Wir kehren mit einem neuen Fremdkapitalprojekt auf Urbanitae nach Asturien zurück. Am Freitag, den 5. Juni um 12:00 Uhr (UTC+2) öffnen wir das Projekt Manjoya für Investitionen – eine Transaktion zur Finanzierung des Erwerbs von sieben baureifen städtischen Grundstücken in Oviedo, abgesichert durch eine erstrangige Hypothek und mit einer Rendite von 12 % einfachem Jahreszins.
Es handelt sich um unsere zweite Transaktion in Asturien nach Residencial Contrueces, einem im März 2026 finanzierten Wertsteigerungsprojekt.
- 📅 Investitionsstart: Freitag, 5. Juni, 12:00 Uhr (UTC+2)
- 🎙 Projekt-Webinar: Donnerstag, 4. Juni, 12:00 Uhr (UTC+2)
In diesem Webinar stellen wir alle Details des Projekts vor und beantworten die Fragen der Investoren.
Sieben städtische Grundstücke in La Manjoya
Das Projekt besteht aus der Vergabe eines Darlehens zur teilweisen Finanzierung des Erwerbs von sieben baureifen städtischen Grundstücken innerhalb des Bereichs des Sonderplans La Manjoya-Santiago in Oviedo.
Das Gesamtobjekt verfügt über eine Grundstücksfläche von 73.821 m² und eine gesamte bebaubare Fläche von 122.992 m², davon 113.820 m² für Wohnnutzung und 9.172 m² für tertiäre Nutzungen. Insgesamt bieten die Grundstücke Platz für 1.200 bis 1.350 Wohnungen sowie Gewerbeflächen.
Da es sich um vollständig erschlossenes Bauland handelt, wurden die Erschließungsarbeiten vollständig abgeschlossen und bereits 2006 von der Stadtverwaltung abgenommen, nachdem mehr als 20 Millionen Euro investiert worden waren. Die Infrastruktur ist derzeit betriebsbereit und in gutem Zustand.
La Manjoya: Wohnraumerweiterung südlich von Oviedo
Das Objekt befindet sich in La Manjoya südlich von Oviedo, in einem niedrig verdichteten Gebiet innerhalb des grünen Gürtels der Stadt, weniger als zehn Autominuten vom Stadtzentrum entfernt.
Die Lage bietet direkten Zugang zur Autobahn A-66 sowie eine gute Anbindung an Gesundheits- und Bildungseinrichtungen sowie die wichtigsten Verkehrswege. Aufgrund seiner Größe, Lage und des hohen Erschließungsgrades gilt das Gebiet als eine der vielversprechendsten Wohnentwicklungszonen Oviedos für die kommenden Jahre.
Die Investmentthese wird zudem durch das begrenzte Angebot an Neubauwohnungen in der Stadt gestützt, wo Neubauprodukte gegenüber dem Bestandsmarkt weiterhin nur einen geringen Anteil ausmachen.
Der Projektmanager: Hispania Gestión Urbana
Der Manager der Transaktion ist Hispania Gestión Urbana, ein multidisziplinäres Team mit Erfahrung in Wohn- und Industrieprojekten.
Das Unternehmen übernimmt die technische, rechtliche und kommerzielle Koordination der Grundstücke bis zu deren phasenweisem Verkauf. Hierfür arbeitet es mit einem Netzwerk spezialisierter Partner zusammen, darunter ein Architekturbüro für die technische Leitung und eine auf Immobilien- und Städtebaurecht spezialisierte Anwaltskanzlei.
Das Projekt ist als Wertsteigerungsstrategie für baureifes Bauland konzipiert und richtet sich an institutionelle Investoren sowie den Wohnungsmarkt mit Nachfrage nach Neubauprodukten in Oviedo.
12 % Jahresrendite bei einer Laufzeit von 12 Monaten
Die Transaktion ist als Fremdkapitalinvestment über ein festverzinsliches Darlehen strukturiert. Die wichtigsten Merkmale sind:
- Darlehensbetrag: 2.555.000 €
- Zinssatz: 12,0 % einfacher Jahreszins
- Laufzeit: 12 Monate
- Verlängerungsoptionen: zwei Verlängerungen um jeweils 6 Monate nach Monat 12 und Monat 18
- Mindestrendite: entspricht 9 Monaten Zinsen
- Tilgung: Bullet-Struktur mit Rückzahlung von Kapital und Zinsen am Laufzeitende; teilweise Tilgungen werden jedoch durch den Cash-Sweep-Mechanismus aus Grundstücksverkäufen erwartet
Das Darlehen wird in einer einzigen Tranche ausgezahlt, um den Erwerb der Grundstücke zu finanzieren.
