Investitionen in Immobilien gelten seit jeher als sichere Wette und als traditioneller sicherer Hafen. Doch wenn es darum geht, in Immobilien zu investieren, sind nicht alle Assets gleich rentabel. Global betrachtet stehen laut Daten von Idealista Büroflächen an erster Stelle als rentabelstes Produkt (12,8 %), gefolgt von Gewerbeflächen (9,8 %), Garagen (7,7 %) und Wohnimmobilien (7,1 %).
Büros: führend bei der Mietrendite
Laut Branchendaten — Quelle: Idealista — liegen Büroflächen bei der Bruttomietrendite in der Regel an der Spitze und erreichen Werte von rund 12,8 %. Rentabilität nach Städten:
Saragossa führt das Ranking in diesem Segment mit Renditen von 11,7 % an, gefolgt von Almería (11 %), Vitoria (9,2 %) und Murcia (9 %). In großen Städten wie Barcelona (7,8 %) und Madrid (7,4 %) ist die Rentabilität etwas enger, bietet dafür aber mehr Stabilität und Liquidität.
Aktueller Trend: Nutzungsänderung
Angesichts des Überangebots in bestimmten Gebieten wird die Umwandlung von Büros in Wohn- oder touristische Assets immer häufiger. Bei Urbanitae haben wir erfolgreich Projekte finanziert, die auf diese Nutzungsänderung ausgerichtet sind, wie das Projekt García Lorca oder das Projekt Doce de Octubre, und damit das Wertsteigerungspotenzial dieser Art von Operationen gezeigt.
2. Gewerbeflächen: hohe Rendite an strategischen Standorten
Gewerbeflächen belegen mit einer durchschnittlichen Rentabilität von rund 9,8 % den zweiten Platz. Die Rentabilität einer Gewerbefläche hängt jedoch stark vom Standort — Street Retail vs. Randlagen —, von der Art des Geschäfts und von der Bonität des Mieters ab.
Städte mit den höchsten Renditen bei Gewerbeflächen:
- Ávila: 12,5 %
- Murcia: 11,4 %
- Girona und Saragossa: 10,7 %
- Santa Cruz de Tenerife und Cáceres: 10,6 %
- Madrid und Barcelona: zwischen 8,2 % und 8,4 %
3. Garagen und Abstellräume: niedrige Anfangsinvestition und hohe Nachfrage
Für Kleinanleger oder diejenigen, die mit begrenztem Kapital beginnen möchten, stellen Garagen und Abstellräume eine zugängliche Option mit niedrigen Instandhaltungskosten dar.
- Garagenstellplätze: Obwohl die durchschnittliche Rentabilität bei 7,7 % liegt, erreicht sie in Städten wie Murcia 11 %, während sie in Madrid und Barcelona zwischen 5,1 % und 6,7 % liegt.
- Abstellräume: Sie sind in Großstädten aufgrund des Platzmangels in Wohnungen zu einem stark nachgefragten Asset geworden. Über Immobilien-Crowdfunding mit spezialisierten Entwicklern — wie Grupanxon bei Urbanitae — ist es möglich, Zugang zu Projekten zur Entwicklung von Abstellräumen mit Zielrenditen von über 18 % zu erhalten.
4. Wohnsektor: Stabilität, geringeres Risiko und Schutz vor Inflation
Der Wohnimmobilienmarkt bietet eine durchschnittliche Bruttomietrendite von 7,1 %. Obwohl die Prozentsätze niedriger sind als bei Büros oder Gewerbeflächen, zeichnet sich Wohnraum als das liquideste Asset aus, mit einer geringeren Leerstandsquote und einer größeren Fähigkeit, als sicherer Hafen gegen Inflation zu dienen.
Wohnrendite nach Provinzhauptstädten:
- Murcia: 8,3 %
- Lleida: 8,0 %
- Huelva: 7,6 %
- Jaén und Castellón: 7,0 %-7,3 %
- Barcelona: 5,8 %
- Madrid: 5,2 %
Vergleich: In welches Immobilienasset lohnt es sich zu investieren?
Die Wahl des geeigneten Assets hängt von deinen finanziellen Zielen und deinem Risikoprofil ab:
- Du möchtest Mieteinnahmen maximieren: Büros und Gewerbeflächen in sekundären Lagen, aber mit hoher Nachfrage.
- Du verfügst über wenig Anfangskapital: Abstellräume oder Garagenstellplätze.
- Du priorisierst Sicherheit und geringeren Leerstand: Wohnimmobilien in großen urbanen Zentren.
- Du suchst Projektentwicklungsrenditen, ohne eine komplette Immobilie zu kaufen: Immobilien-Crowdfunding mit Fokus auf Wertsteigerung oder Wertsteigerung + Vermietung über regulierte Plattformen wie Urbanitae.
Häufig gestellte Fragen zur Immobilienrentabilität
Welches Immobilienasset ist am rentabelsten für Investitionen?
In Bezug auf die Bruttomietrendite führen Büros und Gewerbeflächen in der Regel das Ranking an, mit Renditen von über 9-12 % pro Jahr, gefolgt von Garagen, Abstellräumen und Wohnimmobilien.
Ist es rentabel, in Wohnimmobilien zur Vermietung zu investieren?
Ja, die durchschnittliche Bruttorendite von Wohnimmobilien in Spanien liegt bei 7,1 % und bietet ein sehr gutes Gleichgewicht zwischen Stabilität, niedrigem Leerstand und Schutz vor Inflation.
Wie kann ich in die rentabelsten Assets investieren, ohne die gesamte Immobilie zu kaufen?
Über Immobilien-Crowdfunding kannst du dich an Büro-, Abstellraum-, Gewerbe- oder Wohnprojekten bereits ab niedrigen Beträgen — ab 500 € — beteiligen und dein Kapital über verschiedene Asset-Typen diversifizieren.
