Wir wissen, dass Diversifizierung eine der grundlegenden Regeln der Investition ist. Wenn wir jedoch ein diversifiziertes Portfolio erstellen müssten, indem wir in Aktien verschiedener Unternehmen, Branchen und Länder investieren; in Staatsanleihen verschiedener Regierungen und in private Anleihen verschiedener Wirtschaften, und gleichzeitig in Immobilien, Rohstoffe usw. diversifizieren müssten, müssten wir reich sein. Aber keine Sorge, dafür gibt es die kollektive Investition.
Kennt ihr das immer noch nicht? Die bekannteste Institution für kollektive Investitionen sind Investmentfonds. In Spanien entstanden sie in den 1980er Jahren und sind seitdem Teil des Anlageportfolios vieler Spanier geworden. Der Hauptvorteil dieser Instrumente besteht darin, dass sie es ermöglichen, mit sehr kleinen Beträgen in eine Vielzahl von Vermögenswerten zu investieren.
Investmentfonds
Nach Angaben des Inverco Observatory nehmen Investmentfonds jedoch unter den von Sparern abgeschlossenen Produkten den zweiten Platz mit 21% ein. Die am weitesten verbreitete Option sind Einlagen – Geld auf dem Sparkonto -, und an dritter Stelle – hinter den Fonds – stehen Rentenpläne mit 19%.
Es gibt viele Arten von Fonds und viele Möglichkeiten, sie zu klassifizieren. Eine erste Unterscheidung betrifft die Art des Vermögenswerts. So finden wir Investmentfonds (mobiliaria), die in Aktien, Anleihen usw. investieren, und Immobilieninvestmentfonds, die hauptsächlich in für die Vermietung bestimmte Immobilienwerte investieren.
Innerhalb der ersten Kategorie, der am weitesten verbreiteten, finden wir unter anderem:
- Rentenfonds: Investieren hauptsächlich in Schuldinstrumente wie Anleihen und Schuldscheine. Sie streben regelmäßige Einnahmen durch Zinszahlungen an.
- Aktienfonds: Priorisieren die Investition in Aktien und andere Instrumente zur Beteiligung an Unternehmen. Sie bieten die Möglichkeit des Wachstums durch die Wertsteigerung von Aktien.
- Mischfonds: Kombinieren festverzinsliche und Aktiva in unterschiedlichen Verhältnissen. Sie streben danach, Risiken und Renditen auszugleichen und sich an verschiedene Anlegerprofile anzupassen.
- Indexfonds: Reproduzieren die Performance eines bestimmten Index, wie dem IBEX 35. Ihr Ziel ist es, die Entwicklung des Referenzindex nachzubilden.
- Nachrangige Fonds: Dies sind Fonds, die in einen einzelnen Investmentfonds investieren, und genau dieser zugrunde liegende Fonds investiert in verschiedene Vermögenswerte.
- Geldmarktfonds: Konzentrieren sich auf kurzfristige und hochliquide Instrumente wie Festgelder. Sie bieten Stabilität und Sicherheit bei bescheidenen Renditen.
- Absolute-Return-Fonds: Streben danach, unabhängig von den Marktbedingungen positive Renditen zu erzielen. Sie nutzen verschiedene Strategien, um dieses Ziel zu erreichen.
- ETFs (Exchange-Traded Funds): An der Börse gehandelte Fonds folgen einem bestimmten Index und ermöglichen es den Anlegern, ähnlich wie bei traditionellen Aktien, Aktien zu kaufen oder zu verkaufen.
- Hedgefonds: Verwenden verschiedene Strategien wie Hebel und Derivate, um höhere Renditen zu erzielen. Sie richten sich an erfahrene Anleger und haben mehr Flexibilität in ihren Investitionen.
- Dachfonds: Investieren in andere Fonds anstelle von direkten Vermögenswerten. Sie suchen Diversifikation durch das Management mehrerer Fondsportfolios.
In jedem Fonds gibt es zwei Hauptakteure. Einerseits die Managementgesellschaft, die Anlageentscheidungen trifft und daher das von den Teilnehmern (den Anlegern) eingebrachte Kapital verwendet, um in die jeweiligen Vermögenswerte zu investieren. Andererseits die Depotbank, die das Vermögen (Wertpapiere, Bargeld) des Fonds verwahrt.
Kollektive Investition über Crowdfunding
Lassen Sie uns über Immobilien-Crowdfunding sprechen, das ist es, was wir bei Urbanitae machen. In gewisser Weise ist die Philosophie hinter Urbanitae dieselbe, die wir am Anfang des Artikels erklärt haben: den Zugang zur Investition demokratisieren. Immobilien-Crowdfunding beseitigt die Einstiegshürden für Immobilieninvestitionen, da es ermöglicht, mit wenig Geld in viele Vermögenswerte zu investieren. Der Schlüssel ist genau, dass viele anstelle von nur einem investieren.
Ein weiterer Vorteil des Immobilien-Crowdfundings besteht darin, dass es auf höhere Renditen abzielt als die traditionelle Wohnungsbaufinanzierung, die etwa 7% brutto beträgt. Durch Investitionen in Immobilienentwicklung (in Aufwertungsprojekten) oder Kredite an Entwickler liegen die angestrebten Renditen im ersten Fall bei etwa 12-18% und im zweiten bei 9-11%. Und wie im Fall von Fonds wird Crowdfunding von der Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) reguliert.
Zusammenfassend bietet die kollektive Investition eine vielfältige
Palette von Optionen, von traditionellen Investmentfonds bis hin zu spezialisierteren Formen wie Immobilien-Crowdfunding. Der Schlüssel zum Erfolg liegt darin, die Merkmale jedes Typs zu verstehen – zu verstehen, in was wir investieren -, Risiken zu bewerten und Investitionen mit individuellen finanziellen Zielen in Einklang zu bringen. Und du? Hast du schon mit dem Investieren begonnen?
