Categoria: Impara a investire

Quanto risparmiare e dove investire. Lezioni per imparare a mettere insieme un piano finanziario semplice e intelligente.

È possibile vivere di reddito passivo?

Senza dubbio, se chiedessimo a chiunque qual è il suo sogno – economicamente parlando – la risposta sarebbe vivere di reddito passivo. Questa pratica non è nuova ed è stata presente lungo tutta la storia. Gruppi come la nobiltà, i proprietari terrieri, l’aristocrazia e, più recentemente, gli investitori immobiliari e altri detentori di asset, hanno dipenduto dal reddito passivo per vivere o mantenere il loro stile di vita.

Sfide per iniziare a vivere di reddito passivo

Vivere di reddito passivo implica la capacità di generare redditi sufficienti da investimenti, asset o proprietà per coprire tutte le spese e godere di una vita confortevole senza dipendere da un lavoro tradizionale.Il modo più popolare per farlo è acquistare varie proprietà per affittarle. Tuttavia, questo non è accessibile a tutti e richiede una pianificazione finanziaria attenta, l’accumulo di asset o investimenti significativi e, in molti casi, tempo affinché questi asset generino redditi passivi sufficienti a mantenere uno stile di vita desiderato. Questi sono alcuni dei motivi per cui questo modo di vivere di reddito passivo può essere una sfida:Richiede un investimento iniziale: generalmente, è necessaria una somma sostanziale di denaro per investire in asset che generano reddito.
Gestione degli asset: è necessario gestire e mantenere questi asset in modo efficiente. Ciò può richiedere tempo e conoscenze specializzate.
Tasse: le tasse possono avere un impatto significativo sul reddito passivo. È importante comprendere le implicazioni fiscali e prendere misure per ridurre al minimo il carico fiscale.

Crowdfunding immobiliare

Il crowdfunding immobiliare è emerso come un’alternativa interessante per gli investitori che desiderano generare reddito passivo attraverso l’immobiliare senza la necessità di acquistare direttamente proprietà. È un modello di finanziamento che consente a un gruppo di investitori di prestare denaro a sviluppatori di progetti immobiliari in cambio di interessi. In definitiva, invece di acquisire una proprietà fisica, gli investitori partecipano da modeste quote in prestiti che supportano progetti di costruzione, ristrutturazione o sviluppo immobiliare.Questa formula ha cambiato il paradigma del modo popolare di vivere di reddito passivo poiché non richiede investimenti ingenti – nel caso di Urbanitae, a partire da 500 € – e l’investitore non deve gestire la proprietà, ma semplicemente monitorare l’andamento dei suoi investimenti e la distribuzione dei dividendi. L’investitore non ha bisogno di esperienza precedente per effettuare questo tipo di investimenti, il che facilita notevolmente il processo. Inoltre, in questo modo l’investitore può diversificare significativamente il proprio portafoglio accedendo a vari progetti, il che aiuta a mitigare i rischi associati a qualsiasi tipo di investimento.Da Urbanitae, abbiamo finanziato 4 progetti di affitto in diverse città spagnole. Tra questi, possiamo trovare progetti come il progetto Supermercato Barakaldo, che prevedeva l’acquisizione di uno spazio commerciale affittato alla catena di supermercati Dia. Questo progetto offriva un rendimento netto annuo del 5,5% con un periodo di investimento stimato di 5 anni, durante il quale si prevedeva il pagamento del dividendo ogni tre mesi. 822 investitori hanno partecipato a questo progetto, a partire da 500 €.Per tutte queste ragioni, il crowdfunding immobiliare si è affermato come una buona opportunità per gli investitori che desiderano vivere di reddito passivo ma non hanno molto capitale o esperienza nella gestione delle proprietà.
Socimi: come investire in immobili con azioni

Attualmente esistono numerose alternative per investire nel settore immobiliare senza dover apportare grandi quantità di capitale. Tra queste, ci sono le società anonime quotate di investimento nel mercato immobiliare, comunemente conosciute come socimi. Queste entità, che sono diventate sempre più popolari nei mercati finanziari, permettono agli investitori di accedere al mercato immobiliare in modo più accessibile e diversificato. In questo articolo, esploreremo cosa sono le socimi e come funzionano.

Cosa sono le socimi?
Le socimi sono società specializzate nell’investimento immobiliare orientato all’affitto. Questi beni possono essere di vari tipi, come uffici, locali commerciali, hotel, residenze o qualsiasi altro tipo di proprietà immobiliare. Una caratteristica distintiva delle socimi è che devono essere quotate in borsa e distribuire almeno l’80% dei loro profitti sotto forma di dividendi ai loro azionisti. Questo le rende attraenti per gli investitori alla ricerca di redditi regolari e per chiunque possa acquistare azioni di una socimi, anche se in pratica non è così semplice poiché la circolazione delle stesse è limitata.
Come funzionano le socimi
– Creazione della socimi: Il processo di creazione di una socimi implica la registrazione dell’entità presso la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) in Spagna. Questo passaggio è cruciale affinché l’azienda possa beneficiare dei vantaggi fiscali e normativi associati alle socimi.
– Investimento in beni immobiliari: Una volta stabilita, la socimi investe in un portafoglio diversificato di beni immobiliari. Questo può includere edifici per uffici, centri commerciali, hotel o qualsiasi altra proprietà che si adatti alla sua strategia di investimento.
– Quotazione in borsa: La socimi è quotata in una borsa valori, il che consente agli investitori di acquistare e vendere azioni dell’azienda nel mercato secondario, in modo simile a quanto farebbero con le azioni di aziende convenzionali.
– Distribuzione dei dividendi: Le socimi sono obbligate per legge a distribuire almeno l’80% dei loro profitti come dividendi. Questo le rende un’opzione attraente per gli investitori alla ricerca di redditi passivi.
Il numero di socimi può variare nel tempo a causa di nuovi registrazioni e cambiamenti nel mercato finanziario. Attualmente, ci sono 110 socimi quotate tra BME Growth (80) ed Euronext Access (30). Questo rende l’accesso per investire in esse meno facile rispetto all’investimento tramite crowdfunding immobiliare.
In conclusione, le socimi offrono un modo innovativo per investire nel mercato immobiliare senza dover acquistare proprietà fisiche. Forniscono diversificazione, liquidità e la possibilità di ottenere redditi regolari tramite dividendi. Tuttavia, sebbene questo investimento sia molto attraente, è anche importante considerare gli svantaggi che può comportare l’investimento nelle socimi. Inoltre, prima di investire, è importante ricercare e comprendere l’azienda e considerare di consultare un consulente finanziario per prendere decisioni informate e strategiche.
Scopri tutto ciò che devi sapere per investire in fondi immobiliari con pochi soldi
Il settore immobiliare si è trasformato negli ultimi anni, aprendo la strada a numerose alternative per consentire agli investitori di entrare in questo mercato. Nel post odierno ti racconteremo tutto ciò che devi sapere sui fondi immobiliari, un’opzione per investire nell’immobiliare con pochi soldi.

Cosa sono i fondi immobiliari?

I fondi immobiliari, noti anche come Fondi di Investimento Immobiliare (FII), sono veicoli d’investimento che raccolgono denaro da vari investitori e lo utilizzano per acquistare e gestire un portafoglio diversificato di proprietà immobiliari.

In sintesi, i fondi immobiliari consentono agli investitori di acquistare quote in un portafoglio diversificato di attività immobiliari. Questi fondi sono creati con l’obiettivo di investire in proprietà e altri beni correlati all’immobiliare, come edifici commerciali, residenziali, hotel, centri commerciali, terreni e altro.

Vantaggi e svantaggi dell’investimento in fondi immobiliari con pochi soldi

Investire in fondi immobiliari con pochi soldi è un buon modo per accedere al mercato immobiliare senza impegnare una grande quantità di capitale. Tuttavia, come in qualsiasi investimento, comporta vantaggi ma anche importanti svantaggi che devono essere presi in considerazione.

Ecco alcuni dei vantaggi dell’investimento in fondi immobiliari:
- Accesso alla diversificazione: anche con un capitale limitato, è possibile diversificare l’investimento partecipando a un portafoglio di proprietà anziché possederne una singola.
- Gestione professionale: i fondi immobiliari sono solitamente gestiti da esperti del mercato immobiliare, il che consente agli investitori di beneficiare della loro esperienza e conoscenza.
Tuttavia, questo tipo di investimento comporta anche due principali svantaggi:
- Costi di gestione: i fondi immobiliari solitamente comportano costi associati, come commissioni di gestione e spese operative. Questi costi riducono i rendimenti netti degli investitori.
- Mancanza di controllo: la gestione e le decisioni d’investimento sono nelle mani degli amministratori del fondo, quindi gli investitori non hanno un controllo diretto sui propri investimenti.
Il crowdfunding immobiliare, un’alternativa ai fondi immobiliari

Il crowdfunding immobiliare è un modello di finanziamento collettivo che consente a diversi investitori di contribuire con piccole somme di denaro per finanziare grandi progetti immobiliari. Questo metodo d’investimento è diventato sempre più popolare nel settore immobiliare negli ultimi anni, grazie alla sua accessibilità e alla sua capacità di democratizzare l’investimento immobiliare.

Questo metodo consente la diversificazione dell’investimento, simile a quanto offerto dai fondi immobiliari. Tuttavia, una differenza importante da considerare è che l’investitore decide in quale progetto investire il proprio capitale. Ciò offre all’investitore una maggiore libertà nel prendere decisioni sugli asset da includere nel proprio portafoglio d’investimento.

Per quanto riguarda i costi di gestione, essi dipendono dalla piattaforma d’investimento immobiliare attraverso la quale si effettua l’investimento. Nel caso di Urbanitae, non applichiamo alcuna commissione all’investitore per investire nei nostri progetti.

Pertanto, i fondi immobiliari rappresentano una buona opzione per investire nell’immobiliare con un capitale limitato, ma ciascun investitore deve decidere se questa strategia è in linea con i propri obiettivi d’investimento.
Crowdfunding immobiliare: una delle alternative di investimento che dovresti conoscere come investitore
Il settore degli investimenti ha subito una trasformazione significativa negli ultimi decenni. Con la crescente digitalizzazione e la democratizzazione delle finanze, gli investitori ora hanno accesso a una varietà di alternative di investimento precedentemente inaccessibili.

Una di queste opportunità che ha guadagnato popolarità negli ultimi anni a causa dei vantaggi che offre è il crowdfunding immobiliare. Si tratta di un modo innovativo per includere nel tuo portafoglio beni immobiliari d’investimento. Ti diremo tutto quello che devi sapere sul crowdfunding immobiliare in questo post.

Cos’è il crowdfunding immobiliare?

Il crowdfunding immobiliare, noto anche in altri settori come crowdfunding per gli investimenti, è un modello di finanziamento alternativo che consente a singoli individui di investire in progetti immobiliari insieme ad altri investitori. Invece di acquistare una proprietà completa, gli investitori acquistano una quota in un progetto immobiliare specifico. Questo approccio suddivide il costo totale del progetto tra vari partecipanti, rendendolo più accessibile agli investitori, in quanto possono partecipare con piccoli investimenti.

Questo tipo di investimento partecipativo ha molte caratteristiche attraenti che catturano l’attenzione degli investitori. La diversificazione del portafoglio di investimenti, l’accessibilità e la riduzione dei problemi gestionali sono alcuni dei vantaggi dell’investimento in crowdfunding.

