Am kommenden Dienstag, den 29. September um 16:00 Uhr (UTC+2) öffnen wir das Projekt Palo Alto Sur zur Investition, eine neue Fremdkapitalmöglichkeit in Ojén, Málaga.
Die Transaktion besteht in der Gewährung eines Darlehens zur Finanzierung der Baukosten und allgemeinen Kosten von zwei Luxusvillen in der Wohnanlage Palo Alto Sur, einer der exklusivsten Wohnlagen an der Costa del Sol.
Die erste Tranche wird ein Volumen von 1.560.000 Euro, eine Laufzeit von 24 Monaten, einen festen Zinssatz von 10,5 % p. a. einfach verzinst und eine Gesamtrendite von 21,0 % haben.
- Öffnung zur Investition: Dienstag, den 29. September um 16:00 Uhr (UTC+2)
- Projekt-Webinar: Dienstag, den 29. September um 11:00 Uhr (UTC+2)
Zwei Villen in Palo Alto Sur
Das Projekt sieht den Bau von zwei freistehenden Einfamilienhäusern auf zwei Grundstücken von 1.077 m² und 1.129 m² vor, mit einer Gesamtgrundstücksfläche von 2.206 m².
Jede Villa wird über 668 m² bebaute Fläche verfügen, verteilt auf drei Etagen — zwei oberirdische und eine unterirdische —, mit 4 Schlafzimmern, 5 Bädern, überdachtem Parkplatz, Solarium im obersten Geschoss, privatem Pool und Garten.
Die Entwicklung ist Teil von Palo Alto, einer privaten Wohnanlage mit gemischter Nutzung, einem einzigen Zugang, 24-Stunden-Sicherheitsdienst, Reitclub, Tennisplätzen, Wellness-Angebot und Gastronomie.
Eine Lage zwischen Bergen und Marbella
Palo Alto befindet sich in Ojén, in einem Umfeld, das Privatsphäre, Natur und Nähe zu Marbella verbindet.
Das Asset liegt 4,2 Kilometer vom Einkaufszentrum La Cañada, 4,6 Kilometer von der Zufahrt zur AP-7, 7,5 Kilometer vom Zentrum Marbellas und 14 Kilometer von Puerto Banús entfernt.
Diese Lage ermöglicht es, ein Luxusprodukt in einem privaten Wohnumfeld anzubieten, mit guter Anbindung an einige der wichtigsten Dienstleistungs-, Freizeit- und Tourismuszentren der Costa del Sol.
Der Manager: Roel Homes
Der Manager des Projekts ist Roel Homes, ein Immobilienentwickler mit 50 Jahren Erfahrung im Süden Spaniens und Sitz in Marbella.
Das Unternehmen hat Assets mit einem Gesamtwert von mehr als 215 Millionen Euro geliefert und 298 Einheiten entwickelt. Roel Homes ist ein Joint Venture zu je 50 % zwischen Grupo Villarroel als technischem Partner und Ibérica Capital Partners als Finanzpartner.
Der Manager arbeitet vertikal integriert und übernimmt intern die Planung, Entwicklung und den Bau seiner Projekte.
Roel Homes hat Palo Alto Norte, eine Entwicklung mit 298 Apartments, vollständig entwickelt und übergeben. Derzeit realisiert das Unternehmen Palo Alto Sur, die Phase der Einfamilienvillen desselben Masterplans. Dort wurden bereits 15 Villen gestartet: 7 sind praktisch fertiggestellt und wurden vor Baubeginn zu 100 % off-plan verkauft, und 8 Villen befinden sich im Bau, von denen 2 bereits verkauft wurden.
Baugenehmigung erteilt und Erdarbeiten begonnen
Beide Grundstücke verfügen über eine gültige Baugenehmigung, und die Erdarbeiten haben bereits begonnen. Daher weist das Projekt vor der Inanspruchnahme des Darlehens kein städtebauliches Risiko und kein Genehmigungsrisiko auf.
Die geschätzte Bauausführungszeit beträgt 18 Monate, gefolgt von einer Vermarktungs- und Beurkundungsphase von 5–6 Monaten.
Die Vermarktung erfolgt hauptsächlich über die internen Vertriebskanäle des Managers und spezialisierte Agenturen in der Region. Der geplante Verkaufspreis beträgt 4 Millionen Euro pro Villa, insgesamt 8 Millionen Euro. Damit liegt das Produkt etwa 20 % unter dem Marktpreis einer vergleichbaren fertiggestellten Villa in der Wohnanlage.
10,5 % p. a. und 21 % Gesamtrendite
Die Transaktion ist als Fremdkapital strukturiert, über ein festverzinsliches Darlehen, dessen Gesamtbetrag sich auf bis zu 4.670.000 Euro beläuft und das in drei Tranchen strukturiert ist:
- Tranche A: 1.560.000 Euro, entsprechend dieser Öffnung.
- Tranche B: 1.460.000 Euro.
- Tranche C: 1.650.000 Euro.
