssenkungen, die von der Europäischen Zentralbank (EZB) erwartet werden, prognostiziert Schroders in seinem Bericht zu festverzinslichen Wertpapieren 2025 ein vielversprechendes Jahr für diese Art von Vermögenswerten, insbesondere Unternehmensanleihen, die jetzt in Portfolios aufgenommen werden, nicht nur aufgrund ihres attraktiven Potenzials zur Einkommensgenerierung mit nahezu null Risiko, sondern auch aufgrund ihrer Kapitalwertsteigerungsmöglichkeiten und ihrer Fähigkeit, als diversifizierendes Asset gegenüber zyklischen Vermögenswerten zu wirken.
Und Aktien?
Mit diesem neuen Umfeld niedriger Zinsen gelten Aktien als eines der Gewinnerassets im Jahr 2025 für Investoren mit höherer Risikotoleranz. In diesem Zusammenhang zeigen die führenden Fondsgesellschaften auf Aktien, insbesondere von US-Unternehmen, als eine der Anlagen mit dem größten Rentabilitätspotenzial, denen mehr Gewicht in den Portfolios beigemessen werden sollte.
Außerdem hat der bereits erwähnte Sieg von Trump, einem festen Befürworter digitaler Assets, den Wert von Kryptowährungen wie Bitcoin angehoben, der im Dezember des letzten Jahres historische Höchststände erreichte. Dank dieses neuen Horizonts haben BlackRock, Fidelity und Morgan Stanley begonnen, ihre Investitionen in Kryptoassets mit Zuweisungen von 1 % bis 3 % zu erhöhen. Andere Unternehmen, wie Franklin Templeton, gehen sogar einen Schritt weiter und haben mit der Einführung von kombinierten Bitcoin- und Ethereum-ETFs begonnen. Genau wie im Crypto Market Outlook 2025, einem Bericht von Sygnum, der ersten digitalen Vermögensbank der Welt, wird die Einführung solcher Investmentvehikel als einer der größten Treiber für Kryptowährungen angesehen, die einen erheblichen Anstieg der Nachfrage erlebt haben.
Die Regulierung dieser Art von Vermögenswerten, die früher sehr spärlich war, wird 2025 ebenfalls einen Schub erfahren, mit der Einführung von MiCA, dem ersten regulatorischen Rahmen der Welt, der strengere Anforderungen an Anbieter von Krypto-Services stellen wird, einschließlich Lizenzen, der Verhinderung von Marktmissbrauch und der Bekämpfung von Geldwäsche.
Immobilienmarkt: eine risikoarme Investition mit zweistelligem Ertrag
Für konservativere Investoren, die keine Risiken eingehen möchten, aber auch keine Rentabilität verlieren wollen, gibt es noch einige attraktive Alternativen mit sinkenden Zinssätzen: der Immobilienmarkt.
Innerhalb der Möglichkeiten, die der Immobiliensektor außerhalb des üblichen Kauf- und Verkaufsmarktes bietet, sticht Immobilien-Crowdfunding hervor, das es Privatanlegern ermöglicht, mit wenig Geld in Neubauprojekte zu investieren, da der Einstieg bereits bei 500 Euro beginnt, und dabei eine attraktive Rentabilität durch verschiedene Modelle wie Crowdlending oder Schulden, Eigenkapital oder Mieten zu erzielen.
So bieten die Projekte von Urbanitae im Durchschnitt eine Rentabilität von 17 % bei mittelfristigen Laufzeiten (von 1 bis 3 Jahren) und legen einen großen Fokus auf die Förderung von Projekten, die nicht nur im Wohnbereich, sondern auch in anderen Bereichen wie Lagerräumen, Ferienwohnungen oder Gewerbeimmobilien bestehen. Die Beratungsfirma CBRE stellte bereits in ihrem Bericht über Trends in der Bewertung von Immobilien 2024 die Vermögenswerte heraus, die weiterhin Schlüsselrolle bei Investitionen spielen werden, wie Logistik, Studentenwohnungen und Build-to-Rent. Die am meisten begünstigten Städte sind Madrid, Barcelona, Valencia und Saragossa mit einer Entwicklung von 6 % im Jahr 2024. Der Bericht zeigt auch wertvolle Zahlen in Bezug auf das Land in der kantabrischen Zone Galiciens, Levante und der Costa del Sol mit einer durchschnittlichen Entwicklung von 5,50 % im letzten Jahr.