Come funziona il crowdfunding immobiliare
- Scegli una piattaforma di investimento: inizia selezionando una piattaforma di crowdfunding immobiliare affidabile.
- Scegli un progetto: esplora le opportunità di investimento disponibili, esamina le informazioni e scegli quelle che sono in linea con i tuoi obiettivi di investimento.
- Investi: investi una quantità specifica nel progetto selezionato.
- Monitoraggio dell’investimento: la piattaforma tramite cui investi dovrebbe fornire un monitoraggio del tuo investimento. In questo modo, puoi seguire l’andamento dei progetti.
- Ricevi reddito: a seconda del progetto, puoi ricevere redditi periodici attraverso gli affitti o ottenere profitti una volta che il progetto viene venduto.
Considerazioni importanti

Investire in immobili tramite crowdfunding immobiliare è semplice, e come investitore benefici di numerosi vantaggi. Tuttavia, prima di investire, ci sono alcuni aspetti da considerare:
- Rischi: ogni investimento comporta rischi, e nonostante il mercato immobiliare sia uno dei più solidi, potrebbero esserci progetti che non soddisfano le aspettative di rendimento.
- Ricerca: prima di investire, analizza attentamente ogni progetto e comprendi i termini e le condizioni di ciascun investimento.
- Diversificazione: diversificare il tuo investimento tra diversi tipi di progetti immobiliari può aiutarti a mitigare i rischi.
In sintesi, alternative di investimento come il crowdfunding immobiliare rappresentano un’opzione di investimento accessibile e diversificata per coloro interessati al mercato immobiliare senza la necessità di investire una grande somma di denaro. Con un’analisi adeguata, il crowdfunding immobiliare può essere un prezioso aggiunta al tuo portafoglio di investimenti.

In Urbanitae, siamo la principale piattaforma di investimento immobiliare in Spagna. Con investimenti a partire da 500€, puoi partecipare a grandi progetti con un rischio controllato. Attraverso la nostra piattaforma, puoi investire in vari tipi di asset immobiliari, come parcheggi, locali commerciali e sviluppi residenziali, tra gli altri, con un rendimento medio annuo superiore al 16%.
Perché dovresti riequilibrare il tuo portafoglio di investimenti

Una volta che abbiamo deciso in cosa vogliamo investire e la nostra allocazione degli asset, cioè la composizione dei nostri investimenti, il passo successivo è mantenere il corso. Riequilibrare il portafoglio di investimenti è un passo chiave per assicurare che il nostro piano possa resistere alle turbolenze dei mercati.
Cos’è il riequilibrio del portafoglio di investimenti?
Il riequilibrio del portafoglio di investimenti, noto anche come riallocazione e riequilibrio, comporta il ripristino dell’allocazione degli asset del portafoglio ai livelli precedentemente definiti nel nostro piano di investimento.
Questa composizione cambia a causa delle fluttuazioni di mercato. Immagina di aver deciso di investire in azioni e obbligazioni in un rapporto del 60/40. Se le azioni salgono per un po’ di tempo, il loro valore nel tuo portafoglio aumenterà. Di conseguenza, le azioni potrebbero non rappresentare più il 60% del portafoglio, ma il loro valore aumentato potrebbe ora costituire l’80% dei tuoi asset. Riequilibrare il portafoglio significa ripristinare l’equilibrio iniziale. In questo caso, si tratta di vendere azioni – e comprare obbligazioni – finché il componente azionario rappresenti nuovamente il 60% del tuo portafoglio di investimenti.
Perché è necessario riequilibrare il portafoglio?
Potresti pensare che se le tue azioni stanno andando bene, non c’è bisogno di venderle. Ovviamente, non dovresti vendere ogni volta che i tuoi asset cambiano valore; in effetti, questa sarebbe una strategia scorretta. Ma considera che, proprio come possono salire, le azioni possono anche scendere di nuovo. Se ora hai più azioni rispetto al passato, ti esponi a perdite più consistenti.
Inoltre, la diversa composizione del portafoglio implica cambiamenti non solo nei rendimenti, ma anche nel rischio. Se ti senti a tuo agio con un’allocazione del 60/40 tra azioni e titoli a reddito fisso, è perché desideri bilanciare la volatilità delle azioni con una percentuale significativa di obbligazioni. Se l’allocazione cambia, cambia anche il rischio complessivo del tuo portafoglio.
Comunque, tieni presente che se vendi parte delle tue azioni quando sono care e compri obbligazioni quando sono più economiche, stai facendo esattamente ciò che ogni investitore sogna di raggiungere. In effetti, questo stesso principio sta alla base di un’altra strategia chiave di cui abbiamo discusso sul blog, il costo medio ponderato.
Quando dovresti riequilibrare il portafoglio?
L’idea di ripristinare l’equilibrio nei nostri investimenti non dovrebbe farci perdere la bussola. Proprio come non ha senso cercare di prevedere il mercato, non è efficiente rivedere costantemente la composizione del portafoglio. Tra le altre cose, perché le regolazioni sono generalmente associate a costi.
Il giornalista finanziario specializzato Jason Zweig consiglia quanto segue: “In un conto di investimento in fondi o piani, puoi riequilibrare senza nemmeno generare una fattura fiscale. Fallo due volte all’anno, ogni anno, in due date facili da ricordare con circa sei mesi di distanza, come il tuo compleanno e la festa del tuo santo, o durante il tuo appuntamento semestrale dal dentista. Più i tuoi investimenti fluttuano, maggiore sarà il beneficio che otterrai dal riequilibrio.”
In sintesi, riequilibrare periodicamente il portafoglio di investimenti è fondamentale per mantenere l’equilibrio desiderato tra il rischio e il rendimento dei nostri investimenti. È anche un buon antidoto per evitare di prendere decisioni di investimento influenzate dalle tendenze, dall’entusiasmo o dallo scoraggiamento.
Nuova pietra miliare in Urbanitae: 1.000 recensioni su Trustpilot!

Per una piattaforma di investimento, la fiducia degli investitori è fondamentale. Ecco perché siamo entusiasti di annunciare che Urbanitae ha ora ottenuto oltre 1.000 recensioni su Trustpilot, la principale piattaforma per le valutazioni delle aziende.

Questo traguardo coincide con un recente successo europeo che abbiamo annunciato solo pochi giorni fa. Siamo la piattaforma europea con le prestazioni migliori secondo il Real Estate Crowdfunding Report 2022, condotto dalla Polytechnic University di Milano e dalla piattaforma di crowdfunding immobiliare Walliance. Abbiamo superato la seconda piattaforma classificata di oltre cinque punti.

Dal momento in cui abbiamo ottenuto la nostra licenza CNMV nel 2019, abbiamo finanziato con successo più di 100 progetti per un valore totale superiore a 170 milioni di euro. La domanda degli investitori è continuata a crescere, trainata dal successo dei nostri progetti. In quest’anno da solo, abbiamo fornito rendimenti sugli investimenti per dieci progetti, di cui nove erano prestiti, con un TIR medio del 13,5%, due punti più alto del previsto.

Urbanitae: 1.000 recensioni e una valutazione ‘eccellente’

Con queste 1.000 recensioni, abbiamo ottenuto una valutazione media di 4,4 su 5, guadagnando così un eccellente TrustScore. Questi risultati consolidano la nostra posizione come la piattaforma di crowdfunding immobiliare con il punteggio più alto tra quelle con un numero significativo di recensioni.

Questo successo è una testimonianza della soddisfazione dei nostri investitori e del nostro impegno a continuare a offrire opportunità di investimento di alta qualità, attentamente analizzate dal nostro team di esperti.

Un futuro promettente

La fiducia che abbiamo ricevuto ci motiva a continuare a lavorare duramente per offrirvi le migliori opportunità di investimento in termini di rendimenti e rischi. Il nostro obiettivo è raggiungere ogni angolo con i nostri progetti, democratizzando l’investimento immobiliare rendendolo più accessibile a tutti i budget. Presto annunceremo nuove opportunità di investimento e rendimenti dei progetti. Nel frattempo, come sempre, potete condividere i vostri feedback su Urbanitae tramite Trustpilot, e-mail o telefono. Saremmo lieti di assistervi.
8. Crowdfunding immobiliare: cos’è e perché investire

In Urbanitae ci dedichiamo a questo, quindi sembra opportuno spiegare in questo blog cos’è il crowdfunding immobiliare e perché rappresenta un’interessante alternativa di investimento.
Cos’è il crowdfunding immobiliare
L’idea di base dietro al crowdfunding non potrebbe essere più semplice: molte persone collaborano per portare avanti un progetto. Questo concetto è antico quanto il detto “L’unione fa la forza” e, infatti, uno dei chiari predecessori del crowdfunding risale alla fine del XIX secolo. Vi suona la Statua della Libertà? Ebbene, per erigere quella statua è stata necessaria una raccolta di fondi in cui hanno partecipato più di 100.000 persone. Puro crowdfunding.
Pertanto, possiamo definire il crowdfunding immobiliare come un modello di finanziamento collettivo che consente a un gruppo diversificato di persone (gli investitori) di finanziare progetti immobiliari attraverso piattaforme digitali, come Urbanitae. Queste piattaforme mettono in contatto promotori immobiliari che cercano finanziamenti per i loro progetti con investitori desiderosi di diversificare il proprio portafoglio senza impegnare grosse somme di denaro.
Il crowdfunding immobiliare, noto anche come crowdfundizzazione immobiliare o crowdfunding immobiliare, è un modello di finanziamento collettivo che consente a un gruppo diversificato di investitori di finanziare progetti immobiliari attraverso piattaforme digitali. Queste piattaforme mettono in contatto promotori immobiliari che cercano finanziamenti con investitori desiderosi di diversificare il proprio portafoglio senza dover investire ingenti somme di denaro.
Come funziona
È sempre più comune che i promotori immobiliari ricorrano a fonti di finanziamento alternative alle banche. Questo avviene per diverse ragioni. Dalla crisi del 2008, le banche hanno visto limitata la loro esposizione al settore immobiliare e hanno praticamente vietato il finanziamento del terreno. Inoltre, a seguito della nuova legge ipotecaria del 2019, non è più redditizio per loro finanziare case di nuova costruzione, poiché non ottengono automaticamente i mutui dai acquirenti.
Pertanto, le piattaforme di crowdfunding immobiliare rappresentano un’alternativa efficiente e affidabile per finanziare progetti fino a cinque milioni di euro (il massimo consentito dalla legge). Nel caso di Urbanitae, i fondi che raccogliamo di solito sono destinati all’acquisto del terreno su cui verrà sviluppato il progetto o all’avvio dei lavori fino all’ottenimento del prestito da parte del promotore. Offriamo anche il nostro tipo di prestito da parte del promotore.
Nel caso di Urbanitae, la maggior parte dei progetti è di natura residenziale, anche se siamo aperti a tutti i segmenti che offrono buone opportunità. Selezioniamo i progetti in base a diversi criteri, ma soprattutto consideriamo le capacità e l’esperienza del promotore, lo sviluppo commerciale del progetto e lo stato del permesso di costruzione. Inoltre, la decisione è sottoposta a un comitato di investimenti con esperti esterni.
Ci sono due grandi tipi di progetti: prestiti o debiti (crowdlending immobiliare) e plusvalenze (equity crowdfunding). Nel primo caso, gli investitori si uniscono per prestare denaro al promotore, di solito sotto forma di un prestito a tasso fisso. Alla scadenza, il promotore restituisce i soldi e gli investitori recuperano il loro investimento con il rendimento corrispondente.
Nei progetti di equity, gli investitori entrano in società con il promotore, condividendo così i rischi del progetto e anche i profitti generati, solitamente intorno al 15% annuo. Qui non c’è un termine prefissato, ma una stima, poiché possono verificarsi ritardi nella commercializzazione, nell’ottenimento del permesso di costruzione o nell’aumento dei costi di costruzione. In Urbanitae, la maggior parte dei progetti è di plusvalenza.
Chi regola il crowdfunding immobiliare
Le piattaforme di crowdfunding immobiliare sono state regolamentate in Spagna dal 2015 dal titolo V della legge 5/2015. Nel 2020, l’Unione europea ha approvato un regolamento per unificare a livello europeo la normativa applicabile alle piattaforme di finanziamento partecipativo, il Regolamento (UE) 2020/1503. Questo regolamento è in vigore in Spagna dal 10 novembre 2021, anche se le piattaforme hanno tempo fino al 10 novembre 2023 per adeguarvisi. In Spagna, la legge 18/2022 adatta la legislazione spagnola al quadro giuridico stabilito a livello europeo.
Inoltre, le piattaforme di crowdfunding sono supervisionate dalla Commissione nazionale del mercato dei valori mobiliari e, a livello europeo, dall’Autorità europea per i mercati finanziari (ESMA, per le sue sigle in inglese).
Perché investire: vantaggi e svantaggi
Abbiamo già parlato nel blog dei vantaggi dell’investimento nel crowdfunding immobiliare. Il primo è che consente di accedere a opportunità di investimento molto interessanti anche con piccole somme di denaro, come 500 euro. Questo permette a molti investitori di diversificare il proprio portafoglio inserendo un settore stabile e resistente all’inflazione come l’immobiliare, senza preoccuparsi della gestione o dell’acquisto di proprietà. E, naturalmente, il rendimento è molto superiore rispetto all’investimento in immobili. Nel caso di Urbanitae, si aggira intorno al 17% annuo in media.
Tra gli svantaggi principali, va sottolineato che si tratta di un investimento illiquido, ovvero non si può disfarsene fino alla conclusione del progetto. Un altro possibile svantaggio è il termine, che di solito si attesta intorno ai 24 mesi. Va anche detto che, come ogni investimento, il crowdfunding immobiliare non è esente da rischi: nonostante tutte le precauzioni, l’investitore potrebbe perdere il proprio capitale.
In sintesi, il crowdfunding immobiliare ha rivoluzionato il modo in cui le persone investono in beni immobili, democratizzando l’accesso a opportunità di investimento di qualità. Anche se presenta vantaggi e svantaggi, la sua crescita costante dimostra che è una tendenza destinata a rimanere e a crescere. E tu? Hai già provato a investire nel crowdfunding immobiliare?

