Am kommenden Dienstag, den 6. Oktober um 16:00 Uhr (UTC+2) öffnen wir das Projekt Afonso Cordeiro zur Investition, eine neue Wertsteigerungsmöglichkeit in Matosinhos, Porto, um an der Umwandlung und Entwicklung eines Wohnkomplexes mit 101 Wohnungen teilzunehmen.
Das Projekt verfügt über ein Ticket von 1.000.000 Euro und eine geschätzte Laufzeit von 30-34 Monaten. Es befindet sich in Matosinhos Sul, einem etablierten Wohngebiet in der Nähe des Strandes, der U-Bahn und der wichtigsten Dienstleistungen.
- Öffnung zur Investition: Dienstag, 6. Oktober um 16:00 Uhr (UTC+2)
- Webinar zum Projekt: Montag, 5. Oktober um 16:00 Uhr (UTC+2)
- Ticket: 1.000.000 Euro
- Geschätzte Laufzeit: 30-34 Monate
101 Wohnungen und sieben Gewerbeeinheiten
Afonso Cordeiro umfasst den Erwerb und die Umwandlung eines Bestandsgebäudeensembles zur Entwicklung von 101 Wohnungen und sieben Gewerbeeinheiten mit einer gesamten bebauten Fläche von 11.168 m².
Das Wohnangebot kombiniert verschiedene Typologien: 27 Studios, 38 Einzimmerwohnungen, 26 Zweizimmerwohnungen und 10 Dreizimmerwohnungen. Die Wohnungen werden über Terrassen oder Balkone, Gemeinschaftsbereiche und 76 Stellplätze verfügen, die sich auf zwei Untergeschosse verteilen.
Das Asset befindet sich in der Rua Dr. Afonso Cordeiro, in Matosinhos Sul, etwa 15 Minuten vom Zentrum Portos entfernt und in fußläufiger Entfernung zum Strand und zur U-Bahn.
Ein Projekt mit fortgeschrittener Genehmigungsphase
Einer der wichtigsten erreichten Meilensteine ist die Genehmigung des PIP – Pedido de Informação Prévia im August 2026, was einer vorherigen städtebaulichen Genehmigung des Projekts entspricht.
Dank dieses Meilensteins kann der Bau im Rahmen des portugiesischen Verfahrens der Comunicação Prévia beginnen, das die Aufnahme der Bauarbeiten ermöglicht, sobald die entsprechenden administrativen Anforderungen erfüllt sind.
Der Erwerb der Immobilie ist für November 2026 vorgesehen, der Baubeginn zwischen zwei und vier Monaten danach, sobald die Ausschreibung abgeschlossen ist. Die geschätzte Bauzeit beträgt etwa 24 Monate.
Der Manager: Aspire Unique Living
Der Projektmanager ist Aspire Unique Living, ein portugiesischer Entwickler mit Spezialisierung auf Premium-Wohnimmobilien, der 2022 in Porto gegründet wurde.
Das Unternehmen geht aus Aulder hervor, einer US-amerikanischen Immobiliengruppe, die 2012 in New York gegründet wurde und seit 2018 in Portugal präsent ist. Aspire konzentriert seine Strategie auf die Regeneration und Neupositionierung urbaner Assets in Prime-Lagen.
Das Unternehmen hat 10 Projekte in Porto entwickelt, fünf davon in Matosinhos, mit rund 260 Wohnungen und etwa 80 Millionen Euro Investition.
Der Manager wird außerdem 26 % des gesamten Eigenkapitals des Projekts einbringen und damit die Interessenangleichung mit den Investoren stärken.
35 der 41 zum Verkauf angebotenen Wohnungen sind bereits reserviert
Die Vermarktung begann im Mai 2026 und zeigt eine bemerkenswerte Entwicklung: 35 der ersten 41 zum Verkauf angebotenen Wohnungen sind bereits reserviert.
Der Entwickler hat die Verkäufe vorübergehend ausgesetzt, um das Wertsteigerungspotenzial im weiteren Projektverlauf zu erhalten. Nach dem Erwerb des Assets können die Reservierungen in Kaufvorverträge umgewandelt werden.
