Le vendredi 23 octobre prochain à 12 h 00 (UTC+2), nous ouvrirons à l’investissement le projet Villa Joy, une nouvelle opportunité de dette destinée à refinancer une partie du financement existant et à achever les travaux d’une villa de luxe à Roca Llisa, Ibiza.
La tranche A porte sur un montant de 2 240 000 euros, avec une durée de 24 mois et un taux d’intérêt fixe de 10,5 % annuel simple, soit une rentabilité totale de 21 % sur la durée contractuelle initiale. Elle intègre également un rendement minimum correspondant à 12 mois d’intérêts.
- Ouverture à l’investissement : vendredi 23 octobre à 12 h 00 (UTC+2)
- Webinaire : jeudi 22 octobre à 16 h 00 (UTC+2)
- Montant du prêt : 2 240 000 euros
- Durée : 24 mois + deux prolongations éventuelles de 6 mois
- Intérêt : 10,5 % annuel simple
Une villa de luxe avec vue sur la mer
Villa Joy est une maison individuelle à l’architecture contemporaine, implantée sur une parcelle d’environ 1 880 m².
Le projet comprend environ 550 m² habitables — près de 900 m² construits en incluant les terrasses et les espaces extérieurs —, cinq chambres, une piscine à débordement, de vastes terrasses, un système domotique et des finitions haut de gamme.
La villa se trouve à Roca Llisa, l’un des quartiers résidentiels les plus exclusifs d’Ibiza. Il s’agit d’un lotissement de faible densité, à accès contrôlé et sécurisé, situé face au Golf de Ibiza.
Outre ses vues sur la mer, le bien se situe à quelques minutes de Cala Olivera et bénéficie de bonnes liaisons avec Talamanca, Marina Botafoch, la ville d’Ibiza et l’aéroport.
Des travaux déjà bien avancés
Le projet dispose de toutes les autorisations nécessaires et les travaux sont en cours.
En juillet 2026, les fondations, les murs de soutènement et une grande partie de la structure étaient achevés, avec un avancement des travaux estimé à 30 %.
L’achèvement de la construction est prévu pour fin 2027. La licence de première occupation sera ensuite demandée, avant la phase finale de commercialisation et de signature des actes de vente pendant l’année 2028.
L’entreprise de construction applique également une retenue de 30 % sur chaque situation de travaux, dont le paiement est reporté jusqu’à la vente de la villa et subordonné au remboursement du prêt d’Urbanitae.
Un promoteur qui engage ses propres capitaux
Avant l’entrée des investisseurs d’Urbanitae, le promoteur avait apporté environ 2,06 millions d’euros de fonds propres.
Il devrait apporter 600 000 euros supplémentaires avant le déblocage de la seconde tranche, portant sa contribution totale à environ 2,66 millions d’euros, soit 39 % du coût total du projet.
En outre, le promoteur s’engage à prendre en charge sur ses fonds propres l’intégralité des frais généraux ainsi que tout éventuel dépassement de coûts non prévu dans le business plan.
10,5 % par an et rendement minimum de 12 mois d’intérêts
Le prêt total pourra atteindre 3 315 000 euros et sera structuré en deux tranches.
La tranche A, que nous ouvrons aujourd’hui à l’investissement, s’élève à 2 240 000 euros. Elle sera principalement consacrée au refinancement de la dette existante, au règlement de certains paiements en attente liés aux premières phases des travaux et à la couverture des frais de structuration de l’opération.
Ses principales conditions sont les suivantes :
- Intérêt fixe : 10,5 % annuel simple.
- Durée : 24 mois.
- Prolongations : deux périodes supplémentaires éventuelles de six mois chacune.
- Rentabilité totale sur la durée initiale : 21 %.
- Rendement minimum : 12 mois d’intérêts, soit 10,5 %.
- Remboursement du capital et paiement des intérêts : à l’échéance.
La seconde tranche, pouvant atteindre 1,075 million d’euros, servira à financer les coûts de construction restant à engager ainsi que les imprévus. Les décaissements seront effectués sur présentation de situations de travaux validées par un Project Monitor externe.