Episodio precedente
Urbanitae, piattaforma leader in redditività dell’Unione Europea

È stata appena pubblicata la sesta edizione del Real Estate Crowdfunding Report, redatto dall’Università Politecnica di Milano e dalla piattaforma di crowdfunding immobiliare Walliance. Un rapporto che ci posiziona come la piattaforma leader in redditività dell’Unione Europea, tra le 25 con il maggior fatturato.

Un traguardo che ci rende ancora più orgogliosi considerando la rapida crescita del crowdfunding immobiliare. Alla fine del 2022, il mercato globale del crowdfunding immobiliare ha raggiunto i 45,2 miliardi di euro, con un aumento del 25,5 % rispetto all’anno precedente. Esistono già almeno 146 piattaforme attive, quelle analizzate dal rapporto RECF 2022.

Stati Uniti ed Europa sono i due principali poli di attività. Il mercato nordamericano è il principale, con un volume di finanziamento cumulato di oltre 25 miliardi di euro. L’Unione Europea ha chiuso il 2022 con una cifra vicina ai 10 miliardi di euro, con una forte presenza di Francia, Germania ed Estonia. Nel resto del mondo, il crowdfunding immobiliare aveva raccolto circa 10,3 miliardi di euro a fine 2022.

I grandi del crowdfunding immobiliare

Il rapporto RECF dettaglia anche le prestazioni delle 25 piattaforme di crowdfunding immobiliare dell’Unione Europea per volume di finanziamento. Questo top 25 ha finanziato più di 12.000 progetti, ovvero un totale di oltre 7,4 miliardi di euro, rappresentando il 76 % del totale dell’Unione Europea. Ci sono solo due piattaforme spagnole in questa classifica, e noi siamo il leader in termini di redditività ottenuta. Superiamo la seconda di oltre cinque punti e siamo tra le sette che hanno superato le loro previsioni.

Source : Rapport sur le crowdfunding immobilier 2022, par Walliance et Politecnico di Milano

Infatti, i nostri numeri sono ancora migliori di quelli riflessi nel rapporto, che si basa sui dati di fine 2022. Fino ad oggi, Urbanitae ha restituito integralmente l’investimento in 26 progetti. Il rendimento annuale medio (IRR) che abbiamo ottenuto è stato del 16,9 %, oltre 3 punti sopra le nostre stime. Nei progetti di equity crowdfunding, l’IRR sale fino a quasi il 20 %, superando di quasi cinque punti le nostre previsioni.

La Francia è il paese con la maggiore rappresentanza nel top 25, con un totale di otto piattaforme di crowdfunding immobiliare tra le più grandi d’Europa. Seguono la Germania, con cinque ; l’Austria, con cinque ; l’Estonia e la Spagna, con due ciascuna, e l’Italia, la Lituania, i Paesi Bassi e la Svezia, con una piattaforma di crowdfunding immobiliare ciascuna tra le 25 più grandi per volume di finanziamento.

Leader nel crowdlending immobiliare

In Urbanitae ci distinguiamo anche per la nostra specializzazione nei progetti di equity, che oggi rappresentano circa il 70 % del finanziamento. Nel mondo, oltre il 90 % delle piattaforme di crowd investing sono specializzate nel prestito. Tuttavia, dalla metà del 2019 abbiamo finanziato 29 progetti di prestito, il che ci rende anche leader nel crowdlending immobiliare in Spagna.

Inoltre, il rapporto RECF 2022 mette in evidenza il predominio del residenziale nel crowdfunding immobiliare. Non meno del 95 % del totale dei progetti immobiliari finanziati appartiene a questo segmento. Nel caso di Urbanitae, oltre l’80 % dei nostri progetti riguarda la promozione di nuove costruzioni residenziali. Infatti, abbiamo già promosso lo sviluppo di oltre 1.900 abitazioni in Spagna. Esploriamo anche nicchie come l’investimento in magazzini, che offrono eccellenti opportunità di investimento.

E questo è solo l’inizio. Dai un’occhiata alle nostre opportunità di investimento e unisciti alla nostra comunità di investitori leader in redditività in Europa… se non l’hai ancora fatto.
Asset allocation: cos’è e come protegge il tuo investimento

