É melhor amortizar dívidas ou investir?
Uma decisão que frequentemente enfrentamos é se devemos usar nosso dinheiro para pagar dívidas existentes ou investi-lo em busca de retornos atrativos. A resposta depende de vários fatores. Explicamos os principais aspectos para que você possa decidir se, no seu caso específico, é melhor amortizar dívidas ou investir.
O primeiro ponto a ser considerado é que nem todas as dívidas são ruins, embora preferíssemos não ter nenhuma. Pode parecer óbvio, mas não estamos falando da mesma dívida quando nos referimos a uma hipoteca em comparação com um empréstimo pessoal. A diferença não está apenas na finalidade, mas também na taxa de juros e no valor que cada uma agrega.
Também é importante considerar o momento de vida. Assim, é razoável se endividar enquanto jovem para comprar a casa que será nossa residência principal ou para iniciar um negócio. Em ambos os casos, trata-se de algo que pode aumentar nosso patrimônio ou até gerar renda. Por outro lado, não é aconselhável pegar um empréstimo para comprar uma nova TV ou até mesmo se endividar para comprar um carro, a menos que as consequências estejam muito claras e não haja outras opções.
Quanto posso me endividar?
Uma consideração preliminar a tudo isso é o nosso nível de endividamento. As porcentagens variam de acordo com os especialistas, mas há um certo consenso em considerar que as dívidas que ultrapassam amplamente os 30% de nossos rendimentos podem complicar nossa vida. A regra do 28/36, por exemplo, estabelece que os gastos com habitação, incluindo a hipoteca, não devem ultrapassar 28% de nossos rendimentos. Se incluirmos empréstimos pessoais e dívidas como financiamento de carro, o máximo é 36%.
Outra recomendação geral é evitar dívidas de curto prazo. Muitas vezes, as catástrofes financeiras começam de maneira inocente, com pequenos empréstimos ou parcelas do cartão de crédito. Mesmo que o valor não seja muito alto, esse tipo de dívida geralmente tem taxas de juros elevadas que podem criar rapidamente um grande problema. Portanto, é conveniente quitar essas dívidas o mais rápido possível.
O caso dos cartões de crédito rotativos é muito ilustrativo. Esses cartões permitem que o titular pague o crédito gasto por meio de parcelas mensais do valor que o titular do cartão escolher, com juros associados, é claro. Eles podem ser uma ferramenta de financiamento útil devido à sua flexibilidade, mas o perigo sempre espreita por trás deles. Uma combinação de juros altos e parcelas baixas pode ser letal: como explica a analista financeira Natalia de Santiago, se a parcela que escolhemos não cobrir os juros, a dívida, ao invés de diminuir a cada pagamento, aumenta. E graças aos juros compostos, isso pode se transformar rapidamente em um problema muito sério para nosso balanço.
Amortizar dívidas ou investir
Se não temos dívidas de curto prazo e temos sob controle nosso nível de endividamento, podemos examinar mais tranquilamente o que fazer com nosso dinheiro. O dilema surge quando acumulamos uma certa quantia ou ela “cai do céu” devido a um prêmio ou herança: o que devemos fazer – amortizar dívidas ou investir? A situação mais comum é que essas dívidas sejam um financiamento imobiliário. O que devemos considerar?
Um aspecto importante são os juros do empréstimo: quanto maior o prazo, mais juros pagaremos. Daqui decorre que, se amortizarmos o financiamento e reduzirmos o prazo, podemos economizar dinheiro em juros. Sempre é preciso estar ciente das comissões por amortização parcial (e total) de nosso financiamento, pois são um custo adicional da operação.
Na Espanha, com o sistema de amortização francês, pagamos muito mais juros no início do empréstimo do que no final. Portanto, reduzir o prazo faz mais sentido se tivermos poucos anos de financiamento em comparação com quando estamos nos aproximando do vencimento. No entanto, se a taxa de juros que pagamos for baixa, pode ser mais sensato investir o dinheiro em vez de amortizar o financiamento.
Para saber, seria necessário consultar a tabela de amortização e ver quantos juros poderíamos economizar reduzindo o prazo, e comparar esse valor com o que provavelmente poderíamos obter se investíssemos o dinheiro em vez de amortizar o financiamento.
Imagine que você tem um financiamento de 200.000 euros por 30 anos, com uma taxa fixa de 3%. Se pagar a parcela mínima de 843 euros por mês, ao longo da vida do financiamento, você pagará 103.555 euros em juros. Se pagasse 266 euros a mais a cada mês, você terminaria de pagar o financiamento em 20 anos, economizando assim 37.347 euros. No entanto, se você tivesse investido esses 266 euros em vez de destiná-los ao financiamento em algo com um rendimento anual de 4%, ao longo de 20 anos teria obtido 97.562 euros, ou seja, 60.215 euros a mais do que teria economizado em juros do financiamento…
Dito isso, a recomendação poderia ser: amortize o financiamento se estiver nos primeiros dez anos do empréstimo e a taxa de juros for alta; invista melhor se for jovem (o investimento tem mais tempo para crescer com os juros compostos) ou se a taxa de juros que você paga pelo seu empréstimo for baixa. A chave é entender que não há uma resposta única e que cada escolha dependerá de sua situação financeira única e de metas a longo prazo.
Esperamos ter ajudado você a tomar a decisão de amortizar dívidas ou investir. Se optar pela segunda opção, a Urbanitae pode ser uma boa escolha…