Vaut-il mieux rembourser une dette ou investir ?
Une décision à laquelle nous sommes souvent confrontés est de savoir si nous devons utiliser notre argent pour rembourser des dettes existantes ou l’investir à la recherche de rendements attractifs. La réponse dépend de divers facteurs. Nous expliquerons les aspects clés afin que vous puissiez décider s’il est préférable, dans votre cas spécifique, de rembourser une dette ou d’investir.
La première chose à considérer est que toutes les dettes ne sont pas mauvaises, même s’il serait préférable de n’en avoir aucune. Cela peut sembler évident, mais nous ne parlons pas de la même dette lorsque nous évoquons une hypothèque que lorsqu’il s’agit d’un crédit à la consommation. La différence réside non seulement dans la finalité, mais aussi dans le taux d’intérêt et la valeur ajoutée de chaque chose.
Il est également important de tenir compte de notre étape de vie. Il est raisonnable de s’endetter lorsque l’on est jeune pour acheter la maison qui sera notre résidence principale, ou pour créer une entreprise. Dans les deux cas, il s’agit de quelque chose qui peut augmenter notre patrimoine ou même générer des revenus. En revanche, il n’est pas conseillé de contracter un prêt pour acheter une nouvelle télévision, voire de s’endetter pour acheter une voiture, sauf si l’on a bien compris les implications et que l’on n’a pas d’autre choix.
Combien de dettes peut-on avoir ?
Une condition préalable à tout ce qui précède est notre niveau d’endettement. Les pourcentages varient selon les experts, mais il y a un certain consensus pour considérer que les dettes qui dépassent 30 % de nos revenus peuvent poser problème. La règle du 28/36, par exemple, stipule que les dépenses liées au logement, y compris l’hypothèque, ne devraient pas dépasser 28 % de nos revenus. Si nous incluons les prêts à la consommation et les dettes telles que le financement d’une voiture, le maximum est de 36 %.
Une autre recommandation générale est d’éviter les dettes à court terme. Les catastrophes financières commencent souvent de manière innocente, avec de petits prêts ou des paiements par carte de crédit. Même si le montant n’est pas très important, ce type de dette a généralement des taux d’intérêt élevés qui peuvent rapidement devenir un gros problème. Il est donc conseillé de rembourser ces dettes dès que possible.
Le cas des cartes de crédit renouvelables est très illustratif. Ces cartes permettent au titulaire de rembourser le crédit dépensé par des mensualités du montant choisi par le titulaire, avec des intérêts associés, bien sûr. Elles peuvent être un outil de financement utile en raison de leur flexibilité, mais le danger les guette toujours. Une combinaison de taux d’intérêt élevés et de faibles mensualités peut être mortelle : comme l’explique l’analyste financière Natalia de Santiago, si la mensualité choisie ne couvre pas les intérêts, la dette, loin de diminuer avec chaque paiement, augmente. Et grâce aux intérêts composés, cela peut rapidement devenir un problème très sérieux pour notre bilan.
Rembourser une dette ou investir
Si nous n’avons pas de dettes à court terme et que nous avons notre niveau d’endettement sous contrôle, nous pouvons examiner plus sereinement ce qu’il convient de faire avec notre argent. Le dilemme se pose lorsque nous accumulons une somme ou qu’elle « tombe du ciel » en raison d’un prix ou d’un héritage : que devrions-nous faire – rembourser des dettes ou investir ? La situation la plus courante est que cette dette soit une hypothèque. Que faut-il prendre en compte ?
Une considération importante est les intérêts du prêt : plus la durée est longue, plus les intérêts que nous paierons seront élevés. Il en découle que si nous remboursons l’hypothèque et réduisons la durée, nous pouvons économiser de l’argent sur les intérêts. Gardez toujours à l’esprit les frais de remboursement partiel (et total) de notre hypothèque, car ils constituent un coût supplémentaire de l’opération.
En Espagne, avec le système d’amortissement français, beaucoup plus d’intérêts sont payés au début du prêt qu’à la fin. Par conséquent, réduire la durée a plus de sens si nous n’avons que quelques années de prêt que si nous approchons de l’échéance. Cependant, si le taux d’intérêt que nous payons est bas, il pourrait être plus judicieux d’investir l’argent au lieu de rembourser l’hypothèque.
Pour le savoir, nous devrions consulter le tableau d’amortissement et voir combien d’intérêts nous pourrions économiser en réduisant la durée, et comparer cette somme avec ce que nous pourrions probablement obtenir si nous investissions l’argent au lieu de rembourser l’hypothèque.
Imaginez que vous avez une hypothèque de 200 000 euros sur 30 ans à un taux fixe de 3 %. Si vous payez la mensualité minimale de 843 euros, au fil de la vie de l’hypothèque, vous paierez 103 555 euros d’intérêts. Si vous payiez 266 euros de plus chaque mois, vous finiriez de rembourser l’hypothèque en 20 ans, économisant ainsi
37 347 euros. Cependant, si vous aviez investi ces 266 euros au lieu de les allouer à l’hypothèque dans quelque chose avec un rendement annuel de 4 %, sur 20 ans, vous auriez gagné 97 562 euros, soit 60 215 euros de plus que ce que vous auriez économisé en intérêts d’hypothèque…
Cela dit, la recommandation pourrait être la suivante : remboursez l’hypothèque si vous êtes dans les dix premières années du prêt et que le taux d’intérêt est élevé ; investissez plutôt si vous êtes jeune (l’investissement a plus de temps pour croître avec l’intérêt composé) ou si le taux d’intérêt que vous payez pour votre prêt est bas. La clé est de comprendre qu’il n’y a pas de réponse unique et que chaque choix dépendra de votre situation financière unique et de vos objectifs à long terme.
Nous espérons vous avoir aidé à prendre la décision de rembourser des dettes ou d’investir. Si vous optez pour la seconde option, Urbanitae peut être une bonne option…