La diversificazione è uno dei pilastri fondamentali dell’investimento, come probabilmente già sai. In questo blog ti abbiamo già spiegato come puoi diversificare nel tempo utilizzando il “dollar-cost averaging“, e ora ti spieghiamo come diversificare per attività, perché questo è ciò che implica l’asset allocation.
Cos’è l’asset allocation?
La suddivisione degli asset è una strategia che comporta la distribuzione dei tuoi investimenti in diverse categorie di asset, come azioni, obbligazioni, beni immobili, liquidità e altri ancora. L’obiettivo principale di questa strategia è bilanciare il rischio e il rendimento del tuo portafoglio. Dato che diverse categorie di asset hanno diversi livelli di rischio e rendimento, la suddivisione degli asset cerca di trovare la combinazione giusta che si adatti ai tuoi obiettivi finanziari e alla tua tolleranza al rischio.
In sostanza, l’asset allocation descrive il detto “non mettere tutti gli ovetti nella stessa cesta”. Investire tutto il nostro denaro, ad esempio, in criptovalute, potrebbe portare a un grande successo a breve termine – se scegliamo il momento giusto per farlo. Per la maggior parte delle persone, tuttavia, potrebbe avere risultati disastrosi. Ma diversificare per tipo di asset non riduce solo il rischio, aumenta anche il rendimento a lungo termine.
Man mano che gli asset si comportano in modo diverso in diverse condizioni di mercato, la suddivisione degli asset consente di cogliere opportunità di guadagno mentre si protegge dai cali eccessivi. Inoltre, il riequilibrio periodico, di cui parleremo in un altro articolo, garantisce che il portafoglio rimanga allineato agli obiettivi finanziari, contribuendo a mantenere una crescita costante nel tempo.
Vantaggi dell’asset allocation
Diversificazione del rischio: la diversificazione è una delle strategie più efficaci per ridurre il rischio nel tuo portafoglio. Investendo in una varietà di categorie di asset, non sei esposto alle fluttuazioni di un singolo mercato o settore. Se una categoria di asset ha una performance negativa, altre categorie possono compensarla.
Allineamento con i tuoi obiettivi finanziari: la suddivisione degli asset ti consente di personalizzare il tuo portafoglio in modo che si adatti ai tuoi obiettivi finanziari specifici. Se stai risparmiando per il pensionamento, potresti desiderare una suddivisione degli asset più conservativa rispetto a quando stai investendo per un obiettivo a breve termine, come l’acquisto di una casa.
Gestione del rischio e della volatilità: suddividendo i tuoi asset in modo appropriato, puoi gestire il rischio e la volatilità del tuo portafoglio. Se hai una bassa tolleranza al rischio, puoi optare per una maggiore proporzione di obbligazioni e liquidità anziché azioni, il che può aiutarti a evitare perdite significative nei mercati ribassisti.
Potenziale di crescita e rendimento: la suddivisione degli asset ti consente anche di cercare l’equilibrio giusto tra il potenziale di crescita e il rendimento. Le azioni tendono a offrire un maggiore potenziale di crescita a lungo termine, mentre obbligazioni e liquidità forniscono stabilità e rendimenti più modesti.
Come determinare la tua suddivisione degli asset
Determinare la suddivisione degli asset appropriata dipende da diversi fattori personali, come età, orizzonte temporale di investimento, tolleranza al rischio e obiettivi finanziari. Ecco alcuni passi di base per aiutarti a determinare la tua suddivisione degli asset:
Valuta il tuo orizzonte temporale: quanto tempo prevedi di mantenere i tuoi investimenti? Se hai un orizzonte temporale lungo, potresti essere disposto a correre più rischi e ad avere una maggiore percentuale di azioni nel tuo portafoglio.
Considera la tua tolleranza al rischio: quanto rischio sei disposto a correre? Se ti senti a disagio con la volatilità del mercato, potresti preferire una suddivisione più conservativa con una maggiore percentuale di obbligazioni e liquidità.
Definisci i tuoi obiettivi finanziari: per cosa stai investendo? Se stai risparmiando per il pensionamento, potresti desiderare una suddivisione degli asset diversa da quando stai investendo per finanziare un matrimonio o l’istruzione dei tuoi figli.
Diversifica il tuo portafoglio: una volta valutati questi fattori, lavora sulla diversificazione del tuo portafoglio. Ciò implica la distribuzione dei tuoi investimenti in diverse categorie di asset e, all’interno di queste categorie, in diversi asset individuali.
In sintesi, la suddivisione degli asset è una strategia fondamentale per gli investimenti che può aiutarti a raggiungere i tuoi obiettivi finanziari a lungo termine e gestire in modo efficace il rischio. Bilanciando attentamente i tuoi investimenti in diverse categorie di asset, puoi adattare il tuo portafoglio alle tue esigenze e alla tua tolleranza al rischio, massimizzando così le tue possibilità di successo finanziario nel tempo. Ricorda che la suddivisione degli asset è una strategia a lungo termine, quindi è importante rivedere e aggiornare periodicamente il tuo portafoglio man mano che cambiano le tue circostanze e i tuoi obiettivi.
Come investire nel settore immobiliare in Spagna nel 2025
Se hai deciso di investire in beni immobili – e ci sono buone ragioni per farlo – è importante che tu sappia che ci sono due grandi strategie possibili. In questo articolo ti spiegheremo cosa significa l’investimento attivo e passivo nel settore immobiliare, come questi concetti sono correlati e quale potrebbe essere la migliore opzione per i tuoi obiettivi finanziari.
Ma prima, alcuni dati interessanti:
Nel 2025 si prevede una crescita del 10-15% negli investimenti immobiliari in Spagna, secondo CBRE.
Luglio 2025 ha segnato un record storico di compravendite di abitazioni in quel mese, secondo l’INE.
La distinzione tra gestione attiva e passiva è molto comune quando si parla di fondi d’investimento. Nell’investimento in fondi, la gestione attiva comporta decisioni attive da parte di gestori di fondi professionisti con l’obiettivo di superare il rendimento del mercato. Questi gestori selezionano e aggiustano gli investimenti nel portafoglio in modo attivo, il che comporta quasi sempre commissioni di gestione più alte.
D’altra parte, la gestione passiva cerca di replicare il rendimento del mercato e minimizzare i costi investendo in un portafoglio diversificato di attività, come indici azionari, anziché prendere decisioni attive. Questa strategia tende ad essere meno costosa per l’investitore ed ha dimostrato costantemente di superare la gestione attiva in termini di rendimento netto dopo le commissioni.
Ma come si applicano queste differenze nell’investimento immobiliare?
Investimento attivo in beni immobili
Nel settore immobiliare, l’investimento attivo è simile alla gestione attiva dei fondi, dove gli investitori prendono decisioni e gestiscono direttamente le proprietà, mentre l’investimento passivo è correlato a strategie di investimento in veicoli immobiliari diversificati o progetti collettivi, simili alla gestione passiva dei fondi. Fondamentalmente, ci sono tre modi per investire attivamente nel settore immobiliare:
Affitto di proprietà: In questa modalità, gli investitori acquistano immobili, come appartamenti o case, con l’obiettivo di affittarli. Man mano che i prezzi e gli affitti aumentano nel tempo, questa strategia può fornire entrate passive.
Acquisto e vendita di immobili: Questa strategia consiste nell’acquistare proprietà con l’intenzione di venderle a un prezzo più alto in futuro, sfruttando l’incremento del valore del mercato immobiliare.
House flipping: Il “house flipping” aggiunge un tocco aggiuntivo all’investimento immobiliare attivo. Comprende l’acquisto di proprietà in cattive condizioni, il loro rinnovamento e la loro vendita rapida per ottenere profitti. Tuttavia, richiede una profonda conoscenza del mercato e un investimento iniziale considerevole.
Investire in beni immobili in modo attivo ha vantaggi interessanti: offre un maggiore controllo sulle decisioni di investimento e sulla gestione delle proprietà e ha un notevole potenziale di guadagno, a condizione che venga fatto correttamente. Ma, come accennato, il principale svantaggio è il costo e il grado di conoscenza e dedizione richiesti all’investitore.
Investimento passivo in beni immobili
In contrasto, l’investimento passivo in beni immobili è simile alla gestione passiva dei fondi. Gli investitori non partecipano direttamente alla gestione delle proprietà, ma si affidano a professionisti o partecipano a veicoli di investimento collettivo. In questo caso, ci sono tre modi principali per farlo.
Fondi di investimento immobiliare: Questi fondi si specializzano nel settore immobiliare e generano rendite attraverso dividendi o la vendita di quote.
Società di investimento immobiliare quotate in borsa (SIIQ): Operano su un mercato azionario e acquisiscono, sviluppano e gestiscono attività immobiliari.
Crowdfunding immobiliare: Il crowdfunding immobiliare riunisce molti investitori per finanziare progetti immobiliari. È un’opzione accessibile con un rischio controllato. Puoi leggere di più nel nostro articolo sul crowdfunding immobiliare.
Tra i principali vantaggi dell’investimento in beni immobili con una strategia passiva, spiccano i seguenti:
Meno impegno di tempo: Richiede meno tempo ed energie nella gestione, consentendoti di diversificare il tuo portafoglio.
Diversificazione automatizzata: Puoi investire in una varietà di attività immobiliari senza gestire direttamente le proprietà.
Il principale svantaggio di questa variante dell’investimento immobiliare è il minor controllo: proprio come nella gestione passiva dei fondi, cedi il controllo diretto sulle proprietà a terzi.
Investimento attivo o passivo?
La scelta tra l’investimento attivo e passivo in beni immobili dipenderà dai tuoi obiettivi, risorse e preferenze. L’investimento attivo offre un maggiore controllo e un potenziale di guadagno, ma richiede anche un impegno di tempo e conoscenze. D’altra parte, l’investimento passivo è meno impegnativo in termini di tempo ed energie, ma comporta un controllo ridotto.
Va riconosciuto che l’investimento immobiliare passivo offre opzioni per un’ampia gamma di investitori, da coloro con conoscenze e risorse abbondanti a coloro che cercano un accesso più accessibile al mercato immobiliare. La scelta tra le due dipende dal tuo profilo e dai tuoi obiettivi personali.
La chiave sta nel comprendere le differenze e selezionare la strategia che meglio si adatta alle tue esigenze. Come investitore, puoi esplorare una varietà di opzioni e, come menzionato nel video, considerare il crowdfunding immobiliare come un modo interessante per diversificare il tuo portafoglio e accedere a opportunità di investimento immobiliare. Decida ciò che decida, la diversificazione rimane un pilastro fondamentale per il successo nel mondo degli investimenti immobiliari. Investi saggiamente!
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Massimizza i tuoi investimenti con la tecnica del costo medio in dollari
Nel mondo degli investimenti, è fondamentale avere strategie solide che ti aiutino a raggiungere i tuoi obiettivi finanziari. Uno degli approcci più popolari ed efficaci per investire in modo intelligente è la tecnica del costo medio in dollari (DCA), o in spagnolo, il piano di investimento costante. In questo articolo, spiegheremo cos’è il DCA e come può essere un alleato per creare ricchezza nel lungo termine.
Cos’è il costo medio in dollari?
Il costo medio in dollari è una strategia di investimento che comporta l’acquisto di una quantità fissa di un asset, come azioni, fondi comuni di investimento o persino criptovalute, a intervalli regolari, indipendentemente dal prezzo attuale dell’asset. Questa tecnica si basa sul principio di acquistare più unità quando i prezzi sono bassi e meno unità quando i prezzi sono alti. In altre parole, ti aiuta ad evitare il temuto “market timing” e a ridurre l’impatto della volatilità sui tuoi investimenti.
Come funziona?
Immagina di aver deciso di investire 1.000 euro in azioni di un’azienda. Invece di acquistare tutte le azioni in una volta sola, scegli di investire 100 euro ogni mese per 10 mesi. Ciò significa che, indipendentemente dal fatto che i prezzi delle azioni siano in aumento o in calo, assegnerai loro una quantità fissa ogni mese. Ecco un esempio di come funziona:
Mese 1: Acquisti 100 € di azioni a 10 € ciascuna, acquisendo 10 azioni.
Mese 2: Acquisti 100 € di azioni a 8 € ciascuna, acquisendo 12,5 azioni.
Mese 3: Acquisti 100 € di azioni a 12 € ciascuna, acquisendo 8,33 azioni.
E così via…
Questo approccio ti consente di trarre vantaggio dalla volatilità di mercato acquistando più azioni quando i prezzi sono bassi e meno quando sono alti. Nel lungo periodo, ciò può aiutarti a ottenere un prezzo medio più basso per ogni azione e, alla fine, a aumentare il tuo rendimento complessivo.
Vantaggi del costo medio in dollari
Riduce il rischio del “market timing”: Evita la necessità di prevedere il momento migliore per comprare o vendere. Invece, stabilisci un piano a lungo termine e continui a investire in modo coerente.
Minimizza l’impatto della volatilità: Acquistando a intervalli regolari, puoi ottenere un prezzo medio più basso, il che significa che le cadute di mercato avranno meno impatto sul tuo portafoglio.
Favorisce la disciplina finanziaria: Il DCA ti costringe a investire in modo costante, il che può essere un ottimo modo per mantenere la disciplina finanziaria ed evitare decisioni impulsiva.
John Bogle, che abbiamo già menzionato in precedenza sul nostro blog, raccomandava il DCA. Il fondatore di Vanguard Group sosteneva che il piano di investimento costante è una strategia efficace per gli investitori che desiderano evitare il rischio di cercare di cronometrare il mercato, ossia di prevedere il momento migliore per acquistare o vendere asset. Invece di preoccuparsi delle fluttuazioni quotidiane del mercato, il DCA consente di diversificare nel tempo: acquistare asset a intervalli regolari, il che, nel corso del tempo, tende a smussare l’impatto della volatilità sul tuo portafoglio e a ottenere un prezzo medio più basso per ogni asset acquisito.
Bogle metteva in evidenza l’importanza della disciplina finanziaria e dell’investimento costante nel tempo. Riteneva che il DCA fosse un ottimo modo per promuovere questa disciplina, poiché gli investitori stabiliscono un piano e lo seguono indipendentemente dalle condizioni di mercato.
Quando dovresti utilizzare il costo medio in dollari?
Il DCA è particolarmente utile quando:
Non sei sicuro del momento ideale per entrare nel mercato.
Desideri minimizzare il rischio di perdere denaro in investimenti ad alto rischio.
Cerchi di investire in modo costante e disciplinato nel tempo.
Tuttavia, è importante notare che il DCA non è adatto a tutte le situazioni. In mercati rialzisti sostenuti, potresti perdere guadagni sostanziali non investendo immediatamente. Pertanto, è essenziale considerare i tuoi obiettivi finanziari e la situazione di mercato prima di decidere di utilizzare questa strategia.
In sintesi, il costo medio in dollari è una strategia di investimento efficace che ti consente di costruire ricchezza in modo coerente e disciplinato nel lungo termine. Evitando la pressione di cercare di cronometrare il mercato, riduci il rischio e massimizzi le tue possibilità di ottenere rendimenti solidi sui tuoi investimenti. Se stai cercando un modo sicuro e comprovato per investire, il DCA potrebbe essere il tuo migliore amico.
Da Urbanitae, ti incoraggiamo a esplorare diverse strategie di investimento e a imparare costantemente sul mondo finanziario per prendere decisioni informate. Resta sintonizzato per i nostri futuri articoli per ulteriori consigli utili su investimenti e finanze!
Analisi vs. intuizione: cosa è meglio per investire?
Alla fine del XIX secolo, Friedrich Nietzsche scrisse una di quelle idee che tutti hanno sentito: siamo il nostro peggior nemico. Forse il filosofo iconoclasta tedesco voleva insegnarci qualcosa sull’investimento? È improbabile, ma l’avvertimento ha senso quando pensiamo ai pregiudizi che condizionano le nostre decisioni di investimento. In particolare, sul conflitto tra analisi e intuizione nell’investire.

In “Il tuo denaro e il tuo cervello”, il giornalista Jason Zweig esplora l’intersezione tra psicologia e finanza. Il libro si concentra su come le emozioni e la cognizione umana influenzino le decisioni finanziarie e su come gli investitori possano comprendere e superare i pregiudizi emotivi che spesso li portano a compiere decisioni irrazionali nel campo finanziario.

E, credimi, gli esempi di decisioni irrazionali di investimento non mancano. A volte, queste decisioni si mascherano da buone intuizioni. Zweig spiega che “i trader professionisti spostano regolarmente miliardi di dollari al giorno basandosi su ‘quello che mi dice l’istinto’”. George Soros, uno degli investitori più di successo, “considera di vendere le azioni quando gli provocano mal di schiena”.

L’irrazionalità a volte può causare enormi perdite di denaro. Durante la bolla delle dot-com, gli investimenti nell’indice Nasdaq Composite sono cresciuti dell’800%… per poi crollare del 740% in due anni. La fiducia nelle nuove aziende tecnologiche ha spinto le quotazioni. In alcuni casi, è bastato cambiare il nome, aggiungendo cose come “.com” o “.net”, per scatenare la follia. Come è possibile?

I ‘due cervelli’ dell’investitore

La spiegazione riguarda il funzionamento delle diverse parti del cervello in relazione alle decisioni finanziarie. Il cervello umano è composto da diverse regioni e sistemi che svolgono ruoli specifici nella presa di decisioni. Come spiega Jason Zweig nel libro, due parti del cervello sono particolarmente rilevanti nella presa di decisioni di investimento.

Da un lato, il cervello emotivo (sistema limbico) è associato alle emozioni e svolge un ruolo fondamentale nelle nostre risposte emotive alle situazioni. Nel campo finanziario, il sistema limbico può essere responsabile di reazioni come la paura delle perdite e l’euforia dei guadagni. In effetti, tendiamo a vivere in modo più intenso la paura di perdere denaro rispetto alla soddisfazione di guadagnarlo.

