Comment réduire le risque dans vos investissements
Nous savons qu’en matière d’investissement, l’une des clés est de minimiser les erreurs. Le succès en matière d’investissement ne consiste pas tant à atteindre des rendements élevés qu’à maintenir le risque sous contrôle et à garder la tête froide. Cela implique souvent de modérer nos impulsions, qu’il s’agisse d’euphorie ou de panique, et de suivre le plan à long terme que nous nous étions fixé. Dans cet article, nous vous donnons quelques conseils pour vous aider à réduire le risque dans vos investissements.
Il y a quelques années, le journaliste Jason Zweig a étudié le comportement du cerveau et a appliqué les enseignements au monde des investissements. Le résultat a été un livre intitulé “Your Money and Your Brain“, qui intègre de nombreuses conclusions du travail des psychologues Daniel Kahneman et Amos Tversky sur le modèle rationnel de la prise de décision. En ce qui concerne les risques, Zweig propose différentes stratégies.
1. Consultez votre oreiller
La précipitation est presque toujours mauvaise. Nous savons maintenant que l’humeur influence de manière très notable notre perception des risques. Par conséquent, il n’est pas recommandé de prendre des décisions d’investissement après une mauvaise journée de travail, après une dispute avec un voisin, ou en réponse à une euphorie liée à des performances passées en matière d’investissement. Le premier conseil est simple : prenez votre temps et décidez lorsque vous êtes calme.
2. Le recommanderiez-vous à votre mère?
Il n’y a rien de tel que de se poser cette question pour évaluer précisément votre confiance dans une décision d’investissement. Souvent, la clé pour éviter des chocs inutiles réside dans le fait de prendre de la distance. L’une des façons les plus efficaces et accessibles, suggère Zweig, est de vous demander si vous seriez à l’aise de recommander votre décision d’investissement à votre mère. Et si ce n’est pas le cas, examinez pourquoi.
3. Revenez sur l’histoire
Nous savons qu’un axiome de l’investissement est que les rendements passés ne sont pas un indicateur fiable des rendements futurs. Cependant, revenir en arrière dans le temps est nécessaire pour se vacciner contre les prétentions d’infaillibilité : les hausses se terminent toujours par des baisses. De plus, revenir sur l’histoire est utile pour vérifier, par exemple, que les taux d’intérêt bas ne doivent pas nécessairement durer éternellement… ou que les imprévus ne peuvent jamais être exclus.
4. Ne confondez pas valeur et prix
Une erreur classique d’investissement en bourse est d’acheter des actions simplement parce qu’elles ont augmenté… et de les vendre parce qu’elles ont baissé. Ces décisions découlent de la confusion entre la valeur d’une entreprise et le prix d’une action. La réalité est que si la valeur commerciale d’une entreprise est solide, une baisse du prix de l’action est une opportunité pour acheter davantage, et non pour vendre. De plus, plus le prix est bas, moins le risque associé est élevé.
5. Élaborez un plan et suivez-le
Pour la plupart d’entre nous, il est recommandé d’investir avec un horizon à long terme, soit un minimum de cinq ans. Il est donc essentiel de bien planifier nos investissements : définir ce que nous voulons réaliser, en combien de temps et en tenant compte de notre tolérance au risque. Si le plan est solide, nous ne devrions pas nous en écarter lorsque, inévitablement, les marchés fluctuent à la baisse. Tenez le gouvernail et maintenez le cap.
6. Pensez en termes de probabilités
Peut-être que si quelqu’un vous parle d’un investissement avec 70% de chances de succès, cela semble très bien. Cependant, cela signifie qu’il y a 30% de chances d’échec. Êtes-vous à l’aise avec ce risque ? Zweig conseille de penser ainsi : trois personnes sur dix qui investissent dans cela échoueront ; serai-je l’une d’entre elles ? En même temps, investir 100 euros n’est pas la même chose que 1 000 ou 10 000. Il est utile de penser dans un cadre plus large : dans l’ensemble de mes investissements, qu’est-ce que le succès ou l’échec de cet investissement spécifique signifierait ?
7. Et si vous avez tort ?
Lorsque nous pensons aux investissements, un excès de confiance peut se traduire par une mauvaise décision. Ainsi, une stratégie recommandée consisterait à admettre que vous pourriez avoir tort. Lorsque vous êtes très convaincu de votre décision, recherchez des opinions critiques fondées sur Internet, examinez-les attentivement, et revisitez votre décision. Est-elle toujours logique, ou est-il préférable de la rejeter ?
8. Connaissez vos limites
Nous avons déjà parlé sur le blog de la tolérance au risque. Zweig met en garde contre le fait que notre humeur affecte notre perception du risque. De plus, on confond souvent la tolérance au risque avec la “tolérance pour gagner de l’argent”. Autrement dit, le risque assumé semble parfaitement acceptable lorsque les choses vont bien. Gardez à l’esprit que notre cerveau ressent beaucoup plus de douleur lorsque vous perdez de l’argent que de plaisir lorsque vous en gagnez.
Il n’y a pas de chemins certains vers le succès dans les investissements. En fait, nous ne pouvons pas contrôler le succès de nos décisions, mais nous pouvons réduire le risque de nos investissements. Par conséquent, il est conseillé d’avoir un plan, de bien réfléchir aux conséquences si les choses vont pire que prévu, et de se protéger contre les imprévus avec la diversification.