Die wichtigsten Merkmale der Tranche A sind:
- Betrag: 1.560.000 Euro
- Zinssatz: 10,5 % p. a. einfach verzinst
- Gesamtrendite: 21,0 %
- Laufzeit: 24 Monate
- Mögliche Verlängerung: zusätzliche 6 Monate
- Mindestrendite: entspricht 18 Monaten Zinsen
- Zahlung von Kapital und Zinsen: bei Fälligkeit
Die Mittelverwendung der Tranche A ist für die Finanzierung der ersten Phase der Baukosten beider Villen sowie der allgemeinen Projektkosten in diesem Zeitraum vorgesehen.
Darlehenssicherheiten
Das Darlehen verfügt über ein Sicherheitenpaket, das sich aus folgenden Elementen zusammensetzt:
- Erstrangige Hypothek auf die beiden finanzierten Assets, mit einer hypothekarischen Haftung von 135 % des Kapitals.
- Erstrangige Verpfändung der Geschäftsanteile der Darlehensnehmergesellschaft.
- Erstrangige Verpfändung, ohne Mittelintervention, der Bankkonten des Projekts, einschließlich des Mehrwertsteuerkontos.
- Verpflichtungserklärung zur Einbringung zusätzlichen Kapitals, mit der sich der Entwickler verpflichtet, etwaige im Businessplan nicht vorgesehene Mehrkosten zu decken.
- 100 % Cash Sweep der Einnahmen aus dem Verkauf der beiden Villen.
- Zusätzlicher Cash Sweep auf die Netto-Cashflows aus dem Verkauf anderer Wohnungen der Wohnanlage, die dem Manager oder verbundenen Gesellschaften gehören.
- Unwiderrufliches Verkaufsmandat, aktivierbar im Monat 24 oder im Fall einer Verlängerung im Monat 30, zu einem Mindestpreis, der 80 % des aktualisierten Bewertungswerts entspricht.
Darüber hinaus wird die Figur des Project Monitor eingebunden, der die Bauzertifizierungen, den Baufortschritt, mögliche Abweichungen bei Zeitplan und Kosten überprüft und die monatlichen Darlehensauszahlungen genehmigt.
Exit-Strategie
Der geplante Exit für die Investoren von Urbanitae soll über die Einnahmen aus dem Verkauf der beiden Villen erfolgen.
Der geplante Verkaufspreis von 4 Millionen Euro pro Villa liegt unter dem geschätzten Marktwert einer vergleichbaren fertiggestellten Villa in Palo Alto. Diese Strategie soll die kommerzielle Wettbewerbsfähigkeit des Produkts stärken und den Verkauf innerhalb des vorgesehenen Zeitrahmens erleichtern.
Das Projekt verfügt außerdem über eine positive kommerzielle Due Diligence, die die angesetzten Preise und den Businessplan des Entwicklers validiert.
Warum in das Projekt Palo Alto Sur investieren?
Dies sind einige der wichtigsten Stärken der Transaktion:
- Zwei Luxusvillen in Palo Alto, einer privaten Wohnanlage in Ojén, bei Marbella.
- Gültige Baugenehmigung und bereits begonnene Erdarbeiten.
- Erstrangige Hypothek auf die beiden finanzierten Assets.
- Erweiterter Cash Sweep, sowohl auf die finanzierten Villen als auch auf andere Wohnungen der Wohnanlage, die dem Manager oder verbundenen Gesellschaften gehören.
- Unwiderrufliches Verkaufsmandat als zusätzlicher Schutzmechanismus.
- Entwickler mit 50 Jahren Erfahrung und direkter Kenntnis des Standorts.
- Vom Entwickler bereits eingebrachtes Kapital, in Höhe von rund 2,1 Millionen Euro.
- Nachgewiesene kommerzielle Absorption in früheren Phasen von Palo Alto Sur.
- Feste Rendite von 10,5 % p. a. einfach verzinst, mit einer Mindestrendite, die 18 Monaten Zinsen entspricht.
Geschätzter Zeitplan
Die geschätzte Laufzeit der Tranche A beträgt 24 Monate, mit einer möglichen Verlängerung um 6 Monate.
Die wichtigsten vorgesehenen Meilensteine sind:
- September 2026: Gewährung des Darlehens, Inanspruchnahme der Tranche A und Fortsetzung der Bauarbeiten.
- Erstes Quartal 2028: voraussichtlicher Abschluss der Bauarbeiten, Erhalt der Bauabschlussbescheinigung und Antrag auf die Erstbezugsgenehmigung.
- Drittes Quartal 2028: Beurkundung des Verkaufs der Villen und erwartete Rückzahlung des Darlehens an Urbanitae.
Wie bei jeder Immobilieninvestition können die Fristen je nach tatsächlichem Verlauf der Bauarbeiten, der Vermarktung und der Marktbedingungen variieren.
Hast du Fragen zum Projekt?
Die Öffnung zur Investition von Palo Alto Sur erfolgt am Dienstag, den 29. September um 16:00 Uhr (UTC+2).
Du kannst deine Fragen im Webinar am Dienstag, den 29. September um 11:00 Uhr (UTC+2) stellen.
Du kannst uns auch unter contacto@urbanitae.com schreiben oder uns unter (+34) 911 23 25 22 anrufen.