Dall’altro lato, il cervello razionale (corteccia prefrontale) è associato al pensiero logico, alla presa di decisioni razionali e alla pianificazione a lungo termine. Tuttavia, quando si tratta di decisioni finanziarie, la corteccia prefrontale può essere influenzata dall’influenza del sistema limbico. Emozioni intense possono ostacolare il corretto funzionamento di questa parte del cervello, portando a decisioni impulsiva o irrazionali.

I problemi sorgono quando lasciamo che l’intuizione (il cervello emotivo) prenda decisioni che dovrebbero passare attraverso il filtro dell’analisi (il cervello razionale). È ciò che è successo nella bolla delle dot-com. “Le persone che hanno comprato queste azioni non hanno analizzato il business sottostante; invece, hanno seguito un sentimento, una sensazione, un’intuizione”, spiega Zweig.

Ma non è necessario pensare a bolle catastrofiche per vedere il conflitto tra questi due modi di pensare. Ad esempio, il cervello emotivo presta maggiore attenzione a ciò che cambia piuttosto che a ciò che rimane stabile. Ecco perché a volte diamo maggiore importanza alle variazioni nel valore assoluto di un indice o di un’azione rispetto alla sua variazione percentuale. O ci concentriamo di più sulle prestazioni recenti di un fondo piuttosto che sui suoi risultati a lungo termine.

Come investire meglio: con l’analisi o l’intuizione?

Il cervello razionale è coinvolto, ad esempio, nella risposta alla domanda se il mio portafoglio di investimenti è sufficientemente diversificato. L’analisi è necessaria, ma non è infallibile. Come racconta Zweig, eccesso di fiducia nel nostro cervello razionale ci porta anche a commettere errori.

Ci sono persone che passano due o tre ore al giorno ad analizzare le azioni. “Spesso sono convinti di aver scoperto un segreto statistico unico che li farà battere il mercato. Poiché hanno soffocato la loro intuizione, le loro analisi non riescono a metterli in guardia sul fatto più ovvio di tutti: almeno altri 100 milioni di investitori possono vedere gli stessi dati, togliendo loro la maggior parte del loro valore”, spiega Zweig.

Quindi, non c’è un cervello stupido e un cervello intelligente. I due sistemi funzionano in modo diverso, e la chiave sta nel saper combinare i loro punti di forza. Zweig propone alcune suggerimenti per combinare analisi e intuizione nell’investire:
- Fidati delle tue viscere. Prima di investire, “leggi i documenti che possono rivelare il carattere dei capi dell’azienda, la dichiarazione annuale dei poteri e la lettera del presidente agli azionisti nel rapporto annuale, tenendo gli occhi aperti per percepire emozioni”. Se qualcosa ti fa sospettare, ritarda la tua decisione.
- Mantieni la calma. È difficile sapere come si svilupperà un’azienda o un settore in futuro. Non lasciarti influenzare da messaggi come “le criptovalute cambieranno il mondo” o “i prezzi del petrolio stanno salendo”, senza analizzarli in dettaglio.
- Poniti altre domande. Prima di prendere una decisione, chiediti: “come lo so?” o “quali sono le prove?”. O immagina che sia un amico, non tu, a essere pronto a prendere la decisione. Glielo consiglieresti o gli diresti di pensarci?
- Stabilisci regole chiare. Come disse Benjamin Graham, “le persone non hanno bisogno di intuizioni o intelligenza straordinarie. Ciò di cui hanno bisogno sono regole semplici e il rispetto di esse”. Ad esempio, imposta limiti su quanto investire in un’unica azione o in quali condizioni vendere un’attività.
- Conta fino a dieci. Il tuo umore può influenzare le tue decisioni di investimento. Se stai per prendere una decisione importante, fai una pausa, rimandala al giorno successivo o discutila con qualcuno di cui ti fidi nel giudizio.
- Focalizzati sul valore. “Non è raro che il prezzo di un’azione cambi fino a mille volte in un solo giorno di negoziazione, ma nel mondo reale, il valore di un’azienda cambia a malapena da un giorno all’altro”. Fermati a riflettere se comprendi bene il modello di business e come potrebbe essere tra dieci anni.
Vantaggi dell’investimento nel crowdfunding immobiliare

Storicamente, il settore immobiliare è noto come uno dei settori più stabili in cui investire. Oltre a essere stabile, è redditizio, poiché investire nell’edilizia residenziale oggi è più redditizio che 10 anni fa. Per tutte queste ragioni, questo settore sta diventando uno dei più attraenti per il pubblico degli investitori, e non solo, ma sempre più persone hanno l’opportunità di investire in esso. Ma quali sono i fattori che spiegano questo boom?

La sua stabilità di fronte alle fluttuazioni economiche e la sua redditività spiegano l’attrattiva dell’immobiliare. Ora, grazie al crowdfunding, questo settore è diventato ancora più popolare perché è accessibile a un vasto pubblico.

Il crowdfunding immobiliare ha permesso ai piccoli investitori di entrare a far parte di questo settore senza la necessità di versare grandi somme di denaro. Ricordiamo che fino a pochi anni fa, acquisire una proprietà e gestire l’intero processo da zero era una delle poche opzioni disponibili per generare un rendimento sugli investimenti immobiliari. Ciò significava che coloro che non avevano abbastanza capitale per un acconto – con i relativi pagamenti successivi – non potevano accedervi. E non solo questo, ma anche la mancanza di conoscenza e tempo rappresentava un ostacolo all’ingresso in questo settore.

Vantaggi dell’investimento nel crowdfunding immobiliare

In questo contesto, il crowdfunding immobiliare emerge come un’alternativa impensabile per gli investitori ma che si è rivelata di grande aiuto per tutti i tipi di patrimoni, sia piccoli che grandi.

Il crowdfunding immobiliare è un sistema di investimento attraverso il quale un gruppo di persone contribuisce con piccole somme di denaro a un progetto immobiliare con l’obiettivo di ottenere un rendimento. Ma quali sono i vantaggi dell’investire attraverso il crowdfunding immobiliare?

Biglietti cccessibili per tutti i budget

Il crowdfunding immobiliare offre un posto in questo settore per tutti i tipi di investitori. Con biglietti più moderati – 500 euro, nel caso di Urbanitae – è possibile accedere a grandi progetti realizzati da sviluppatori esperti. Questo lo rende un prodotto accessibile a quasi tutti i budget, non solo alle grandi fortune.

Diversificazione del portafoglio

La varietà di opportunità di investimento offerte dal crowdfunding immobiliare consente agli investitori di avere la possibilità di diversificare il proprio portafoglio con progetti di diversi tipi in diverse città e con differenti tempi di esecuzione, livelli di rischio e rendimenti.

Minimizzazione del rischio

La diversificazione del portafoglio riduce i rischi assunti. Investendo in progetti diversi e indipendenti tra loro, si distribuisce il rischio. Migliora anche la redditività attesa, poiché le perdite in un progetto possono essere compensate dai guadagni in un altro.

Serenità

Una volta effettuato un investimento, l’investitore affida il progetto al promotore e a un team di gestori professionisti che ne supervisionano l’andamento. Gli investitori hanno la possibilità di seguire l’andamento del progetto attraverso la piattaforma tramite cui investono.

Per tutte queste ragioni, questi vantaggi dell’investimento nel crowdfunding immobiliare hanno contribuito a renderlo un’ottima opzione per i portafogli degli investitori, aumentando ulteriormente la popolarità degli investimenti immobiliari. In Urbanitae, ci siamo affermati come leader nel crowdfunding in Spagna, con oltre 160 milioni di euro finanziati in centinaia di progetti.
Urbanitae, leader nel crowdlending immobiliare in Spagna

Dopo una crescita notevole nel primo semestre, Urbanitae è diventato il leader del crowdlending immobiliare in Spagna, con oltre 42 milioni di euro finanziati alla fine di giugno.

È vero che siamo specializzati in operazioni di equity, che offrono una buona combinazione tra redditività e rischio. Questo è anche perché nei progetti di medie dimensioni, i promotori incontrano spesso molte difficoltà nel trovare partner di capitale. L’alleanza con Urbanitae consente loro di liberare parte del capitale necessario per acquistare il terreno o avviare i lavori e gestire più di una promozione contemporaneamente.

Detto questo, è vero che nel 2023 i progetti di prestito hanno assunto un ruolo più importante. Se nel 2022 il nostro finanziamento tramite debito è cresciuto del 60%, tra gennaio e giugno 2023 è aumentato del 140%. Grazie a prestiti come quello di Cívitas – il più grande progetto di crowdlending immobiliare in Spagna fino ad oggi – o i due concessi a Libra Gestión de Proyectos, entrambi da 5 milioni di euro di debito, il peso del crowdlending nel nostro portafoglio è passato dal 17% di dicembre all’attuale 26%.

Come sapete, i progetti di debito consistono nel riunire gli investitori di Urbanitae per concedere un prestito al promotore. Questo prestito è sempre a tasso fisso. Questi progetti comportano meno rischi rispetto a quelli basati sulle plusvalenze. Gli investitori non sono partner del promotore e, quindi, non condividono i rischi tipici della promozione immobiliare: ritardi nell’ottenimento della licenza, aumenti dei costi di costruzione, prezzi di vendita…

Quando selezioniamo i progetti di crowdlending immobiliare, ci concentriamo soprattutto sulla capacità di pagamento del promotore. È essenziale che il promotore presenti un piano solidamente fondato per affrontare il pagamento del prestito che gli concediamo. Inoltre, a questo piano si aggiungono le garanzie, che generalmente includono sempre una garanzia ipotecaria di primo grado sull’attivo oggetto della promozione o su altri.

Qual è la redditività del leader nel crowdlending immobiliare?

I risultati ottenuti confermano che la nostra strategia funziona. Fino ad oggi, abbiamo rimborsato 16 dei 28 progetti di debito che abbiamo finanziato. In totale, abbiamo restituito quasi 18 milioni di euro a più di 6.500 investitori. Il rendimento TIR medio per questi 16 progetti rimborsati supera il 15%. Cioè, 3,5 punti sopra il TIR medio obiettivo.

Sei di questi progetti sono di uno dei promotori più apprezzati dai nostri investitori: Grupanxon. I sei progetti riguardano la promozione di magazzini – o magazzini e abitazioni – un attivo che ha dimostrato la sua attrattiva nel settore immobiliare. Grazie al fatto che tutti i progetti sono stati completati prima del previsto, i numeri del rendimento annuale sono eccellenti: un IRR complessivo del 17,8%.

In sintesi, i progetti di prestito sono un buon modo per diversificare il rischio immobiliare senza rinunciare alla redditività e in un periodo di tempo relativamente breve. Registrati gratuitamente su Urbanitae e inizia a investire nel crowdlending immobiliare con il leader in Spagna.
I quattro principi per prosperare negli investimenti

Non esistono formule magiche per garantire rendimenti, ma possiamo parlare dei principi per prosperare negli investimenti. In questo articolo condivideremo le raccomandazioni di base di uno degli investitori di maggior successo nella storia: Benjamin Graham.

Graham è una figura iconica nel mondo degli investimenti, con un’influenza che persiste fino ai giorni nostri. Riconosciuto come il padre dell’investimento in valore, Graham ha posto le basi di una filosofia d’investimento solida e disciplinata che ha resistito alla prova del tempo. Nel suo libro “L’investitore intelligente”, pubblicato per la prima volta nel 1949, ha reso popolari concetti fondamentali come il valore intrinseco di un’azienda e la ricerca di opportunità d’investimento sottovalutate sul mercato.

