06. Como e onde investir
Se já verificou que a sua casa financeira está em ordem e já sabe o que quer alcançar com os seus investimentos e quando, resta perguntar: em que é que eu invisto exatamente? E não é a mesma coisa alocar suas economias para comprar NFT das obras de Damien Hirst do que colocá-las em Bilhetes do Tesouro. Felizmente, existem muitas opções de investimento. Para não estragar, vamos simplificar um pouco.
Existem dois tipos principais de ativos para investir: ativos tradicionais e ativos alternativos. Em termos gerais, os ativos tradicionais incluem ações e obrigações. Por outro lado, dentro dos ativos alternativos encontramos dois ativos básicos: matérias-primas e imóveis. Na verdade, coisas tão duradouras como tijolo ou ouro são ativos alternativos. E bastante seguro, além disso.
Comecemos pelos primeiros. Você pode ter suspeitado que ações e títulos têm tudo a ver com o mercado de ações, e você está certo. Como você sabe, ações são ações no capital de uma empresa (que também é chamado de capital próprio). As empresas emitem ações para se financiarem; Os investidores compram ações para obter retorno: especificamente, sua participação proporcional nos lucros e dividendos da empresa. Se isso acontecer, claro. Também costumamos chamar todas essas ações, porque seu valor muda – às vezes drasticamente – e é negociado diariamente no mercado.
Os títulos são títulos de renda fixa. Eles são chamados assim porque são como um empréstimo de taxa fixa. Quando uma empresa ou um governo precisa de financiamento, pode emitir obrigações. Após o prazo, a empresa ou o governo reembolsa esse empréstimo com os juros acima definidos. É comum que, enquanto o título estiver em vigor, o investidor receba juros periódicos – como em um projeto de renda. Este dividendo periódico é muitas vezes chamado de cupom.
A Bolsa de Valores e os Fundos
Se formos guiados pelos filmes, investir em ações tem a ver com indivíduos de terno que telefonam freneticamente dos parquets. Hoje em dia investir no mercado de ações é mais simples e barato. Você pode comprar ações de casa através do seu banco ou de uma corretora on-line (Os homens de terno a que eu estava me referindo eram os únicos corretores lá antes…).
O ruim é que escolher ações é uma tarefa complicada. Exige muita dedicação – é preciso estar atento à situação atual das empresas – e os resultados são discretos. A realidade mostrada é que o melhor caminho para a rentabilidade não é escolher. Ou seja, invista não em um punhado de empresas, mas em todas as listadas na Bolsa de Valores. É a melhor forma de diversificar o seu investimento: desta forma, quando algumas ações correm mal pode compensar o risco com as que correm bem.
É isso que os fundos de índice fazem. Em vez de tentar vencer o mercado – escolhendo as melhores ações – contentam-se em replicá-lo. Eles investem em um índice inteiro, por exemplo, o S&P 500 ou o IBEX 35. É muito mais simples, também é mais barato e, acima de tudo, funciona. Porquê? Porque o mercado ganha sempre. Apesar das crises, a longo prazo todos os mercados bolsistas sobem e a economia cresce.
O exemplo do S&P 500, visto no gráfico, deixa isso claro. Como aconselha John Bogle, considerado o inventor do fundo de índice: “Basta comprar todo o mercado de ações. Depois, depois de comprar as suas ações, saia do casino e fique de fora. Mantenha a carteira de mercado para sempre. E é isso que o fundo de índice faz.”
Esses fundos são gerenciados passivamente: os gerenciados ativamente são administrados por especialistas que fazem a seleção de ações para você, tentando superar o desempenho do mercado. No entanto, vencer o mercado está ao alcance de muito poucos. “Ao longo de períodos de 10 anos”, explicam Burton Malkiel e Charles Ellis, “os fundos de investimento em ações têm repetidamente superado dois terços ou mais dos fundos geridos ativamente“. E com um custo muito menor.
Investimento alternativo segundo a Urbanitae
Os fundos também são a maneira mais fácil de investir em ativos alternativos, como commodities, como petróleo; metais comuns, como ferro ou níquel, e metais preciosos, como ouro ou prata. Estes ativos são normalmente considerados um refúgio contra a inflação e são uma boa forma de diversificar. Mas a sua operação não é tão simples e podem experimentar volatilidade quando há tensões geopolíticas – como agora.
Portanto, a opção mais adequada para começar em investimento alternativo é o tijolo. Já lhe dissemos no blog como pode investir em imóveis. Uma das opções mais confortáveis para o investidor é o crowdfunding imobiliário. Propostas como a da Urbanitae também combinam as duas abordagens dos fundos, a gestão passiva e a gestão ativa. Há uma equipa de especialistas que filtra e seleciona os projetos que são carregados na plataforma, mas é o investidor que, em última análise, decide em quais quer investir. E sem nenhum custo…