Qu’est-ce que les actifs refuge?
On pourrait dire qu’il y a autant d’investisseurs que de degrés de tolérance au risque. Les plus conservateurs apprécient l’attrait des actifs refuge, ainsi nommés car ils ont tendance à mieux protéger la valeur investie en eux, surtout lorsque les choses tournent mal sur les marchés. Les connaissez-vous ?
Les actifs refuge sont un type d’investissement censé conserver ou accroître sa valeur en période de volatilité sur les marchés. En d’autres termes, ils sont non corrélés ou ont une faible corrélation avec le marché. C’est le cas, par exemple, de l’immobilier : lorsque la bourse baisse ou que les perspectives économiques se détériorent, les actifs comme l’immobilier restent généralement à l’écart.
Pour toutes ces raisons, les actifs refuge sont une stratégie pour réduire le risque dans vos investissements. Ils sont considérés comme sûrs et fiables, offrant aux investisseurs stabilité et protection en période de crise. Outre l’immobilier, des exemples courants d’actifs refuge incluent les métaux précieux comme l’or, les obligations d’État, les actions de certains secteurs et même certaines devises.
Avantages des actifs refuge
Plus précisément, parmi les raisons de considérer l’investissement dans des actifs refuge, on trouve les suivantes :
- Stabilité en période de volatilité : Les actifs refuge sont connus pour leur capacité à maintenir leur valeur même lorsque d’autres marchés connaissent des turbulences. Cela offre aux investisseurs un sentiment de sécurité et de protection contre les fluctuations extrêmes.
- Diversification du portefeuille : Inclure des actifs refuge dans un portefeuille d’investissements peut aider à diversifier le risque et améliorer la stabilité globale. Des mouvements opposés à ceux d’autres actifs financiers peuvent réduire la volatilité globale du portefeuille.
- Préservation du capital : Les investisseurs ont souvent recours aux actifs refuge comme moyen de préserver leur capital en période d’incertitude. Ces actifs peuvent agir comme un tampon contre la dépréciation de la valeur d’autres actifs en période difficile.
- Potentiel de croissance à long terme : Bien que les actifs refuge soient principalement considérés comme des instruments de protection, certains, comme le secteur immobilier, offrent également des opportunités de croissance à long terme. La demande constante de logements et de propriétés peut se traduire par une appréciation de la valeur au fil du temps.
Types d’actifs refuge
Il peut être surprenant d’apprendre que l’argent liquide est considéré comme un actif refuge. En réalité, l’argent “sous le matelas” sera toujours là, même si la bourse s’effondre. Cependant, il ne génère aucun rendement et ne protège pas contre l’inflation.
Les actions défensives sont considérées comme un refuge en raison du secteur économique qu’elles représentent. L’idée est que, quoi qu’il arrive, les gens continueront de demander certains produits ou services, comme la nourriture ou les produits de santé. Les actions des entreprises de ce secteur sont donc considérées comme non cycliques, car elles résistent mieux à l’incertitude.
L’or est un autre refuge traditionnel. La principale raison est qu’il constitue généralement une bonne réserve de valeur, protège bien contre l’inflation et a tendance à se valoriser en période de crise.
L’immobilier comme refuge
L’immobilier a historiquement été considéré comme un actif refuge en raison de sa stabilité et de sa capacité à générer des revenus passifs grâce à la location. Les biens immobiliers ont tendance à maintenir leur valeur et, dans de nombreux cas, à s’apprécier avec le temps, surtout dans des emplacements stratégiques ou très demandés. Le financement participatif immobilier, par exemple via Urbanitae, combine les principaux avantages de l’investissement immobilier et multiplie la capacité de diversification, car seulement 500 euros sont nécessaires pour investir dans un projet. L’avez-vous déjà essayé ?