Investe em Valência com 20% de rentabilidade anual

Apresentamos um novo projeto de dívida em Valência que consiste na concessão de um empréstimo para financiar os custos de construção ainda pendentes de três ativos terciários com licença de aparthotel, que no seu conjunto somam 39 apartamentos turísticos distribuídos por localizações prime na cidade.

• Abertura: terça-feira, 24 de fevereiro às 16:00 (UTC+1)
• Webinar: terça-feira, 24 de fevereiro às 12:00 (UTC+1)

O montante do tramo A do empréstimo é de 1.660.000 €, com um prazo estimado de 24 meses (mais uma possível extensão de 6 meses) e uma taxa de juro anual fixa de 10,25%, o que representa uma rentabilidade total de 20,50%.

Três localizações prime em Valência

O projeto contempla o desenvolvimento de três edifícios independentes destinados a apartamentos turísticos (estúdios e T1), com uma área bruta de construção total aproximada de 2.400 m². Os ativos localizam-se em três das zonas mais consolidadas e procuradas de Valência:

• Conde de Trénor (Ciutat Vella), em frente às Torres de Serranos – reabilitação de edifício para 10 apartamentos.
• Joan Mercader (El Cabañal) – edifício de construção nova com 8 apartamentos e piscina.
• Buenos Aires (Ruzafa, El Ensanche) – edifício de construção nova com 21 apartamentos e piscina.

Os três ativos dispõem já de licença de obras e de mudança de uso para terciário hoteleiro (aparthotel). Atualmente apresentam níveis de avanço de obra entre 6% e 25%, estando a estrutura já concluída em dois deles. Valência consolidou-se como um dos destinos urbanos mais atrativos do Mediterrâneo, com uma procura turística sólida e diversificada durante todo o ano — turismo de lazer, cultural, gastronómico e de negócios —, excelente conectividade nacional e internacional e uma profissionalização crescente do mercado de alojamento alternativo. Além disso, o projeto inclui um estudo de mercado específico sobre rendas e valores de saída, cuja informação está disponível na documentação do projeto.

Empréstimo a 10,25% ao ano

Trata-se de um projeto de dívida no qual os investidores da Urbanitae concederão um empréstimo hipotecário a taxa fixa à sociedade veículo (SPV) do projeto. O empréstimo financiará:

• Os custos de construção pendentes até à conclusão das obras
• O cancelamento de uma carga hipotecária existente sobre um dos ativos
• A recapitalização parcial de fundos próprios já desembolsados

A taxa de juro é de 10,25% ao ano (juros simples), com juros e capital pagos no vencimento, e um retorno mínimo equivalente a 12 meses de juros em caso de reembolso antecipado. A saída dos investidores está prevista através da venda dos ativos após a conclusão das obras a um operador ou investidor, ou, alternativamente, através de refinanciamento bancário se o gestor optar por manter os edifícios e explorá-los em rendas.

Garantias do empréstimo

O empréstimo conta com um pacote de garantias reforçado:

• Hipoteca de primeiro grau sobre os três ativos
• Penhor de primeiro grau sobre as participações do mutuário e das sociedades proprietárias
• Penhor de controlo sobre as contas correntes
• “Cash sweep” de 100% das receitas de venda até ao reembolso total
• Mandato passivo de venda a favor do financiador

Além disso, como em todos os projetos de dívida, intervém um project monitor independente, que supervisionará o avanço da obra e aprovará as certificações antes de cada desembolso. Neste vídeo contamos as chaves do projeto e a sua estrutura.