Ist es besser, Schulden abzubezahlen oder zu investieren?
Eine Entscheidung, der wir uns oft gegenübersehen, ist, ob wir unser Geld verwenden sollten, um bestehende Schulden zu tilgen oder es auf der Suche nach attraktiven Renditen zu investieren. Die Antwort hängt von verschiedenen Faktoren ab. Wir erläutern die wichtigsten Aspekte, damit Sie entscheiden können, ob es in Ihrem speziellen Fall besser ist, Schulden zu tilgen oder zu investieren.
Das Erste, was berücksichtigt werden muss, ist, dass nicht alle Schulden schlecht sind, obwohl es besser wäre, überhaupt keine zu haben. Es mag offensichtlich erscheinen, aber wir sprechen nicht von derselben Art von Schulden, wenn wir von einer Hypothek sprechen im Vergleich zu einem Verbraucherkredit. Der Unterschied besteht nicht nur im Zweck, sondern auch im Zinssatz und im Wert, den jede Sache mit sich bringt.
Es ist auch wichtig, unsere Lebenssituation zu berücksichtigen. Es ist vernünftig, sich zu verschulden, wenn man jung ist, um das Haus zu kaufen, das unser Hauptwohnsitz sein wird, oder um ein Geschäft zu gründen. In beiden Fällen handelt es sich um etwas, das unser Vermögen steigern oder sogar Einnahmen generieren kann. Auf der anderen Seite ist es nicht ratsam, einen Kredit aufzunehmen, um einen neuen Fernseher zu kaufen oder sich sogar zu verschulden, um ein Auto zu kaufen… es sei denn, man hat die Auswirkungen sehr klar vor Augen und es gibt keine andere Möglichkeit.
Wie viel Schulden kann man sich leisten?
Eine Vorüberlegung zu all dem ist unser Verschuldungsniveau. Die Prozentsätze variieren je nach Experten, aber es besteht weitgehend Einigkeit darin, dass Schulden, die weit über 30 % unserer Einnahmen liegen, unser Leben komplizieren können. Die Regel von 28/36 besagt beispielsweise, dass die Ausgaben für die Unterkunft – einschließlich Hypothek – 28 % unserer Einnahmen nicht überschreiten sollten. Wenn wir Verbraucherkredite und Schulden wie die Finanzierung eines Autos einbeziehen, beträgt das Maximum 36 %.
Eine weitere allgemeine Empfehlung ist, Schulden mit kurzen Laufzeiten zu meiden. Finanzkatastrophen beginnen oft unschuldig, mit kleinen Krediten oder Ratenzahlungen mit der Kreditkarte. Auch wenn der Betrag nicht sehr hoch ist, haben diese Arten von Schulden in der Regel hohe Zinssätze, die sehr schnell zu einem großen Problem führen können. Daher ist es ratsam, diese Schulden so schnell wie möglich zu tilgen.
Das Beispiel von revolving Kreditkarten ist sehr aufschlussreich. Diese Karten ermöglichen es dem Karteninhaber, den ausgegebenen Kredit durch monatliche Raten in Höhe des vom Karteninhaber gewählten Betrags zurückzuzahlen, zuzüglich Zinsen natürlich. Sie können aufgrund ihrer Flexibilität ein nützliches Finanzierungsinstrument sein, aber die Gefahr lauert immer im Hintergrund. Eine Kombination aus hohen Zinsen und niedrigen Raten kann tödlich sein: Wie die Finanzanalystin Natalia de Santiago erklärt, wenn die vom uns gewählte Rate die Zinsen nicht abdeckt, steigt die Schuld, anstatt sich mit jeder Zahlung zu verringern. Und dank des Zinseszinses kann dies schnell zu einem sehr ernsthaften Problem für unsere Bilanz werden.
Schulden tilgen oder investieren
Wenn wir keine Schulden mit kurzen Laufzeiten haben und unser Verschuldungsniveau im Griff haben, können wir uns in aller Ruhe überlegen, was wir mit unserem Geld machen sollen. Das Dilemma entsteht, wenn wir eine bestimmte Menge anhäufen oder sie uns „vom Himmel fällt“ aufgrund eines Preises oder einer Erbschaft: Was sollten wir tun – Schulden tilgen oder investieren? Die häufigste Situation ist, dass diese Schulden eine Hypothek sind. Was sollten wir berücksichtigen?
Ein wichtiger Aspekt sind die Zinsen des Darlehens: Je länger die Laufzeit, desto mehr Zinsen werden wir zahlen. Daraus ergibt sich, dass wir, wenn wir die Hypothek tilgen und die Laufzeit verkürzen, Geld für Zinsen sparen können. Beachten Sie immer die Gebühren für teilweise (und vollständige) Tilgung unserer Hypothek, da sie eine zusätzliche Kostenposition darstellen.
In Spanien, mit dem französischen Amortisationssystem, werden zu Beginn des Darlehens viel mehr Zinsen gezahlt als am Ende. Daher macht es mehr Sinn, die Laufzeit zu verkürzen, wenn wir erst wenige Jahre in der Hypothek sind, als wenn wir uns dem Ende nähern. Wenn jedoch der Zinssatz, den wir zahlen, niedrig ist, könnte es sinnvoller sein, das Geld zu investieren, anstatt die Hypothek zu tilgen.
Um das herauszufinden, sollten wir auf die Amortisationstabelle zurückgreifen und sehen, wie viel Zinsen wir einsparen könnten, indem wir die Laufzeit verkürzen, und diesen Betrag mit dem vergleichen, den wir voraussichtlich erhalten könnten, wenn wir das Geld investieren würden, anstatt die Hypothek zu tilgen.
Stellen Sie sich vor, Sie haben eine Hypothek von 200.000 Euro über 30 Jahre zu einem festen Zinssatz von 3 %. Wenn Sie jeden Monat die Mindestrate von 843 Euro zahlen, werden Sie im Laufe des Hypothekendaseins 103.555 Euro an Zinsen zahlen. Wenn Sie jeden Monat 266 Euro mehr zahlen würden, würden Sie die Hypothek in 20 Jahren abbezahlen und dabei 37.347 Euro sparen. Wenn Sie jedoch diese 266 Euro anstatt sie für die Hypothek zu verwenden, in etwas mit einer jährlichen Rendite von 4 % investiert hätten, hätten Sie im Laufe von 20 Jahren 97.562 Euro verdient, das sind 60.215 Euro mehr, als Sie an Zinsen für die Hypothek gespart hätten…
Das gesagt habend, könnte die Empfehlung lauten: Tilgen Sie die Hypothek, wenn Sie sich in den ersten zehn Jahren des Darlehens befinden und der Zinssatz hoch ist; investieren Sie besser, wenn Sie jung sind (die Investition hat mehr Zeit zum Wachsen mit dem Zinseszins) oder der Zinssatz, den Sie für Ihr Darlehen zahlen, niedrig ist. Der Schlüssel ist zu verstehen, dass es keine einheitliche Antwort gibt und jede Wahl von unserer einzigartigen finanziellen Situation und langfristigen Zielen abhängt.
Wir hoffen, dass wir Ihnen geholfen haben, die Entscheidung zu treffen, ob Sie Schulden tilgen oder investieren sollen. Wenn Sie sich für letzteres entscheiden, könnte Urbanitae eine gute Option sein…