Am kommenden Donnerstag, den 30. April um 16:00 Uhr (UTC+2) öffnen wir die Investition in das Projekt Arianna, eine neue Gelegenheit im Bereich Immobilienfinanzierung (Debt) in Italien. Es handelt sich um die dritte Transaktion von Urbanitae im Land und die zweite im Umfeld von Forte dei Marmi, einem der etabliertesten Luxus-Küstenziele im Mittelmeerraum.
- 📅 Investmentstart: Donnerstag, 30. April um 16:00 Uhr (UTC+2)
- 🎙 Projekt-Webinar: Mittwoch, 29. April um 12:00 Uhr (UTC+2)
In diesem Webinar stellen wir alle Details des Projekts vor und beantworten die Fragen der Investoren.
Ein Hotelobjekt in erster Meereslinie
Das Projekt umfasst die Vergabe eines Mezzanine-Darlehens zur Finanzierung des Erwerbs und der Neupositionierung des Hotel Arianna, eines Hotelobjekts in erster Meereslinie in Marina di Pietrasanta, an der südlichen Grenze von Forte dei Marmi.
Die Transaktion beinhaltet eine umfassende Renovierung des Hotels, das folgende Merkmale aufweisen wird:
- 42 Zimmer auf fünf Etagen
- Ein Rooftop-Spa mit Panoramaterrasse
- Restaurant und Bar
- Vollständig renovierte Gemeinschaftsbereiche
Zum Projektumfang gehören außerdem zwei hochwertige Wohnvillen: Villa Residencial und Villa Dependance, beide mit privaten Gärten, Pool und luxuriöser Ausstattung.
Forte dei Marmi und die Versilia: etablierter Luxus an der toskanischen Küste
Das Objekt liegt nur wenige Gehminuten vom Zentrum von Forte dei Marmi entfernt, gegenüber dem Parco della Versiliana und mit direktem Zugang zu einigen der exklusivsten Bagni der Küste, wie Twiga, Augustus oder Principe Forte dei Marmi.
Die Versilia an der toskanischen Küste verbindet Natur, Strand, hochwertige Dienstleistungen und die Nähe zu ikonischen Orten wie Forte dei Marmi und Viareggio. Sie ist einer der bekanntesten Märkte für Luxustourismus in Italien und ein Standort mit hoher Nachfrage von internationalen Käufern und Gästen.
Diese Lage in erster Meereslinie verleiht dem Projekt eine klare Differenzierung im Premium-Segment von Hotel- und Wohnimmobilien.
Projektentwickler
Der Projektentwickler ist die Setha Group, ein Immobilieninvestitions- und Entwicklungsunternehmen mit mehr als zehn Jahren Erfahrung in der Identifizierung, dem Erwerb und der Entwicklung von Brownfield-Flächen im Vereinigten Königreich und in Italien.
Der Gründer und Geschäftsführer, Manuel Alsoni, verfügt über umfangreiche Branchenerfahrung mit mehr als 20 realisierten Projekten, einem aggregierten GDV (Bruttoentwicklungswert) von über 1 Milliarde Pfund und mehr als 1.000 fertiggestellten Einheiten in London, Südostengland und den wichtigsten italienischen Märkten.
Die Setha Group agiert sowohl als Entwickler als auch als Investor, wodurch sie die volle Kontrolle über Planung, Umsetzung und Kosten behält. Darüber hinaus verfügt das Unternehmen über aktive Erfahrung in der Region Versilia, einschließlich eines laufenden Projekts zur Renovierung von Luxusvillen in der Via dell’Acqua 166, Forte dei Marmi, ebenfalls in Zusammenarbeit mit Urbanitae.
Ein Projekt mit Senior-Finanzierung und bereits gebundenem Kapital
Der Projektentwickler bringt ein Eigenkapital von rund 3,01 Millionen Euro ein, wovon etwa 2,04 Millionen Euro zum Zeitpunkt des Finanzierungsabschlusses bereits investiert wurden.
Zusätzlich verfügt das Projekt über ein Senior-Darlehen der Solution Bank in Höhe von 7,5 Millionen Euro, von denen 5 Millionen Euro bereits zugesagt sind, während 2,5 Millionen Euro für CapEx (Investitionen in Bau, Ausstattung und Verbesserungen) sich in der finalen Genehmigungsphase befinden.
Die gesamte Junior-Finanzierung beläuft sich auf 8 Millionen Euro, davon:
- 3 Millionen Euro von Urbanitae-Investoren
- 5 Millionen Euro von externen Investoren
Was ist ein Mezzanine-Darlehen?
Die Investition von Urbanitae erfolgt in Form eines festverzinslichen Mezzanine-Darlehens.