Garanties du prêt
L’opération bénéficie d’une hypothèque de premier rang sur la villa, avec une responsabilité hypothécaire représentant 140 % du principal.
Cette garantie est complétée par :
- Un nantissement de premier rang des parts sociales de la société emprunteuse.
- Un nantissement de premier rang de ses comptes bancaires.
- Une affectation de 100 % du produit net de la vente au remboursement de la dette, de sorte que l’intégralité de ces fonds servira au remboursement du capital et des intérêts du prêt.
- Des engagements du promoteur à apporter des fonds propres pour couvrir les dépassements de coûts et les frais généraux.
- Un mandat irrévocable de vente, pouvant être activé à l’échéance ou en cas de certains manquements, afin de permettre la vente du bien à un prix minimum lié à son évaluation actualisée.
La sortie prévue pour les investisseurs interviendra lors de la vente de la villa.
Un LTV de 44 % et un LTC maîtrisé
Le prêt total représente environ 44 % du prix de vente prévisionnel de la villa — LTV.
Le LTV compare le montant de la dette à la valeur de l’actif. Dans ce cas, ce ratio de 44 % laisse une marge importante entre le montant financé et le prix de vente prévisionnel du bien. Cette marge de sécurité peut faciliter la commercialisation si un ajustement du prix de vente s’avérait nécessaire, car le projet peut supporter une vente à un prix inférieur à l’objectif initial sans que la dette représente une part élevée de la valeur de l’actif.
De son côté, le LTC — loan to cost — compare le prêt au coût total du projet. Il s’établit autour de 33 % pour la tranche A et atteindrait environ 48 % si l’intégralité du financement était mobilisée, ce qui reflète l’importance des capitaux apportés par le promoteur.
Pourquoi investir dans Villa Joy ?
Nous pensons que Villa Joy réunit plusieurs caractéristiques importantes pour une opération de dette : un bien de luxe dans un quartier établi d’Ibiza, des travaux déjà en cours avec toutes les autorisations accordées, un apport significatif de capitaux propres du promoteur et un ensemble complet de garanties.
Parmi les principaux atouts :
- Intérêt annuel simple de 10,5 %.
- Rentabilité totale de 21 % sur la durée contractuelle initiale.
- Rendement minimum correspondant à 12 mois d’intérêts.
- Hypothèque de premier rang sur le bien.
- Travaux avancés à environ 30 %, sans risque lié à l’obtention des autorisations.
- 2,66 millions d’euros de capitaux engagés par le promoteur, soit 39 % du coût.
- LTV d’environ 44 % sur le prix de vente prévisionnel.
- Prix de vente cible de 7,55 millions d’euros, inférieur à la moyenne des biens comparables étudiés en €/m².
Calendrier prévisionnel
La durée initiale du prêt est de 24 mois, avec jusqu’à deux prolongations éventuelles de six mois.
Les principales étapes prévues sont :
- Octobre 2026 : octroi de la tranche A, refinancement de la dette existante et poursuite des travaux.
- Avril 2027 : déblocage prévisionnel de la tranche B, une fois l’apport supplémentaire du promoteur effectué.
- Fin 2027 : achèvement prévisionnel des travaux.
- Premier semestre 2028 : obtention de la licence de première occupation et commercialisation du bien achevé.
- Second semestre 2028 : vente prévue de la villa et remboursement du prêt.
Vous pouvez consulter sur la page du projet toutes les informations relatives à l’opération, à ses risques, à ses garanties, à l’étude de marché et à la documentation associée.
Des questions sur le projet ?
Vous pouvez poser vos questions lors du webinaire du jeudi 22 octobre à 16 h 00 (UTC+2).
L’ouverture à l’investissement de Villa Joy aura lieu le vendredi 23 octobre à 12 h 00 (UTC+2).
Vous pouvez également nous écrire à contacto@urbanitae.com ou nous appeler au (+34) 911 23 25 22.