Der im Businessplan vorgesehene durchschnittliche Verkaufspreis für Wohnflächen beträgt 7.169 Euro/m². Diese Annahmen wurden mit Vergleichswerten in der Umgebung und mit einer von Savills durchgeführten kommerziellen Due Diligence abgeglichen.
Investitionsstruktur
Afonso Cordeiro ist als Wertsteigerungstransaktion mittels Kapitalerhöhung strukturiert.
Das gesamte Eigenkapital beläuft sich auf 6,72 Millionen Euro. Der Manager wird rund 1,75 Millionen einbringen, entsprechend 26 %, während Urbanitae und weitere Co-Investoren die verbleibenden 74 % beisteuern werden.
Darüber hinaus verhandelt der Manager über eine Bankfinanzierung für die Entwicklung in Höhe von 17,68 Millionen Euro. Der Einstieg von Urbanitae wird von der Genehmigung dieser Finanzierung abhängig sein.
Das geplante Darlehen entspricht rund 42 % des Asset-Werts – LTV –, was bedeutet, dass weniger als die Hälfte des Referenzwerts des Projekts über Bankfremdkapital finanziert würde.
Die Gewinnverteilung erfolgt pari passu zwischen den Partnern bis zum Erreichen einer IRR von 15 %. Oberhalb dieses Niveaus erhält der Manager 50 % des generierten Überschusses als variable Vergütung.
Warum in Afonso Cordeiro investieren
Wir sind der Ansicht, dass Afonso Cordeiro mehrere besonders relevante Elemente aufweist: eine Prime-Lage in Matosinhos Sul, ein städtebaulich fortgeschrittenes Projekt, eine Vermarktung, die bereits Traktion gezeigt hat, sowie einen Entwickler mit direkter Erfahrung in der Gegend und eingebrachtem Eigenkapital.
Zu den wichtigsten Punkten gehören:
- Genehmigter PIP und ein Projekt, das bereit ist, in Richtung Baubeginn voranzuschreiten.
- 35 von 41 Wohnungen reserviert seit Beginn der Vermarktung.
- Lage in Matosinhos Sul, nahe am Strand, an der U-Bahn und an Porto.
- Entwickler mit fünf früheren Projekten in Matosinhos.
- 26 % des Eigenkapitals durch den Manager eingebracht.
- Verkaufspreise durch kommerzielle Due Diligence von Savills validiert.
- Bankfinanzierung in Bearbeitung, deren Genehmigung Voraussetzung für den Einstieg von Urbanitae sein wird.
Welche Rendite kann ich erzielen?
Bei Equity-Projekten dürfen Schwarmfinanzierungsplattformen keine konkrete geschätzte Rendite kommunizieren. Daher werden auf der Projektseite verschiedene wirtschaftliche Szenarien mit Annahmen zu Einnahmen und Kosten veröffentlicht.
Im günstigen Szenario von Afonso Cordeiro beläuft sich die Umsatzprognose auf 42,50 Millionen Euro und die Kostenschätzung auf 37,58 Millionen, bei einem gesamten Eigenkapital von 6,72 Millionen.
Auf der Seite des Projekts kannst du die günstigen, moderaten und ungünstigen Szenarien sowie die gesamte Dokumentation und die Investitionsrisiken einsehen.
Geschätzter Zeitplan
Die vorgesehene Laufzeit beträgt 30-34 Monate.
Die wichtigsten Meilensteine sind:
- November 2026: Kapitalinvestition und Erwerb der Immobilie.
- Erstes Quartal 2027: geplanter Baubeginn.
- Erstes Quartal 2029: geschätzte Fertigstellung des Baus.
- Juli 2029: geplanter Abschluss der Verkäufe, Nutzungsgenehmigung und Ausstieg aus der Gesellschaft.
Wie bei jeder Immobilienentwicklung können diese Fristen je nach tatsächlicher Entwicklung des Projekts variieren.
Hast du Fragen zum Projekt?
Die Öffnung zur Investition von Afonso Cordeiro erfolgt am Dienstag, den 6. Oktober um 16:00 Uhr (UTC+2).
Du kannst deine Fragen im Webinar am Montag, den 5. Oktober um 16:00 Uhr (UTC+2) stellen.
Du kannst uns auch unter contacto@urbanitae.com schreiben oder uns unter (+34) 911 23 25 22 anrufen.