Mezzanine-Kapital ist eine Finanzierungsform zwischen Senior-Darlehen und Eigenkapital: Es wird nach dem vorrangigen Bankdarlehen, aber vor dem Eigenkapital der Gesellschafter zurückgezahlt. Aufgrund dieser nachrangigen Position bietet es in der Regel eine höhere Rendite als Senior-Darlehen.
Wesentliche Eckdaten:
- Volumen: bis zu 3.000.000 €
- Zinssatz: 13,0 % p.a. (einfach)
- Gesamtrendite: 26 %
- Laufzeit: 24 Monate
- Verlängerungsoption: zusätzliche 12 Monate
- Mindestzins: entspricht 9 Monaten
- Zins- und Kapitalrückzahlung: endfällig
Der für die Bauarbeiten vorgesehene Teil des Darlehens wird über monatliche Baufortschrittsnachweise ausgezahlt, vorbehaltlich der Genehmigung durch den Project Monitor.
Eine vollständige vorzeitige Rückzahlung ist jederzeit möglich, mit einer Mindestverzinsung entsprechend 9 Monaten Zinsen.
Sicherheiten des Darlehens
Das Darlehen verfügt über ein Sicherheitenpaket, das an die Mezzanine-Struktur angepasst ist:
- Erstrangige Verpfändung von 100 % der Anteile der SPV
- Erstrangige Verpfändung der Bankkonten der SPV
- Nachrangigkeit von Gesellschafter- und Unternehmensdarlehen gegenüber dem Mezzanine-Darlehen
- Verpflichtung des Projektentwicklers zur Bereitstellung zusätzlichen Eigenkapitals im Falle von Baukostenüberschreitungen
Wie bei allen Debt-Projekten überwacht zudem ein Project Monitor die Baufortschritte, Zertifizierungen, mögliche Abweichungen bei Zeit und Kosten und genehmigt die monatlichen Auszahlungen.
Exit-Strategie
Der Exit für Urbanitae-Investoren ist über eine Refinanzierung des Darlehens im Jahr 2028 geplant, gestützt auf zwei zentrale Hebel:
- Den Verkauf der beiden Wohnvillen
- Die Stabilisierung des Hotels durch einen Mietvertrag mit EGA Hospitality
Die Vermarktung der Villen erfolgt über die direkten Vertriebskanäle der Setha Group, unterstützt von lokalen Maklern, die auf das Ultra-Prime-Segment in Forte dei Marmi und Marina di Pietrasanta spezialisiert sind.
Warum in das Projekt Arianna investieren
Zu den wichtigsten Stärken des Projekts zählen:
- Dritte Urbanitae-Transaktion in Italien und zweite im Raum Forte dei Marmi
- Exklusives Objekt in erster Meereslinie in einer der gefragtesten Lagen im Mittelmeerraum
- 13,0 % jährliche Rendite, mit Mindestverzinsung von 9 Monaten
- Erfahrener Projektentwickler mit über 20 Projekten und mehr als 1 Milliarde Pfund GDV
- Robustes Sicherheitenpaket, inklusive erstrangiger Verpfändungen und Entwicklerverpflichtung
- Gemischt genutztes Hotel- und Wohnprojekt, mit Exit über Villenverkauf und Hotelstabilisierung
Voraussichtlicher Zeitplan
Die geschätzte Projektdauer beträgt 24 Monate, mit einer optionalen Verlängerung um 12 Monate.
Wichtige Meilensteine:
- Q2 2026: Darlehensvergabe für Erwerb und Renovierung
- Q3 2026: Baubeginn nach Erhalt der Genehmigung zur Volumenerweiterung
- Q2 2028: Verkauf der beiden Villen und erste Teilrückzahlung des Darlehens
- 2028: Hoteleröffnung und Refinanzierung des Mezzanine-Darlehens mit vollständiger Rückzahlung an Urbanitae-Investoren
Eine neue internationale Transaktion in einem Prime-Markt
Das Projekt Arianna stärkt die internationale Präsenz von Urbanitae in Italien und erweitert die Exponierung der Plattform gegenüber Hotel- und Wohnimmobilien in erstklassigen Mittelmeerlagen.
Die Kombination aus einem Objekt in erster Meereslinie, einer etablierten Destination wie Forte dei Marmi, einem international erfahrenen Projektentwickler und einer festverzinslichen Debt-Struktur macht diese Transaktion zu einer besonders attraktiven Gelegenheit im Urbanitae-Portfolio.
Haben Sie Fragen? Sie können diese im Webinar am Mittwoch, den 29., stellen. Alternativ erreichen Sie uns unter contacto@urbanitae.com oder telefonisch unter (+34) 911 23 25 22.
Nicht vergessen: Das Projekt Arianna wird am Donnerstag, den 30. April um 16:00 Uhr (UTC+2) für Investitionen geöffnet.