Un’altra delle sue importanti contribuzioni è il concetto di margine di sicurezza, che costituisce il segreto di un investimento sensato. Benjamin Graham è stato caratterizzato da un approccio cauto e a lungo termine che gli ha permesso di ottenere risultati consistenti e di proteggere il capitale dei suoi investitori. Non è stato solo uno dei primi a utilizzare un approccio analitico nella selezione delle azioni, ma ha anche sviluppato strumenti e tecniche che sono ancora utilizzati oggi: Warren Buffett è uno dei suoi discepoli più famosi.

I principi per prosperare negli investimenti

Verso la fine de “L’investitore intelligente,” Graham consigliava di adottare un approccio aziendale nell’investire. Se qualcuno si aspetta di trarre profitto dall’acquisto e dalla vendita di titoli, Graham scriveva: “sta intraprendendo un’attività aziendale che deve essere gestita secondo principi aziendali generalmente accettati se vuole avere una possibilità di prosperare.” Li riassumiamo di seguito.

1. Conosci ciò che stai facendo

Il primo consiglio di Graham è uno di quelli che spesso sottolineiamo presso Urbanitae: capire il business. In altre parole, comprendere molto bene cosa comporti l’investimento che stai per effettuare, esaminare il progetto e sapere cosa potrebbe andare storto e cosa dovrebbe andare bene per raggiungere il rendimento previsto.

Nel caso dell’investimento in azioni, Graham sottolineava l’importanza di acquisire una conoscenza esperta prima di cercare di ottenere “profitti aziendali”. Cercare di ottenere “un rendimento superiore agli interessi e ai dividendi ordinari” attraverso l’acquisto e la vendita di azioni non ha molto senso “a meno che si abbia la stessa conoscenza sul valore dei titoli che si avrebbe sul valore della merce che si intenderebbe fabbricare o commercializzare.”

2. Non permettere ad altri di decidere al tuo posto

Il secondo principio per prosperare negli investimenti è legato al primo. Se abbiamo preso decisioni d’investimento dopo uno studio approfondito, perché affidare la gestione a un terzo? Dal punto di vista aziendale, Graham invita gli investitori a non permettere a “nessuno di gestire la loro azienda,” tranne in due eccezioni: o abbiamo la capacità di supervisionare adeguatamente la gestione o abbiamo delle ragioni eccezionalmente solide per fidarci.

Nel caso di Urbanitae, è evidente che la selezione dei progetti è nelle mani di un team di esperti. Tuttavia, la decisione di investire in essi è presa da ciascun investitore. Inoltre, mettiamo a disposizione degli investitori tutte le informazioni su ciascun progetto in modo che possano esercitare la supervisione raccomandata da Graham.

3. Fuggi dai progetti rischiosi

Il terzo principio si basa anche sulla prudenza. Graham consiglia di evitare operazioni in cui non vi sia “una buona probabilità di ottenere un profitto ragionevole” una volta che siano state studiate a fondo. In altre parole, l’investitore intelligente dovrebbe stare lontano dai progetti in cui c’è poco da guadagnare e molto da perdere.

Presso Urbanitae rispettiamo questo principio nella selezione dei progetti. Evitiamo operazioni che pongono la redditività al di sopra della sicurezza. L’obiettivo non è quello di cercare di ottenere un punto percentuale in più dal rendimento sull’investimento, ma di proteggere il denaro degli investitori stabilendo criteri rigorosi e garanzie che allineano gli interessi degli investitori e dei promotori per il successo del progetto.

4. Non farti trascinare dalla folla

Il quarto principio per prosperare negli investimenti è in realtà più positivo. Benjamin Graham ci incoraggia a essere coraggiosi e ad andare avanti se la nostra decisione d’investimento è ben fondata: “Se hai tratto una conclusione dai fatti e sai che il tuo giudizio è sensato, mettilo in pratica, anche se gli altri dubitano o hanno un’opinione diversa.” Se la nostra analisi è solida, ciò che pensa la maggioranza non dovrebbe preoccuparci.

Consegnando la decisione finale all’investitore, Urbanitae offre l’opportunità di mettere in pratica questo quarto principio in ogni progetto. Se l’investitore non è convinto, se ritiene che il piano aziendale sia troppo ottimista o che i tempi o i rendimenti non lo convincano, ha la possibilità di non investire, anche se centinaia o migliaia di altri investitori l’hanno fatto.

Pensi di rispettare i quattro principi per prosperare negli investimenti di Graham? Per fortuna, Graham stesso conclude che, per l’investitore medio, non è spesso necessario rispettarli tutti. Tuttavia, “purché limiti la sua ambizione alla sua capacità e restrinja le sue attività al sicuro e stretto sentiero degli investimenti ordinari difensivi.” In altre parole, quelli che privilegiano la sicurezza rispetto alle prestazioni, come facciamo presso Urbanitae.
Come Urbanitae sceglie i progetti che finanzia?

Oggi vogliamo parlarvi di uno degli aspetti più importanti quando si tratta di investire nel crowdfunding immobiliare: la scelta dei progetti in cui investire. In particolare, vedremo come Urbanitae seleziona i progetti che decide di finanziare… e perché questa selezione spiega in gran parte il successo dell’azienda.

Sappiamo che, quando si tratta di investire, ci sono due grandi strategie: attiva e passiva. La prima richiede il coinvolgimento diretto dell’investitore – o di un esperto in suo nome – per sapere dove investire in ogni momento in base a un costante analisi di mercato. L’investimento passivo si affida alla crescita a lungo termine del mercato, limitandosi a replicarne la redditività con molto meno sforzo.

In Urbanitae, combiniamo entrambi gli approcci. Da una parte, un team di esperti si occupa di selezionare i progetti che hanno senso finanziare. Sono loro a svolgere la maggior parte del lavoro. Ma è l’investitore a decidere: una volta pubblicato un progetto, l’investitore può consultare tutte le informazioni disponibili su di esso e decidere se investire o attendere un’opportunità di investimento che lo convinca di più.

In questo articolo vi raccontiamo come funziona la prima parte del processo. Cioè, come un progetto immobiliare diventa un progetto di Urbanitae.

Come Urbanitae sceglie i progetti

Il team incaricato di filtrare i progetti che arrivano alla piattaforma è il settore Immobiliare. Oltre alle numerose proposte che ci arrivano tramite il modulo di contatto, molti progetti ci giungono direttamente. Dopo aver finanziato quasi un centinaio di progetti con oltre 50 promotori, siamo conosciuti per essere un partner affidabile. A volte, è addirittura la banca stessa a consigliare i promotori a noi.

Una volta ricevuta la proposta, esaminiamo quattro punti chiave per determinare se il progetto soddisfa le condizioni per essere finanziato sulla piattaforma.

Promotore

Tutto inizia dal promotore. In Urbanitae, prima di valutare un progetto, ci concentriamo sull’attività passata e presente del promotore. Cioè, verifichiamo se ha la solidità necessaria per gestire un progetto come quello che ci propone. Se lo sviluppo è interessante ma il promotore non ha esperienza nella zona o nel tipo specifico di progetto, a volte proponiamo la figura di un promotore associato che investa nel progetto o partecipi alle commissioni.

Un altro aspetto fondamentale per noi è l’accesso al finanziamento da parte del promotore. In molti dei nostri progetti, gli investitori forniscono il capitale necessario per acquistare il terreno o sostenere i costi iniziali dei lavori fino all’arrivo del prestito del promotore. Pertanto, verifichiamo la relazione del promotore con le banche parlando direttamente con le istituzioni finanziarie.

Commerciale

Un altro fattore chiave per l’approvazione di un progetto è che i prezzi di vendita abbiano senso ora, non in futuro. Per fare ciò, verifichiamo se tali prezzi siano in linea con il mercato e richiediamo una valutazione esterna da parte di agenti immobiliari (API) con cui collaboriamo in tutta Spagna. Nei progetti di plusvalenze, includiamo nella documentazione del progetto una relazione di valutazione indipendente.

Inoltre, è necessario verificare il grado di avanzamento commerciale del progetto. La migliore dimostrazione dell’attraente del progetto è che abbia già un ragionevole grado di vendite o prenotazioni. Questa percentuale di prenotazioni è, inoltre, fondamentale per ottenere il prestito del promotore necessario per completare il progetto ed è di solito intorno al 50% o più.

Aspetti amministrativi

Un altro dei punti chiave di un progetto è il permesso di costruzione, per la sua importanza nei tempi. Che il progetto abbia già il permesso è la situazione ideale, ma non sempre è possibile. In questo caso, in Urbanitae verifichiamo che i tempi indicati dal promotore nel suo piano aziendale siano plausibili, e di solito li aumentiamo per prudenza. In questo caso, parliamo direttamente con le autorità per verificarlo.

Valutazione del lavoro

Allo stesso tempo, verifichiamo che i costi di costruzione proposti dal promotore siano ragionevoli. In questo caso, includiamo la figura del project monitoring. Cioè, convalidiamo, attraverso un agente esterno, la fattibilità tecnica, amministrativa ed economica del progetto; questo agente esterno verifica anche lo sviluppo corretto dei lavori attraverso rapporti periodici.

Il comitato delle investimenti

Una volta verificati questi quattro punti, se le condizioni sono buone, il progetto viene sottoposto all’approvazione di un comitato delle investimenti, che si riunisce ogni settimana in Urbanitae. In questo comitato vengono esaminate le quattro grandi aree che abbiamo indicato con il contributo di esperti indipendenti. Non è necessario che il progetto venga approvato nella prima sessione. Tuttavia, per ottenere il via libera, il comitato deve approvare il progetto all’unanimità.

La selezione dei progetti in Urbanitae è un punto fondamentale, poiché la nostra reputazione è legata a essi. Anche se sottolineiamo che i rendimenti ottenuti in passato non garantiscono quelli futuri, i nostri investitori apprezzano molto questo processo di selezione. In altre parole, si fidano del fatto che se Urbanitae ha dato il suo via libera, il progetto sarà una buona opportunità di investimento.

Questo è ciò che ci porta a mantenere il nostro livello di esigenza e a dare priorità non tanto alla redditività quanto alla sicurezza dei nostri investimenti. Finora, i risultati e la valutazione dei nostri investitori sono la nostra migliore garanzia.
Urbanitae è una opzione di investimento affidabile?

Con così tante alternative di investimento sul mercato, è normale preoccuparsi di fare la scelta giusta. In questo caso, ci concentriamo sul crowdfunding immobiliare per rispondere alla domanda se Urbanitae sia un’opzione di investimento affidabile. Per farlo, esamineremo i risultati di Urbanitae e le opinioni degli investitori.

Investire nell’immobiliare è sempre stato considerato un’opzione ragionevolmente sicura. Le proprietà sono beni tangibili con un valore intrinseco stabile. Sebbene tale valore possa fluttuare, è raro che lo faccia bruscamente. Nel lungo termine, tende a crescere al di sopra dell’inflazione. Questa apprezzazione è uno dei suoi principali punti di forza come asset di investimento. Un altro vantaggio è la diversificazione: essendo meno legato agli sviluppi di mercato, si integra con asset tradizionali come azioni o obbligazioni.

Tuttavia, essere più sicuri di altri non garantisce la redditività. Come qualsiasi altro investimento, l’investimento immobiliare non è privo di rischi. Per ridurli al minimo, l’unica strategia possibile è investire saggiamente. Ciò significa essere rigorosi, esaminare attentamente tutte le caratteristiche del progetto e avere un margine di sicurezza nel caso le cose vadano storte. Questa è la strategia che seguiamo in Urbanitae.

La materia prima: buoni progetti

La prima parte del processo consiste nella selezione dei progetti di crowdfunding immobiliare e di prestiti collettivi che finanziamo. Prima di considerare un progetto, verifichiamo che lo sviluppatore sia qualificato per realizzarlo. Ciò implica avere esperienza in progetti simili e avere solvibilità tecnica ed economica per svilupparli. In sintesi, chiediamo ai nostri partner lo stesso standard che siamo pronti a offrire loro. L’obiettivo è che lavorare con Urbanitae sia una garanzia di professionalità per lo sviluppatore e, allo stesso tempo, un simbolo di qualità per entrambe le parti.

