Lorsqu’il s’agit d’investir, il est facile de tomber dans nos propres pièges. Par exemple, nous avons tendance à acheter plus d’actions lorsque le marché monte… et que les actions sont plus chères. Il est également courant de faire preuve d’un excès de confiance lorsque nous semblons être dans une bonne lancée. Dans cet article, nous vous proposons huit conseils pour améliorer vos habitudes d’investissement et éviter certaines erreurs flagrantes.
Il y a plus de 15 ans, le chroniqueur financier du Wall Street Journal, Jason Zweig, a écrit un livre intitulé « Votre argent et votre cerveau » qui résume une part importante de sa sagesse en matière d’investissement. Ces huit conseils en font partie et visent à aider les investisseurs à éviter de faire des prévisions, l’un des comportements les moins conseillés si vous ne voulez pas perdre d’argent…
1. Contrôlez ce que vous pouvez contrôler
Cette première maxime est valable pour presque tous les domaines de la vie. Mais en matière d’investissement, c’est fondamental. Comme nous le savons déjà, il est très difficile – voire impossible – de prédire le comportement du marché. Entre autres choses, car une partie très importante de ce qui se passe sur le marché a un composant de hasard. C’est pourquoi la stratégie la plus sensée ne consiste pas à découvrir le prochain Google, mais à contrôler ce que nous savons.
La première chose à ajuster sont nos attentes, en établissant des objectifs réalistes. De même, nous pouvons et devons contrôler le risque que nous voulons prendre. Et nous devons également nous concentrer sur tous les détails de l’investissement, qui contrairement aux rendements, sont certains : les frais de gestion, les commissions et les impôts. En examinant ces concepts en détail, nous pourrons déjà améliorer nos résultats en matière d’investissement.
2. Ne faites pas de prévisions
Est-ce le bon moment pour investir ou vaut-il mieux attendre le rallye de Noël ? Est-ce que ces actions continueront à monter ou ont-elles atteint leur potentiel ? Ces questions conduisent souvent à de mauvaises décisions, car y répondre correctement est très difficile. Par conséquent, il vaut mieux se concentrer sur le long terme et investir de manière constante et progressive. Ce n’est qu’ainsi que nous amortirons les hauts et les bas des marchés… et améliorerons nos rendements.
3. Exigez plus de preuves
Lorsque quelqu’un vous propose d’excellentes opportunités d’investissement ou qu’un gestionnaire se vante des excellents résultats de son fonds, ne faites pas confiance aveuglément. Il est facile de présenter des résultats lorsque les choses se passent bien, mais combien d’autres choses se sont mal passées ? Il est important de connaître l’historique complet pour déterminer si le succès d’un produit d’investissement particulier est la règle ou plutôt l’exception. Il est facile de connaître la liste des fonds les plus rentables de l’année, mais qu’en est-il de ceux qui ont été rentables et ne figurent pas sur la liste car ils ont fermé ?
4. Pratiquez à domicile
Si, malgré tout, vous voulez faire un pari spécifique ou suivre une intuition, attendez. Réfléchissez-y à deux fois ou, mieux, testez-le sur papier. Vous avez bien lu : agissez comme si vous investissiez dans cette action et, à la fin de la période que vous considérez, notez les résultats. Ainsi, vous pourrez confirmer si votre intuition était dans la bonne voie ou si le papier vous a évité une grande déception.
5. Regardez les rendements moyens
Comme toujours, le long terme est un allié lors de la planification de nos investissements. Imaginez qu’un fonds d’investissement fasse la publicité de ses bons résultats pendant un an ou plus. Une excellente manière de savoir si ces résultats sont réellement bons est de les comparer à la moyenne. Quel a été le rendement du marché en général pendant ces années ? Battre le marché est une tâche extraordinairement difficile. C’est pourquoi les fonds indiciels – qui investissent dans un indice entier – ont tendance à offrir de meilleurs rendements que ceux conçus par des gestionnaires.
6. Corrélation ou causalité ?
De nos jours, nous avons accès à un océan de données. C’est une bonne nouvelle pour les esprits analyt
iques. Mais cela pose également problème, car selon la manière dont vous sélectionnez ces données, vous pouvez parvenir à des conclusions qui ont peu ou rien à voir avec la réalité. Faites donc attention lorsque vous voyez une prévision de marché qui lie deux variables qui semblent avoir peu à voir l’une avec l’autre. S’agit-il vraiment de cause à effet ou plutôt d’une coïncidence ?
7. Réfléchissez bien
Il s’agit là d’un autre conseil qui pourrait s’appliquer à presque toute décision importante : prenez votre temps. Nos cerveaux sont conçus pour chercher des modèles – et les trouver ! – là où ils n’existent pas. C’est pourquoi, lorsque vous pensez avoir découvert une tendance gagnante, que vous êtes dans une bonne série, ou un « schéma » du type « comme cette action a baissé pendant plusieurs années, elle doit se redresser », arrêtez-vous et réfléchissez : ce que je dis a-t-il du sens ? Ne suis-je pas trop précipité ?
8. Ne vous obsédez pas
La plupart d’entre nous investissent avec une perspective raisonnablement large. Par conséquent, sauf dans des cas très spécifiques, il n’est pas logique de vérifier les performances de nos investissements toutes les heures. Surtout si nous les avons réalisés conformément à une stratégie claire et avec un horizon de plusieurs années. Les fluctuations au jour le jour peuvent nous décourager ou conduire à une surconfiance : dans les deux cas, il vaut mieux rester sur la bonne voie et garder la tête froide.
Ces huit conseils pour améliorer vos habitudes d’investissement ne vous rendront pas riches, mais ils vous éviteront certainement des frayeurs et des déceptions inutiles. Souvent, c’est tout ce dont vous avez besoin pour investir sereinement.