Der Projektmanager hat bereits 453.750 Euro als Anzahlung geleistet und wird gleichzeitig mit der Beurkundung des Kaufvertrags mindestens 3 Millionen Euro Eigenkapital einbringen.
Sicherheiten des Darlehens
Das Darlehen ist durch ein umfassendes Sicherheitenpaket abgesichert:
- Erstrangige Hypothek auf die sieben zugrunde liegenden Grundstücke mit einer Hypothekenhaftung von 150 % des Darlehensbetrags.
- Erstrangiges Pfandrecht auf die Anteile der kreditnehmenden SPV.
- Erstrangiges Pfandrecht auf die Bankkonten der SPV.
- Erstrangiges Pfandrecht auf das Umsatzsteuerkonto sowie ein 100%iger Cash-Sweep-Mechanismus.
- Verpfändung der Forderungsrechte aus dem Verkauf von Grundstück 14, dessen Reservierung bereits vom Käufer formalisiert wurde und über eine auflösende Bedingung rechtsverbindlich ist.
- Unwiderrufliches Verwertungsmandat für Sicherheiten sowie Vorkaufsrechte mit einem Price Floor von 50 % des Verkehrswerts im Falle eines Ausfalls.
Die Transaktion weist zudem ein Brutto-LTV von 19,9 % auf, berechnet auf Grundlage eines aktuellen Gutachtens über 33.315.428 Euro, bei einem Kaufpreis von 7,5 Millionen Euro.
Exit-Strategie
Die Rückzahlung des Darlehens soll aus den Erlösen der Grundstücksverkäufe erfolgen.
Besonders hohe Visibilität bietet dabei Grundstück 14, für das bereits ein verbindlicher Vorvertrag mit einer Gesellschaft einer erstklassigen Unternehmensgruppe besteht. Der vereinbarte Kaufpreis beträgt 4,875 Millionen Euro und würde nach Abschluss der Transaktion die Rückzahlung von rund 73 % des Darlehenskapitals ermöglichen.
Urbanitae wird auf diese Forderung ein Pfandrecht halten, was die vorgesehene Rückzahlungsstruktur zusätzlich absichert.
Warum in das Projekt Manjoya investieren?
Zu den wichtigsten Stärken des Projekts gehören:
- Sieben baureife städtische Grundstücke in Oviedo mit vollständig abgeschlossener und von der Stadtverwaltung abgenommener Erschließung.
- Lage weniger als 10 Minuten vom Stadtzentrum entfernt in einem Wohnentwicklungsgebiet südlich von Oviedo.
- Attraktiver Einstiegspreis: Kauf für 7,5 Millionen Euro gegenüber einem offiziellen Gutachten von über 33,3 Millionen Euro.
- Brutto-LTV von 19,9 %, ein besonders konservativer Besicherungsgrad.
- Erstrangige Hypothek auf die zugrunde liegenden Vermögenswerte.
- Hohe Exit-Visibilität dank des verbindlichen Vorvertrags für Grundstück 14.
- Feste Rendite von 12 % einfachem Jahreszins mit einer Mindestrendite in Höhe von 9 Monatszinsen.
Erwartete Rendite innerhalb von 12 Monaten
Die geplante Laufzeit des Projekts beträgt 12 Monate, mit zwei möglichen Verlängerungen um jeweils 6 Monate.
Wichtige Meilensteine:
- Juni 2026: Vergabe des Darlehens und notarielle Beurkundung des Grundstückskaufs.
- Drittes Quartal 2026: Erfüllung der aufschiebenden Bedingung für den Grundstückserwerb und Formalisierung der Zahlungsmeilensteine durch den Käufer.
- Juni 2027: Fälligkeit des Darlehens, Eingang der verpfändeten aufgeschobenen Zahlungen und erwartete Rückzahlung an die Investoren von Urbanitae.
Eine neue Fremdkapitaltransaktion in Asturien
Das Projekt Manjoya ermöglicht eine Investition in eine durch baureifes städtisches Bauland besicherte Transaktion mit attraktivem Einstiegspreis, konservativem LTV und einer Exit-Strategie, die teilweise durch einen bereits vereinbarten Verkauf abgesichert ist.
Die Transaktion wird am Freitag, den 5. Juni um 12:00 Uhr (UTC+2) für Investitionen geöffnet.
Haben Sie Fragen zum Projekt?
Sie können Ihre Fragen im Webinar am Donnerstag, den 4. Juni um 12:00 Uhr (UTC+2) stellen.
Alternativ erreichen Sie uns unter contacto@urbanitae.com oder telefonisch unter (+34) 911 23 25 22.