Le proposte che riceviamo sono inizialmente esaminate dal nostro team immobiliare. Confrontiamo le ipotesi di business con rapporti di terze parti, come valutatori, agenti immobiliari, ecc., e stabiliamo un punto di partenza più conservativo. Se i pezzi si incastrano, il progetto viene valutato dal nostro comitato di investimento, che include esperti esterni. Solo se ottiene l’approvazione, il progetto viene pubblicato sulla nostra piattaforma.

Urbanitae: 0% di default su 100 progetti I risultati confermano che la strategia di Urbanitae funziona. Dopo aver finanziato quasi un centinaio di progetti dal giugno 2019, nessuno di essi ha fatto perdere denaro ai nostri investitori. La selezione spiega una parte significativa di questo successo; il resto è dovuto alla gestione congiunta con gli sviluppatori per risolvere eventuali problemi che possono sorgere. In un contesto segnato dalla pandemia di COVID, dalla guerra in Ucraina e dall’inflazione, si presentano sfide.

Il caso del progetto Pinares I è un esempio chiaro. Abbiamo finanziato questo sviluppo a El Puerto de Santa María nel gennaio 2020. Nonostante premesse solide, come un tasso di prenotazione del 75%, il progetto ha subito ritardi nell’ottenimento del prestito da parte dello sviluppatore. La pandemia non ha reso le cose più facili. Tuttavia, la gestione professionale di Carpio Capital (ora Fenext) e il nostro team hanno ridotto il ritardo e migliorato la redditività di cinque punti, raggiungendo il 47,6%.

Alla fine di giugno 2023, abbiamo già completamente restituito l’investimento in 26 progetti. In totale, il rendimento annuale medio (IRR) si avvicina al 17%, oltre 3 punti sopra le previsioni. Nei nostri progetti di prestito, con un IRR target del 12%, abbiamo raggiunto un IRR reale del 15,4%. E nei progetti di apprezzamento, che sono per loro natura soggetti a maggiore incertezza, l’IRR finale ha superato il 19%, quasi quattro punti sopra l’obiettivo.

Opinioni su Urbanitae

Sebbene i rendimenti passati non garantiscano le performance future, riteniamo che i numeri riassumano bene l’affidabilità di Urbanitae come investimento. Soprattutto perché sono il risultato di un modo di lavorare basato sulla trasparenza e il rigore. Ci piace spiegare in dettaglio i rischi e i punti di forza di ciascun progetto in modo che la decisione di investire o meno sia il più ben fondata possibile.

Oltre a mettere a disposizione degli investitori tutta la documentazione disponibile sul progetto, li informiamo tempestivamente sui suoi progressi. Ogni mese, gli investitori di Urbanitae ricevono una newsletter che fornisce aggiornamenti su tutti i progetti attivi sulla piattaforma. Oltre a descrivere lo stato della costruzione, della commercializzazione o del finanziamento bancario, forniamo una stima di eventuali scostamenti dalla redditività o dai tempi previsti.

Allo stesso tempo, il nostro team di Investor Relations è sempre disponibile a rispondere a qualsiasi domanda, sia sul funzionamento della piattaforma che su qualsiasi nostro progetto. Questo sforzo congiunto ha portato a oltre 900 recensioni positive verificate su Trustpilot e quasi 200 su Google, con una valutazione media di 4,4 su 5.

E tu? Pensi che Urbanitae sia un’opzione di investimento affidabile?
Come risparmiare e investire per la pensione
In un altro articolo di questo blog, ti abbiamo fornito alcune chiavi per capire quanto devi risparmiare per la pensione. Oggi vedremo quali alternative ci sono per far sì che questi risparmi fruttino. In altre parole, come possiamo investire per la pensione.

Qualcuno ha detto una volta che è difficile fare previsioni, soprattutto per quanto riguarda il futuro. Non possiamo anticipare cosa succederà tra 20, 30 o 40 anni, ma possiamo prepararci. Quando parliamo di risparmio e investimenti per la pensione, la migliore ricetta è iniziare presto e mantenere un approccio a lungo termine. Nel considerare il risparmio e gli investimenti per la pensione, ci sono anche vari fattori da tenere in considerazione.
- Stabilire obiettivi chiari. Sembra ovvio, ma sapere cosa vogliamo raggiungere è il primo passo per farlo. Pertanto, è consigliabile avere chiari i nostri obiettivi per la pensione. Ciò include l’età in cui vorremmo andare in pensione – realisticamente – e lo stile di vita che vorremmo mantenere durante la pensione. Questi obiettivi ti aiuteranno a determinare quanto devi risparmiare.
- Valutare le spese in pensione. Stimare le spese di vita durante la pensione ci aiuterà a avere un’idea più chiara della nostra situazione finanziaria. Per farlo, dovremo valutare aspetti come l’alloggio, il cibo, l’assistenza sanitaria, i viaggi e altre spese personali. E tenere conto che l’inflazione potrebbe aumentare il costo di tutto quanto sopra…
- Calcolare la brecha di ingresos. Una vez que tenemos claros nuestros objetivos y cuánto podrían costarnos, es hora de averiguar si estamos en el buen camino para conseguirlos. Per questo è utile calcolare la differenza tra i redditi previsti durante la pensione (come pensioni, previdenza sociale o altre fonti) e le spese previste. Il divario risultante ci aiuterà a capire quanto dobbiamo risparmiare per coprire le nostre esigenze di reddito aggiuntivo.
- Tasso di risparmio. La pianificazione è una parte essenziale dell’investimento. Stabilire un tasso di risparmio adeguato per raggiungere i nostri obiettivi di pensione è fondamentale. Ciò implica stabilire quanto dobbiamo risparmiare regolarmente e destinare agli investimenti per raggiungere il tuo obiettivo. In questa attività ci può aiutare il tasso di ritiro sicuro.
- Diversificazione del portafoglio. Costruisci un portafoglio di investimenti diversificato che si adatti al tuo profilo di rischio e orizzonte temporale. Investi in una combinazione di attività come azioni, obbligazioni, fondi comuni d’investimento, beni immobili o altre opzioni, considerando l’equilibrio tra rischio e rendimento. La diversificazione non solo aiuta a ridurre il rischio dei nostri investimenti, ma aumenta anche la redditività a lungo termine.
- Revisione e aggiustamenti. È probabile che le nostre circostanze cambino mentre attuiamo il nostro piano di risparmio e investimento per la pensione. Pertanto, è necessario riesaminare periodicamente il piano e apportare le modifiche necessarie per raggiungere i nostri obiettivi.
- Consulenza finanziaria. Se ritieni che il compito sia troppo impegnativo o ci siano aspetti che non sai come affrontare, puoi ricorrere alla consulenza professionale di un consulente finanziario o un consulente d’investimento.
Investire per la pensione

Una volta che abbiamo chiari i nostri obiettivi, dobbiamo considerare come raggiungerli. Gli investimenti sono probabilmente il solo metodo ragionevole, insieme al risparmio, per aumentare le probabilità di godersi una pensione tranquilla. Ecco le alternative di investimento per la pensione più comuni, con una breve spiegazione dei loro vantaggi e svantaggi.

Piani pensionistici

I piani pensionistici sono quasi lo strumento predefinito per risparmiare per la pensione. Attraverso di essi, possiamo effettuare contributi periodici o occasionali a un piano che investirà per noi in attività a basso rischio (un fondo pensione). Il principale vantaggio dei piani pensionistici è che si deducono dall’IRPF: possiamo dedurre fino a un massimo di 1.500 euro all’anno nei piani individuali e fino a 8.500 euro nei piani di impiego.

Il principale svantaggio è che non possiamo riscattare il piano quando vogliamo. Ci sono casi previsti per legge (malattie gravi, invalidità…), ma in generale, dovremo avere i soldi investiti per almeno 10 anni. Inoltre, è necessario fare attenzione quando si recupera il denaro, poiché i piani sono tassati come reddito da lavoro. Se lo riscattiamo in un’unica soluzione, potremmo perdere la metà dei risparmi in tasse…

Fondi comuni d’investimento

I fondi sono il modo standard per investire a lungo termine. Hanno il vantaggio che c’è molta varietà tra cui scegliere in base alle nostre preferenze di rischio/rendimento. Inoltre, a differenza dei piani pensionistici, gli investimenti in fondi di solito sono liquidi: possiamo recuperare i soldi quando vogliamo.

Tra gli svantaggi, si può dire che i fondi possono avere commissioni e spese operative che riducono i rendimenti. I rendimenti non sono mai garantiti, ma sappiamo che i fondi indicizzati sono quelli che ottengono i migliori risultati a lungo termine… e sono anche i più economici.

Beni immobili

L’investimento immobiliare è da sempre considerato una destinazione ragionevolmente sicura per i nostri risparmi. Può generare redditi passivi attraverso gli affitti e offrire un potenziale apprezzamento del valore nel lungo termine. Sono un buon complemento per diversificare il nostro portafoglio di investimenti grazie alla loro stabilità e alla bassa correlazione con i mercati.

Il principale svantaggio è che non sono alla portata di tutti. Tipicamente, l’investimento immobiliare richiede l’acquisizione di proprietà, il che richiede notevoli capitali e tempo per la gestione.

Investimenti Alternativi

Gli investimenti alternativi comprendono una vasta gamma di asset, come materie prime, crowdfunding immobiliare, criptovalute, oro, e altro ancora. Il loro principale vantaggio è la possibilità di offrire rendimenti molto attraenti e aumentare la diversificazione, poiché di solito hanno una correlazione limitata, o addirittura inversa, con il mercato.

Tra gli svantaggi vi è un maggiore rischio e, in alcuni casi, la mancanza di liquidità. Inoltre, in alcuni casi richiedono una conoscenza esperta e un maggiore monitoraggio rispetto a quanto richiesto, ad esempio, da un fondo indicizzato. Tuttavia, alcune opzioni, come il crowdfunding immobiliare, offrono una buona combinazione di rischio, rendimento e facilità di accesso.
Quanto devo risparmiare per la pensione?

Forse la strada da percorrere è ancora lunga, ma il tempo passa in fretta. Inoltre, sappiamo già che una delle regole di base degli investimenti è iniziare presto. Quindi, se volete raggiungere i 67 anni – sì, amico mio, dal 2027, se non avete versato contributi per almeno 38 anni e 6 mesi, l’età pensionabile in Spagna sarà di 67 anni – con l’indipendenza finanziaria, dovete investire. Se non avete ancora iniziato, ecco alcune idee.

Perché investire? Potreste pensare che, risparmiando abbastanza, potrete avere un cuscinetto che vi permetterà di affrontare gli imprevisti e di avere una pensione tranquilla. E questo è vero. Ma tenere i propri soldi in banca, o nascosti in casa, è un modo inefficiente di risparmiare. Diciamo che per far fruttare al meglio i propri risparmi c’è un solo modo sicuro: scegliere investimenti con un rischio moderato e contribuire periodicamente per molti anni.

In questo modo, investire per la pensione ci aiuterà ad aumentare il nostro capitale, a proteggerci dall’inflazione, a generare reddito passivo e, in generale, ad avere una maggiore flessibilità finanziaria. In altre parole, con il giusto mix tra redditività e rischio, potremo disporre di più denaro, mantenere – o addirittura migliorare – il nostro potere d’acquisto e assicurarci ulteriori fonti di reddito. In breve, avremo più opzioni finanziarie per adattarci alle mutevoli esigenze della pensione.

Quanto risparmiare per la pensione

Naturalmente, più risparmiamo e investiamo, più abbiamo la possibilità di avere una pensione confortevole. Ma dobbiamo anche vivere nel presente e affrontare spese e imprevisti durante la nostra vita lavorativa. Quindi la domanda da un milione di dollari è: qual è il minimo che devo risparmiare per la pensione, senza rinunciare a godermi la vita di oggi.

Ci dispiace dirvi che non esiste una risposta univoca. La determinazione della somma da risparmiare per la pensione dipende da una serie di fattori, come gli obiettivi di pensionamento, lo stile di vita desiderato, l’aspettativa di vita, l’inflazione e la performance degli investimenti, tra gli altri. Non esiste una somma unica adatta a tutti, poiché le esigenze di ciascuno sono diverse.

Tuttavia, ci sono alcuni fattori chiave che vi aiuteranno a ottenere una risposta affidabile. La prima cosa da sapere è l’età legale di pensionamento e l’età di pensionamento desiderata. Inoltre, è consigliabile calcolare le spese stimate (alloggio, cibo, cure mediche, viaggi…), l’aspettativa di vita ragionevole, le spese di viaggio e le spese per la salute. … -, la vostra ragionevole aspettativa di vita, il reddito previsto – pensione o previdenza sociale – e il tasso di rendimento dei vostri investimenti.

È inoltre essenziale valutare il nostro livello di rischio, rivedere regolarmente il nostro piano di risparmio e considerare la possibilità di richiedere una consulenza finanziaria professionale per ottenere una stima più accurata e personalizzata. Con tutte queste informazioni, possiamo calcolare il nostro tasso di prelievo sicuro, ossia la quantità di denaro che potremo prelevare al mese durante la pensione dai risparmi che siamo riusciti ad accumulare.

Il tasso di prelievo sicuro

Anche in questo caso, non esistono risposte semplici a questa domanda. Grazie a William Bengen, un consulente finanziario in pensione, abbiamo una stima approssimativa. La regola del tasso di prelievo sicuro fornisce una guida generale. Nella maggior parte dei casi, potrete prelevare circa il 4% dei vostri risparmi iniziali nel primo anno di pensionamento, e aggiustare tale importo negli anni successivi per l’inflazione.

Per prima cosa, quindi, dovrete calcolare quanto sarà grande il vostro portafoglio all’età prevista per il pensionamento, in base al rendimento stimato e ai contributi ricorrenti. Oggi questo calcolo viene fornito da diversi istituti bancari e di investimento. In secondo luogo, dovrete decidere se il 4% annuo di tale importo è una somma sufficiente a coprire le vostre probabili esigenze insieme al resto del vostro reddito.

Questa regola si basa su una ricerca condotta da Bengen e pubblicata nell’ottobre 1994. Bengen ha effettuato i suoi calcoli prendendo come riferimento diversi portafogli composti da azioni e obbligazioni e la loro performance in 50 anni. L’ipotesi di partenza è che il tasso di prelievo dovrebbe consentire di prelevare fondi per almeno 30 anni senza esaurirli. Nel 1998, il cosiddetto studio Trinity ha confermato i risultati ottenuti da Bengen.

Lo studio ha esaminato periodi di prelievo compresi tra 15 e 30 anni. La conclusione principale è stata che “se la storia è una guida per il futuro, è estremamente improbabile che un tasso di prelievo del 3% o del 4% esaurisca qualsiasi portafoglio di obbligazioni e azioni nei periodi considerati”. Pertanto, il 4% è considerato un tasso di prelievo sicuro come regola generale, anche se Bengen ha insistito sul fatto che la pianificazione è fondamentale, poiché, quando si parla di investimenti, nulla è garantito…
Qual è il segreto di un buon investimento?

Cinquant’anni fa è stata pubblicata l’ultima edizione di The Intelligent Investor, il libro da letto degli investitori di tutto il mondo, tra cui Warren Buffett. Nell’ultimo capitolo, il suo autore, Benjamin Graham, distilla in tre parole quello che ritiene essere “il segreto di un investimento saggio”. Lo fa alla fine perché è il “concetto centrale dell’investimento”, una sintesi di ciò che definisce l’investitore intelligente.

Ebbene, il segreto dell’investimento saggio non è altro che il “margine di sicurezza”. Graham sosteneva che gli investitori dovrebbero acquistare azioni o attività quando il loro prezzo di mercato è significativamente inferiore al loro valore intrinseco. Questo valore è determinato dall’analisi fondamentale, che tiene conto, tra l’altro, dei dati finanziari, dei flussi di cassa e delle prospettive di crescita.

Acquistando con un margine di sicurezza, gli investitori si proteggono dall’incertezza e da potenziali errori di valutazione. Il margine di sicurezza funge da cuscinetto che riduce il rischio di perdita nel caso in cui le stime di valutazione siano errate o il mercato subisca una flessione. La differenza tra il prezzo e il valore effettivo delle attività costituisce il margine di sicurezza.

Soprattutto, non perdere

Per Graham, il margine di sicurezza dipendeva dalla capacità di guadagno attesa e dai rendimenti obbligazionari. “Il margine di sicurezza è la differenza tra la percentuale di guadagno dell’azione al prezzo pagato per l’azione e il tasso di interesse sulle obbligazioni, e questo margine di sicurezza è la differenza che potrebbe assorbire qualsiasi evento insoddisfacente che potrebbe verificarsi”.

La chiave, quindi, è minimizzare il rischio ed evitare perdite disastrose, un approccio che condividiamo in questo blog. Il motivo è chiaro: riprendersi da una crisi costa molto. Nei suoi commenti al libro di Graham, il giornalista finanziario Jason Zweig riassume l’importanza del margine di sicurezza: “Rifiutando di pagare troppo un’azione, si riducono al minimo le possibilità che la propria ricchezza scompaia o venga distrutta all’improvviso”.

Zweig cita l’esempio di JDS Uniphase, una società tecnologica il cui prezzo delle azioni è salito alle stelle durante la Bolla delle Dot-com del 1999-2000. Nel marzo 2000 le azioni della società valevano più di 153 dollari. Tuttavia, alla fine del 2002, hanno chiuso a 2,47 dollari. Anche se fossero cresciute del 10% all’anno, l’investitore che le avesse acquistate al loro apice avrebbe avuto bisogno di 43 anni per recuperare i suoi soldi.

Fonte: Fuente: Benjamin Graham, El inversor inteligente. Editorial Deusto: 2022.

Il rischio non deriva solo dal “pagare un prezzo troppo alto per un’azione di buona qualità”. Per Benjamin Graham, le perdite principali “derivano dall’acquisto di titoli di bassa qualità in momenti in cui le condizioni economiche sono favorevoli”. Gli “utili correnti” non coincidono con la “capacità di generare profitti”. Quando i bei tempi passeranno e gli utili correnti scompariranno, sarà chiaro che la prosperità non coincide con la sicurezza.

E se mi sbagliassi?

Per Graham, “un vero margine di sicurezza è quello la cui esistenza può essere dimostrata con i numeri, con un’argomentazione persuasiva e facendo riferimento a una serie di esperienze reali”. Ma anche la migliore analisi può sbagliare. Ecco perché l’investitore intelligente deve essere preparato e assicurato contro le perdite se la sua analisi si rivela sbagliata.

Fortunatamente, “per la maggior parte degli investitori, la diversificazione è il modo più semplice ed economico per ampliare il proprio margine di sicurezza“. Come spiega lo stesso Graham, un singolo titolo può avere una performance negativa anche con un margine a favore dell’investitore. “Con il margine, tutto ciò che è garantito è che ci sono più probabilità di profitto che di perdita, non che la perdita sia impossibile”.

Ora, se invece di un singolo titolo si opta per un gran numero di titoli di questo tipo – cioè titoli con un margine di sicurezza – “maggiore è la certezza con cui si può affermare che l’insieme dei profitti sarà maggiore dell’insieme delle perdite”. Ecco perché la diversificazione è una delle regole fondamentali dell’investimento.
6. 7 motivi per cui l’investimento immobiliare è la scelta migliore

Nessuno investirebbe se non si aspettasse di ottenere un profitto. Ma il potenziale rendimento spesso non è l’unico criterio. Per molti risparmiatori la tranquillità è importante quanto il rendimento. In altre parole, mantenere un livello di rischio controllato. Gli immobili sono sempre stati considerati un rifugio sicuro proprio per questo motivo, in quanto combinano un rendimento interessante con un grado di rischio ragionevole. In questo articolo spieghiamo perché l’investimento immobiliare può essere la migliore opzione di investimento.

Fornisce un reddito stabile

Uno dei principali vantaggi dell’investimento immobiliare è la generazione di un reddito stabile attraverso gli affitti. L’acquisto di un immobile in affitto consente di ricevere pagamenti regolari da parte degli inquilini, una fonte di denaro affidabile su base mensile. Questo reddito è solitamente sufficiente a coprire le spese relative all’immobile e a generare profitti per l’investitore.

Protegge dall’inflazione

Gli immobili hanno la capacità di proteggere dall’inflazione. Poiché i prezzi di beni e servizi aumentano con l’inflazione, aumentano anche i prezzi degli immobili e i redditi da locazione. Ciò significa che il valore dell’investimento immobiliare e il reddito generato tendono ad aumentare in linea con l’inflazione, contribuendo a mantenere il potere d’acquisto dell’investitore.

Permette di diversificare il portafoglio

Abbiamo già parlato sul blog dei vantaggi della diversificazione. Molti esperti considerano gli immobili un buon modo per integrare gli investimenti dei fondi tradizionali. Aggiungendo gli immobili a un portafoglio che già comprende azioni, obbligazioni o altre attività, è possibile ridurre la correlazione tra le diverse attività. Ciò significa che se un settore registra una sottoperformance, gli altri asset possono compensare le perdite. La diversificazione aiuta a mitigare il rischio e a bilanciare i rendimenti potenziali.

Aumenta la ricchezza

L’investimento in immobili può aumentare la vostra ricchezza in diversi modi. Se avete contratto un mutuo per acquistare un appartamento e affittarlo, quando pagherete il mutuo il vostro debito diminuirà e il vostro patrimonio netto crescerà. Inoltre, il valore dell’immobile di solito aumenta nel tempo grazie all’apprezzamento del mercato immobiliare e alle migliorie e ristrutturazioni apportate. Ciò significa che il vostro patrimonio netto può aumentare con la rivalutazione dell’immobile.

Un investimento stabile e tangibile

Sapete cosa diciamo da queste parti: investite in qualcosa che potete toccare. A differenza di investimenti alternativi come le azioni o le criptovalute, gli investimenti immobiliari offrono stabilità e tangibilità. Gli immobili sono beni fisici che esistono nel mondo reale e hanno un valore intrinseco. Questo spesso offre agli investitori un maggiore senso di sicurezza e di controllo.

Vantaggi fiscali

L’investimento immobiliare offre alcuni vantaggi fiscali. I proprietari di un immobile in affitto possono dedurre le spese relative all’immobile e ottenere deduzioni annuali per l’ammortamento. In Spagna, se l’immobile affittato è la residenza abituale dell’inquilino, il rendimento applicabile può essere ridotto del 60%: in altre parole, le tasse possono essere pagate solo sul 40% del rendimento ottenuto.

Permette di ottenere plusvalenze

Oltre al reddito generato dalla locazione, l’investimento immobiliare offre anche la possibilità di ottenere plusvalenze a lungo termine. Che cosa significa? Che, man mano che il valore dell’immobile aumenta nel tempo, gli investitori immobiliari possono approfittare dell’aumento del prezzo e vendere l’immobile per una cifra superiore a quella pagata all’inizio.

Se pensate che l’investimento immobiliare sia la scelta migliore ma non siete in grado di acquistare un immobile, non c’è problema. Attraverso l’investimento immobiliare in crowdfunding potete accedere a molti dei vantaggi dell’investimento immobiliare senza la preoccupazione di dover gestire una proprietà e senza documenti di alcun tipo. Con Urbanitae, potete investire in sviluppi immobiliari in tutta la Spagna a partire da soli 500 euro. Senza spese o commissioni, e in modalità 100% online. Se tutto questo vi sembra interessante, date un’occhiata al sito web di Urbanitae, è gratuito!

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